Portfolio Manager Pomen
Upravitelj portfelja je izvršni direktor, ki je odgovoren za sprejemanje naložbenih odločitev in upravljanje naložbenih portfeljev s primarnim ciljem, da izpolni finančne in investicijske cilje strank ter si prizadeva za največjo korist stranke z minimalnim možnim tveganjem.
Spodaj je seznam funkcij, vlog in odgovornosti upravitelja portfelja:
- Odločitev o najboljšem naložbenem načrtu za posameznika glede na njegove želje, starost, nagnjenost k tveganju, raven dohodka itd.
- Vlagatelja poučite o vrstah naložb, ki so na voljo, pričakovanem donosu in tveganjih.
- Bodite v stiku s stranko in jo redno posodabljajte.
- Bodite pregledni in pošteni do stranke.
- Bodite sposobni sprejemati dobre odločitve ob pravem času.
- Bodite na tekočem z najnovejšimi spremembami na finančnem področju.
- Priskrbite si osebni naložbeni načrt, namesto da bi predlagali podoben načrt, kot je bil predhodni odjemalec, saj se posamezniki razlikujejo.
- Biti morajo nepristranski do določene naložbe, ne smejo iskati višjih provizij, ampak si morajo prizadevati za največjo korist strank.
- Občasno morajo preverjati nihanja trga in vlagatelja ustrezno voditi.
Poleg vsega tega morajo vlagatelju pojasniti, da ne glede na to, koliko se načrtuje, se lahko pojavijo neizogibne okoliščine, ki bi se lahko pojavile med investicijo, in da mora biti vlagatelj pripravljen ter imeti dovolj sredstev za njegovo reševanje.
Kaj natančno počne portfeljski upravitelj?
Postopek upravljanja portfelja lahko razdelimo na šest faz / korakov:
1. korak: Ugotovite strankin cilj.
2. korak: Izberite najprimernejši razred sredstva.
3. korak: Izvedite strateško dodelitev sredstev, tj. Določite uteži za ustrezne razrede sredstev.
4. korak: Izvedba taktične dodelitve sredstev - to se nanaša na prilagajanje uteži v portfelju.
5. korak: obvladovanje tveganja.
6. korak: Izmerite uspešnost z uporabo modela za določanje kapitala. To lahko dosežemo z izračunom Alfa (α) - pričakovani donos, Beta (β) - sistematično tveganje in preostalo tveganje.
Zdaj, ko smo se naučili glavnih odgovornosti upravitelja, nam sporočite nekaj lastnosti, ki jih mora imeti vodja portfelja, da lahko deluje dobro:
- Sposobnost komuniciranja, tj. Močne komunikacijske veščine
- Pričakovanje tržne uspešnosti
- Potrpljenje
- Odločnost
- Sposobnost ustvarjanja idej
- Samo-trajnost
- Tekmovalni duh
- Čustveno ravnovesje
- Analitična sposobnost
Vrste portfeljskega upravitelja
Sledijo tipi portfeljskih upraviteljev.
# 1 - Podlaga za stranke, ki jim služijo
- Posamezne stranke
- Institucionalne stranke
Ne glede na vrsto strank, ki jim služijo, glavni cilj se ne spremeni. To bi zadovoljilo potrebe in finančne cilje posamezne stranke.
# 2 - Na podlagi pristopa
- Aktivni pristop - vodja z aktivnim pristopom bi bil agresiven in bi poskušal premagati donosnost trga.
- Pasivni pristop - upravitelj s pasivnim pristopom običajno raje kupuje delnice, ki odražajo tržno uspešnost, tj. Tržni indeks. Ko se tak pristop upošteva, vlagatelji pričakujejo donose, enakovredne donosom tržnega indeksa.
Primer upravitelja portfelja
S pomočjo numeričnega primera razumemo funkcijo upravitelja portfelja:
Obstaja vodja portfelja, recimo, da ima K. K izkušnje z upravljanjem naložbenih portfeljev in meni, da lahko sledi ustrezni strategiji in dosega rezultate, ne pa samo slediti tržnemu indeksu. Je vodja po aktivnem pristopu, ali lahko rečemo, da je agresiven portfeljski vodja.
Rešitev:
Izračun vrednosti portfelja bo -
Glede na zahteve in nagnjenost strank K k tveganju lahko upravlja od ene investicijske družbe do druge, pri čemer ohranja skupno vrednost portfelja.
Prednosti portfeljskega upravitelja
Upravljanje portfelja s strani upravitelja pomaga pri:
- Izogibanje nesrečam pri naložbah.
- Zmanjšanje tveganj z zmanjšanjem nestanovitnosti portfelja.
- Optimalna razporeditev sredstev.
Pomembne točke
Različni naložbeni slogi, ki jih uporablja upravitelj, so naslednji:
| Temelji na | Tip | |
| Uporaba velikih začetnic | Majhna kapica | Velika kapica |
| Osredotočite se | Vrednost | Rast |
| Pristop | Aktivno | Pasivno |
| Trgovanje | Zagon | Kontrarian |
Razlike med finančnim svetovalcem in portfeljskim upraviteljem
Izraza „finančni svetovalec“ in „upravljavec portfelja“ se pogosto uporabljata sinonimno. Vendar obstajajo razlike med obema. Zdaj se naučimo razlik:
| Točka razlike | Finančni svetovalci | Upravitelji portfeljev | ||
| Vloga | Ne podpirajo dolgoročnih finančnih ciljev stranke. Finančni svetovalci predlagajo stranke glede na njihovo finančno stanje. | Naloga portfeljskega upravitelja je skrbeti za naročnikove finančne in naložbene cilje. | ||
| Dolžnost | Finančni svetovalci nimajo nobenega pravnega zavezništva s stranko. | Sklad jih zakonsko zavezuje, da delujejo v najboljšem interesu stranke. | ||
| Provizija | Zaslužijo provizije in provizije na podlagi izdelkov, ki jih stranki prodajo. | Prejemajo provizijo glede na odstotek sredstev, ki jih upravljajo. | ||
| Upravljanje | Včasih so prisiljeni pretiravati, da bi povečali svoje. | Ker ne prejmejo provizije, ne poskušajo preveč prodajati izdelkov, ki niso koristni za naročnika izdelkov, ki niso v njihovem najboljšem interesu. |
Vlagatelji v resnici dajejo prednost upravljavcem portfeljev kot finančnim svetovalcem za upravljanje njihovega rednega dohodka, ugodnosti in prihrankov.
Zaključek
Če povzamemo, opravljanje vloge upravitelja portfelja je zelo tvegano zahtevno, hkrati pa ponuja nagrade v zadostni meri. Ponuja široko paleto izzivov ter priložnosti za rast, zaslužek in učenje. Oseba, ki je pripravljena tvegati in pripravljena porabiti veliko časa za raziskovanje, z občutkom za finančne trge in s sposobnostjo analiziranja, lahko sledi ustreznim tečajem, ki ji omogočajo, da postane portfeljski vodja.
