Primerjalni izkaz poslovnega izida je izkaz poslovnega izida, v katerem se obravnava in primerja več obdobij izkaza poslovnega izida, tako da lahko bralec primerja dohodke iz prejšnjega leta in sprejme naložbene odločitve o tem, ali naj vlaga v podjetje ali ne.
Kaj je primerjalni izkaz poslovnega izida?
Primerjalni izkaz poslovnega izida prikazuje poslovne rezultate za več obračunskih obdobij. Bralcu takšne izjave pomaga, da primerja rezultate v različnih obdobjih za boljše razumevanje in tudi za podrobno analizo sprememb vrstnih postavk izkaza poslovnega izida.
- Primerjalna oblika izkaza poslovnega izida združuje več izkazov poslovnega izida kot stolpce v enotnem izkazu, kar bralcu pomaga pri analizi trendov in merjenju uspešnosti v različnih poročevalnih obdobjih.
- Z njim lahko primerjate tudi dve različni podjetji, ki delujeta z meritvami. Takšna analiza pomaga pri primerjavi uspešnosti z drugim podjetjem, s pomočjo katerega lahko analiziramo, kako se podjetja odzivajo na tržne razmere, ki vplivajo na podjetja, ki pripadajo isti panogi.
- Primerjalni izkaz poslovnega izida je torej bistveno orodje, s pomočjo katerega je mogoče analizirati rezultat poslovanja podjetja (ali recimo poslovanje različnih podjetij) v več obračunskih obdobjih, da bi razumeli različne dejavnike, ki prispevajo k spremembi v obdobju za boljša interpretacija in analiza.
- Različnim deležnikom v podjetju in tudi skupnosti analitikov pomaga analizirati vpliv poslovnih odločitev na zgornjo in spodnjo linijo podjetja ter pomaga pri prepoznavanju različnih trendov v obdobju, ki bi sicer bilo težko in dolgotrajno.
- Primerjalni izkaz poslovnega izida prikazuje absolutne številke, spremembe absolutnih številk, absolutne podatke v odstotkih in tudi kot povečanje (ali zmanjšanje) v odstotkih v različnih obdobjih. S pomočjo primerjalnega izkaza poslovnega izida v enem posnetku je mogoče primerjati uspešnost podjetja v različnih obdobjih ter enostavno ugotoviti spremembe postavk odhodkov in prodaje.
Primer in oblika primerjalnega izkaza poslovnega izida
Razumejmo primerjalni izkaz poslovnega izida s pomočjo primera.
ABC Limited je predložil naslednje informacije, ki se nanašajo na dve obračunski obdobji, tj. 2016 in 2017.
Pripravite primerjalni izkaz poslovnega izida in razložite osnovne ugotovitve.
Primerjalna oblika izkaza poslovnega izida ABC Limited za obdobje, ki se je končalo leta 2016 in 2017
Na podlagi zgornjega primerjalnega izkaza poslovnega izida družbe ABC Limited je mogoče analizirati, kako je povečanje prodaje (25% v primerjavi s prejšnjim letom) vplivalo na čisti dobiček (v absolutnem smislu se je v prejšnjem letu povečal za 100%) in kako različne vrstice predmeti so prispevali. Osnovna analiza vključuje naslednje:
- Neto prodaja se je v tem obdobju povečala za 25%.
- Razmerje bruto dobička se je v tem obdobju povečalo s 25% na 28%.
- Razmerje čistega dobička se je v tem obdobju povečalo s 6% na 9%.
- Odhodki za davek od dobička so se podvojili s 00 na 000, odhodki za obresti pa so se povečali za 5,88%.
Tako lahko vidimo, kako primerjalni izkaz poslovnega izida pomaga ugotoviti spremembe različnih komponent stroškov in ugotoviti razlog za spremembe, ki vodstvu pomagajo pri odločanju v prihodnosti.
Vrste primerjalne analize izkaza poslovnega izida
# 1 - vodoravna analiza
Ena izmed priljubljenih tehnik primerjalnega izkaza poslovnega izida, ki prikazuje spremembo zneska v absolutnem in odstotnem smislu v določenem časovnem obdobju. Pomaga pri enostavni analizi trendov in kot taka znana tudi kot analiza trendov. Vzorce rasti in sezonskost lahko enostavno opazujemo s tehniko horizontalne analize.
Spodaj je prikazana ilustracija, ki prikazuje vodoravno analizo:
Colgateova horizontalna analiza
Oglejmo si zdaj primer Colgateove horizontalne analize.
Najdemo stopnjo rasti neto prodaje v letu 2015; formula je (Neto prodaja 2015 - Neto prodaja 2014) / Neto prodaja 2014. Prav tako lahko s podobno formulo najdemo stopnje rasti drugih postavk.
Upoštevamo naslednje -
- V letih 2014 in 2015 je Colgate zabeležil negativno rast prihodkov.
- V ustreznem obdobju so se zmanjšali tudi stroški prodaje.
- Čisti dohodek se je najbolj zmanjšal leta 2015, leta 2015 pa se je zmanjšal za 36,5%.
# 2 - Vertikalna analiza
Druga tehnika, ki prikazuje primerjalni izkaz poslovnega izida glede na relativno velikost postavk, je vertikalna analiza. Ta tehnika omogoča enostavno primerjavo izkazov poslovnega izida tudi podjetij različnih velikosti. Prikaže vsako postavko v izkazu poslovnega izida kot odstotek osnovnih vrednosti (kar je običajno podatek o prodaji) z izkazom. Pod tem so vsi sestavni deli izkaza poslovnega izida prikazani kot odstotek prodaje, kot so bruto dobiček, čisti dobiček in stroški prodaje itd., Zaradi česar je zelo priročen za uporabo, tudi če primerjate različne, saj odstrani pristranskosti glede velikosti in analiza bolj enostavna in razumljiva. Večinoma se uporablja za posamezne izkaze za poročevalno obdobje, lahko pa se uporablja tudi za analizo časovne premice.
Spodaj je prikazana ilustracija, ki prikazuje vertikalno analizo.
Vertikalna analiza izkaza poslovnega izida podjetja Colgate
Spodaj je posnetek primerjalnega izkaza poslovnega izida podjetja Colgate
- V Colgateu je bruto dobiček znašal 56% -59%.
- PSA-stroški so se zmanjšali s 36,1% v letu 2007 na 34,1% v letu, ki se je končalo 2015.
- Dohodek iz poslovanja se je v letu 2015 znatno zmanjšal.
- Čisti dohodek se je bistveno zmanjšal na manj kot 10%.
- Med letoma 2008 in 2014 je bila davčna stopnja med 32 in 33%.
Prednosti
- Analize so enostavne in hitre, saj jih je mogoče enostavno primerjati s sedanjimi podatki, ne da bi se morali sklicevati na ločene pretekle izkaze poslovnega izida.
- Olajša tudi primerjave med različnimi podjetji in pomaga pri analizi učinkovitosti tako na ravni bruto dobička kot na ravni neto dobička.
- Prikazuje odstotne spremembe vseh postavk izkaza poslovnega izida, kar olajša analizo in razlago zgornje vrstice (prodaja) in spodnje vrstice (čisti dobiček) ter bolj informativne.
Slabosti
- Finančni podatki, navedeni v primerjalnem izkazu poslovnega izida, so koristni le, če se pri pripravi takih izkazov upoštevajo enaka računovodska načela. V primeru opažanja odstopanja tak primerjalni izkaz poslovnega izida ne bo služil predvidenemu namenu.
- Primerjalni izkaz poslovnega izida ni preveč koristen v primerih, ko se je podjetje razširilo v nova poslovna področja, kar je drastično vplivalo na prodajo in dobičkonosnost.
