Pomen posojila
Kreditno posojilo je vnaprej odobreno posojilo, ki ga banka nudi podjetjem, v katerih si lahko izposodijo denar, kadar koli in kadar je to potrebno za njegove kratkoročne ali dolgoročne potrebe, ne da bi morali vsakič znova zaprositi za posojilo.
Vrste kreditnih posojil
Kreditne zmogljivosti na splošno razvrščamo med dve vrsti, osredotočili pa se bomo predvsem na kreditne ugodnosti, namenjene podjetjem ali podjetjem. Ti dve vrsti sta i) Kratkoročni instrumenti kot zahteva za obratni kapital ii) Dolgoročni instrumenti, potrebni za kapitalske izdatke ali stroške, povezane z nakupom.
# 1 - Kratkoročni objekti
Kratkoročna posojila
Običajno so omejene na eno leto in si jih podjetja večinoma izposodijo za potrebe po obratnem kapitalu. Lahko je zavarovano ali ne, kar je odvisno tudi od bonitete posojilojemalca. Posojilojemalec bo včasih moral dati svoja zavarovanja s premoženjem, kot so zaloge ali terjatve, če je njegova kreditna ocena neinvesticijska.
Trgovinske finance
Da bi olajšali strukturni cikel pretvorbe gotovine v poslovanju, je ta vrsta posojila zelo koristna in je lahko naslednjih vrst:
- Izvozno posojilo: Tovrstno posojilo dodelijo vladne agencije izvoznim hišam za povečanje rasti izvoza
- Akreditiv: Na splošno so v takšne scenarije vključene tri stranke: banka, dobavitelj in banka podjetja tukaj jamčijo za plačilo podjetja dobavitelju, to pa je veliko bolj varna oblika kredita. Banka izda akreditiv na podlagi zavarovanja s strani podjetja, tovrstni dogovori pa so bolj dobavitelji, saj v veliki meri ublaži tveganje neplačila.
- Faktoring: Faktoring je naprednejša oblika zadolževanja, pri katerem bi podjetje vključilo tretjo osebo (Factor), da proda svoje terjatve z diskontom, da jim pomaga prenesti kreditno tveganje iz svojih knjig. Podjetju pomaga odstraniti terjatve iz svoje bilance stanja, ki lahko nadalje deluje kot vir za izpolnitev svojih denarnih potreb.
- Krediti dobaviteljev: To bolj temelji na odnosih, kjer bo dobavitelj, ki je v tesnih odnosih s svojimi kupci, v boljšem položaju, da bo po dobrem dogovarjanju o plačilnih pogojih zagotovil kredit za zagotovitev donosne transakcije.
Denarno dobroimetje in prekoračitev
Gre za vrsto posojila, pri katerem lahko posojilojemalec dvigne denarja / sredstev več, kot ima v vlogi. Obrestne mere veljajo za dodaten znesek, ki je bil dvignjen poleg zneska v njegovi vlogi. Kreditna ocena posojilojemalca igra ključno vlogo pri velikosti kredita in zaračunanih obrestnih mer.
# 2 - Dolgoročni objekti
Opombe
Ti so na splošno nezavarovani in najeti s kapitalskih trgov. Na splošno so dražji za nadomestilo povečanega kreditnega tveganja, ki so ga pripravljeni sprejeti posojilodajalci. Lahko se šteje za možnost, ko banke ne morejo zagotoviti nadaljnje kreditne linije. Običajno so namenjeni velikim delovnim časom, na primer 7-10 let.
Bančna posojila
Je ena najpogostejših oblik kredita, kjer so vnaprej določeni znesek, mandat in rok odplačevanja. Ta posojila so lahko zavarovana (posojilojemalci z visokim tveganjem) ali nezavarovana (posojilojemalci z naložbenim razredom) in so običajno dana po spremenljivih obrestnih merah. Preden dajo takšna posojila, morajo banke opraviti ključne preglede ali skrbnost, da ublažijo kreditno tveganje.
Posojilo za most
Premožno posojilo je posojilo, ki ga podjetja porabijo za potrebe po obratnem kapitalu v vmesnem obdobju, ko podjetje čaka na dolgoročno financiranje ali vir sredstev
Mezzaninski dolg
Je mešanica lastniškega kapitala in dolga. Ta vrsta kapitala običajno ni zajamčena s sredstvi in se posoja izključno na podlagi sposobnosti podjetja, da dolg odplača iz prostega denarnega toka. Mezzaninsko financiranje je lahko strukturirano kot dolg ali prednostna delnica. Posojilodajalcu daje pravico do pretvorbe v lastniški delež v podjetju v primeru neplačila, na splošno po plačilu družb tveganega kapitala in drugih starejših posojilodajalcev.
Listinjenje
Ta tehnika je precej podobna faktoringu. Edina razlika je med vpleteno institucijo in likvidnostjo sredstev. Pri faktoringu je finančna institucija dejavnik, ki kupuje poslovne terjatve podjetja, medtem ko bi lahko pri listinjenju več kot ena stranka kupila njene dolgoročne terjatve. Listinjena sredstva so lahko NPA, hipotekarne terjatve in terjatve do kreditnih kartic.
Primeri kreditnih posojil
Sledijo primeri kreditnih ugodnosti.
Primer # 1
Recimo v okviru kreditne sheme, da stranka X dobi kredit v višini 50000 USD ali LOC za naložbo v novo podjetje, ki ga banka zavaruje pred nekaterim zavarovanjem. Banka za odplačilo posojila določi rok posojila 10 let, stranka X pa sme sredstva uporabiti v okviru celotne omejitve (50000 USD) in zaračuna 20-odstotno obrestno mero.
Kupec X je zapravil 10000 USD in mu bo zaračunan 20% samo porabljenega zneska in ne celotnega LOC 50000 USD. Tako bodo zaračunane obresti 20% * 10000 $ = 2000 $.
2. primer - Uporaba akreditiva
Recimo, da podjetje “Atlantis” prodaja elektroniko v New Yorku, podjetje “Proline” pa elektroniko v Detroitu. "Atlantis" želi uvoziti 500.000 USD elektronike, ki jo proizvaja "Proline", in je zaskrbljen zaradi zmožnosti "Atlantisa", da zanje plača. "Atlantis" dobi akreditiv od svoje vezane banke, tj. Bank of America, kar pomeni, da bo zahtevano blago proizvedel s plačilom v višini 500.000 USD, denimo v 90 dneh, ali pa bo banka sama prevzela odgovornost za plačilo. Bank of New York bo nato LOC poslal na "Proline", ki je nadalje zadolžen za pošiljanje elektronike.
Ko bo “Proline” ali njegova banka odposlana, bo zahtevala svojih 500.000 ameriških dolarjev tako, da bo banki New York poslala pisni bankovec (imenovan tudi menica). Akreditivi so bolj koristni za prodajalce. Kljub temu pa varujejo tudi kupce, ker mora "Proline" predložiti dokazila Bank of America ali potrdila o pošiljki elektronike, da olajša plačilo.
Ti dokazi so navadno tovorni list, računi ali račun za dihalne poti. Po tem Bank of New York plača "Proline" in se obrne na "Atlantis" za povračilo stroškov na splošno z bremenitvijo "bančnega računa Atlantis".
Razlika med posojilom in posojilom
Tako posojilo kot posojilo sta najpogosteje uporabljena proizvoda tako za posameznike kot za podjetja. Vendar je med obema nekaj razlik.
- Ko je posojilo odobreno, omogoča posojilojemalcu dostop do vsega denarja naenkrat, medtem ko je za posojilo mogoče denar dobiti kadar koli pride do krčenja likvidnosti.
- Posojilo je kot hranilnica, kjer ga zlomite in vzamete ves svoj denar, medtem ko v kreditni banki uporabljate samo tisto, kar potrebujete. Drugič, razlika je tudi v plačanih obrestih.
- Posojilo zahteva plačilo obresti za ves kapital, ki je bil posojen posamezniku ali podjetju.
- Po drugi strani se obresti obračunajo samo na znesek porabljenega denarja in ne na znesek denarja, ki je na voljo posamezniku ali podjetju.
- Včasih pa lahko nekdo plača neuporabljeno bilančno provizijo, kadar denarja sploh ne izkoristi. Posojila imajo daljši rok trajanja in imajo zato višje obresti v primerjavi s kreditnimi možnostmi.
- Nazadnje se način, kako stranka povrne prejeti denar, razlikuje tudi pri posojilih in kreditnih možnostih. Pri posojilih koncept EMI ali mesečni obroki nastanejo takrat, ko se povrne celoten denar; operacija je zaključena brez možnosti izposoje več denarja brez nove posojilne pogodbe.
- Kako deluje kreditna shema, je drugače. Tu kupci vsako leto podaljšajo pogodbo in po potrebi uporabijo kreditno linijo.
Zaključek
Tako imajo kreditne možnosti s poslovnega vidika velik pomen. Ena najboljših stvari v zvezi s kreditnim aranžmajem je ta, da nihče ne narekuje, kako naj bo denar izrabljen, za razliko od bančnega posojila. Včasih so nekatera posojila priložena klavzulam, kjer ima financer v celoti pooblastilo za uporabo denarja.
So veliko bolj prilagodljivi, kot kadar koli se pojavi potreba; podjetja lahko izkoristijo. Prav tako mora podjetje ustvariti močno kreditno zgodovino, ki olajša pridobivanje takšnih zmogljivosti. Ker so v primerjavi s kreditnimi karticami zaračunane nizke obrestne mere, so te zelo koristne za podjetje.
