Kaj je Texas Ratio?
Texas Ratio meri tveganost finančnih institucij, kot so banke, in vlagateljem pomaga razumeti kreditno tveganost banke, preden se odločijo za naložbo. Izračuna se tako, da se vzamejo slaba sredstva finančne institucije in se jih deli z vsoto opredmetenega navadnega lastniškega kapitala banke in rezerve za izgubo posojila banke.
Formula razmerja Texas
Razmerje v Teksasu = (nedonosna sredstva + nepremičnine v lasti) / (opredmeteni navadni lastniški kapital + rezerve za posojila)- Nedonosna sredstva : to so posojila in predujmi, ki jih ponuja banka, za katere od posojilojemalca ni prejela glavnice in obresti. Običajno so to posojilo in predujmi razvrščeni kot nedonosna sredstva po izteku posojilojemalca, če je posojilo plačano več kot 90 dni.
- Nepremičnine v lasti banke : nepremičnine, ki jih posojilojemalec hrani kot zavarovanje, banka pa jih je zdaj prevzela zaradi neplačevanja dajatev (plačilo obresti in glavnice).
- Opredmeten navadni lastniški kapital : lastniški kapital, zmanjšan za neopredmetena sredstva v lasti banke (npr. Dobro ime)
- Rezerve iz posojil : Banke ocenjujejo izgubo posojil zaradi neplačil in neplačil posojilojemalcev.
Kako se izračuna in razlaga teksaško razmerje?
- Analitik ali vlagatelj lahko izračuna to razmerje z uporabo zgoraj omenjene komponente v formuli. Sestavni deli so nedonosna sredstva, nepremičnine v lasti banke (tj. Premoženje z zasegom), rezerva za izgubo posojila in opredmeten navadni lastniški kapital. Nekatera spletna mesta objavljajo razmerje texas, tako da ga lahko najdete tam.
- Razmerje pod 1 pomeni, da ima banka manj slabih sredstev v primerjavi s svojimi viri. Ker se to razmerje približuje 1, pomeni, da ima banka manj sredstev za pokrivanje izgube iz slabih sredstev. Če je to razmerje 1 ali večje, je verjetnost propada banke velika.
- Vlagatelj lahko to razmerje uporabi kot učinkovit kazalnik za merjenje kreditnih težav v banki. Vendar ne zagotavlja propada bank. V nekaterih primerih je banka z visokim količnikom uspela ostati solventna.
- Nekateri analitiki uporabljajo spremenjeno različico teksaškega razmerja, ki upošteva posojilo, zavarovano s strani vlade. Torej, če zvezni program posojil jamči za kakršno koli slabo posojilo, potem te izgube nadomesti vlada. Zato je smiselno prilagoditi to razmerje tako, da od slabih sredstev odštejemo posojilo, ki ga sponzorira država.
Spodaj je spremenjena formula, kot sledi:
Spremenjeno teksaško razmerje = (nedonosna sredstva - vladna sponzorirana nedonosna posojila + nepremičnine v lasti) / (opredmeteni navadni lastniški kapital + rezerve za izgube posojil);Primer
Brian Tylor želi svoj sklad vložiti v eno od naslednjih bank. Pred naložbo je analitika prosil, naj preveri, katera od teh bank je bolj solventna in varnejša?
Analitik je izračunal teksaško razmerje, da bi gospodu Taylorju predlagal manj tvegano banko. Po preučitvi vseh podrobnosti bank so analitiki predlagali naložbo v banko ABC. Ima več lastniških virov za pokrivanje izgube slabih posojil v primerjavi z drugimi bankami, tj. PQR & XYZ.
Uporaba davčnega razmerja
V osemdesetih letih je Gerard Cassidy uvedel teksaško razmerje, da bi napovedal potencialni kreditni problem v bančnem sistemu. Če je banka dala preveč slabih posojil in ima malo lastniških virov za pokrivanje izgube tega slabega posojila, lahko banka propade. To je eden od kazalnikov, ki analitiku ali vlagatelju vnaprej dajejo signal o naložbah banke.
Zaključek
To je preprosto previdnostni kazalnik. Ocenjuje se, da so slaba sredstva, posojila, ki jih financira država, nepremičnine v lasti, opredmeten lastniški kapital in rezerve za izgube posojil v razmerju. Vlagatelji si ga lahko razlagajo tako, da se razmerje približa ali preseže 1, možnosti za propad banke se povečajo, vendar pa ne zagotavlja propada banke.
