Definicija trgovanja s položajem
Pozicijsko trgovanje je strategija, pri kateri se trgovalna pozicija zadržuje dlje časa (običajno v tednih ali mesecih), da se doseže cilj dobička. Pri trgovanju s položaji bi trgovec na splošno razmišljal dolgoročno in položaj bo obdržal dlje časa, ne glede na kratkoročna gibanja. Pozicije bi lahko pripadale (najprej kupite sredstvo) in kratke (najprej prodate sredstvo). To obliko trgovanja lahko označimo tudi kot sledenje trendom, trgovci pa navadno uporabljajo dolgoročne grafikone (tedenske, mesečne) za uvedbo trgovalnih pozicij.
Kako deluje pozicijsko trgovanje?
Pozicijski trgovci na splošno poskušajo zajeti sočni del gibanja sredstva, ko se giblje v dolgoročnem trendu. Večina sredstev, vključno z delnicami, sledi vzorcu, pri katerem vidijo gibanje cen, ki ga vodi bistvena sprememba osnovnih temeljev. Nekatera sredstva ostanejo dolgo mirujoča, preden se začnejo premikati, kar vodijo velike spremembe v njihovih lastnih osnovah ali osnovah panoge. Če te spremembe vplivajo na dolgoročno prihodnost panoge, se cena sredstev pospešeno premika za tedne in mesece, preden se ustavi.
Primer
Primer iz novejše zgodovine v resničnem svetu bi lahko bil jeklarstvo. Cene jekla so se močno dvignile, potem ko se je Kitajska močno znižala v svojih jeklarnah, ki onesnažujejo, in jih zaprla. To zaprtje je vplivalo na globalno dobavo jekla, saj je bila Kitajska dobavitelj jekla svetu. Pod takim razvojem so se cene jekla dvignile in tudi cene proizvajalcev jekla zunaj Kitajske.
Pozicijski trgovec bi se postavil na zaloge jekla zunaj Kitajske, da bi izkoristil to spremembo. Ker se je zgodba igrala več kot eno leto, bi ta pozicijska trgovina dolgoročno prinašala čudovit dobiček.
Pozicionirajte strategije trgovanja in tehnike
Medtem ko trgovci pri pozicijskem trgovanju ne uporabljajo standardnih strategij, lahko trgovec izbere svoje posle na podlagi svojih nabora spretnosti. Na splošno imajo trgovci smisel za tehnično analizo. Nekateri trgovci si dodatno prizadevajo, da bi se naučili temeljne analize in uporabili tako tehnično kot temeljno analizo, da bi zaslužili pri trgovanju.
Sledijo strategije, ki jih je mogoče uporabiti pri trgovanju s položaji
# 1 - Tehnična strategija:
Tehnična strategija uporablja samo grafikone za določanje dolgoročnega trenda cene sredstva. Na splošno analizira ceno, obseg in relativno moč sredstva in posli se začnejo, ko cena sredstva prikaže dolgoročno trendiranje. To trgovanje temelji izključno na cenah in ne upošteva nobenih temeljnih dejavnikov.
# 2 - Temeljna strategija:
Temeljna strategija bolj poudarja temeljne dejavnike, ki vplivajo na ceno sredstva. Strategija upošteva le kvalitativne dejavnike in išče strukturno spremembo osnovnih pogojev poslovanja. Pomemben plus pri temeljni strategiji je, da lahko trgovec deluje veliko bolj samozavestno v primerjavi s tem, ko trguje izključno na podlagi tehničnih podatkov.
# 3 - Tehno-temeljna strategija:
Tehnološka temeljna strategija uporablja kombinacijo tehnične in temeljne analize za sprejemanje trgovinskih odločitev. Uporablja grafikone za preučevanje cenovnega vedenja in preverja osnove za proučevanje dolgoročnih kvalitativnih sprememb. Če je cena sinhronizirana s spremembo osnov, se posel izvede.
Vse te strategije na splošno uporabljajo tehnične in temeljne preglede, ki pomagajo pregledati potencialne stave za trgovanje. Trgovci lahko oblikujejo lastna pravila vstopa in izstopa ter pravila stop-loss, medtem ko oblikujejo lastne strategije. Trgovci morajo med začetkom trgovanja upoštevati tudi svojo kapitalsko osnovo in tržne izkušnje.
Kot strategija upravljanja tveganj pozicijski trgovci uporabljajo tudi stop izgub in pravila o dodelitvi kapitala, da jih v neugodnih tržnih razmerah ne bodo izbrisali. Stop-izgube pri drugih strategijah so na splošno ozke, medtem ko imajo trgovci na poziciji svobodo, da obdržijo široke stop-izgube, da se prilagodijo kratkoročnim nihanjem trgov in cen sredstev.
Tveganja, povezana s trgovanjem s položaji
- Pozicijsko trgovanje lahko prinese velike izgube, če trgovec ne zmore oceniti nenadne spremembe trenda
- Trgovanja z vzvodom lahko v času nenadnih padcev cen premoženja izbrišejo celoten kapital trgovca.
- Nekateri trgovci ne upoštevajo pravil o razdelitvi premoženja, ki jih lahko drago stanejo, če vsa jajca dajo v eno košarico.
- Številni trgovci se zanesejo v daljšem trženju in ne zmanjšajo svojega položaja, čeprav so priča številnim opozorilnim signalom. Njihov kapital izpostavlja večjemu tveganju.
Prednosti
- Pozicijsko trgovanje je manj tvegano kot nihanje in dnevno trgovanje, ker gre za dolgoročni element
- Pozicijsko trgovanje uporablja tako temeljne kot tehnične analize, zaradi česar je strategija bolj varna
- Večina velikih premikov v sredstvih se zgodi čez noč in te poteze lahko zajamemo s pomočjo pozicijskega trgovanja
- Pozicijsko trgovanje zahteva manj neprekinjenega sodelovanja trgovca v primerjavi z nihanjem ali dnevnim trgovanjem
- Razpoložljivost finančnega vzvoda je pozitivna pri trgovanju z vzvodom, saj je sredstvo na voljo kot zavarovanje
Pomanjkljivost
- Pozicijsko trgovanje zahteva dolgoročni kapital, kar pa ne velja za druge strategije trgovanja
- Trgovanje s položaji zahteva nekaj spretnosti za analizo osnov sredstev, ki jih mnogi tehnični analitiki nimajo
- Stroški napak so višji pri pozicijskem trgovanju, saj so stop izgube večje kot pri drugih oblikah trgovanja
Omejitve
- Pozicijsko trgovanje najbolje deluje na trendnih (gor in dol) trgih. Nihče ne more ustvarjati dobička pri trgovanju s položaji na stranskem trgu.
- Zaklene kapital in trgovca izpostavi likvidnostnemu tveganju.
Zaključek
Trgovanje je dejavnost z visokim tveganjem in trgovci se morajo usposobiti in preizkusiti, preden dosežejo pomemben uspeh na trgu. Tudi trgovanje s položaji je enako. Če se nekdo želi naučiti pozicijskega trgovanja, mora porabiti precej časa za opazovanje, razumevanje in razumevanje tržnih gibanj. Najboljši način za učenje trgovanja s položaji je analizirati pretekle podatke in iz njih izpeljati vzorce. Ko trgovec razume tržne vzorce, postane razmeroma enostavno prepoznati in izvajati trgovalne strategije, hkrati pa upoštevati dobra načela obvladovanja tveganj.
