Upravljanje odgovornosti premoženja (opredelitev) - Tehnike s primeri

Kaj je upravljanje odgovornosti?

Upravljanje sredstev / obveznosti je postopek, ki je opredeljen kot odplačilo obveznosti iz sredstev in denarnih tokov podjetja, njegovo pravilno izvajanje pa zmanjša tveganje izgube zaradi neplačila obveznosti pravočasno. Podjetja morajo zagotoviti, da so sredstva in denarni tokovi na voljo pravočasno, kadar je to potrebno, da se izognejo dodatnim obrestim in kaznim. Boljša uporaba upravljanja sredstev / obveznosti pomaga ustvariti dodaten poslovni dobiček.

Tehnike, ki se uporabljajo za upravljanje odgovornosti

1) Analiza vrzeli v premoženju in odgovornosti

Vrzel je opredeljena kot razlika med obrestno občutljivimi sredstvi in ​​obrestno občutljivimi obveznostmi.

GAP = Obrestno občutljivo premoženje - Obrestno občutljive obveznosti GAP Razmerje = Obrestno občutljivo premoženje / Obrestno občutljive obveznosti

2) Razmerje kritja premoženja

Drugo pomembno razmerje za upravljanje sredstva in obveznosti je razmerje kritja sredstev, ki določa število sredstev, ki so na voljo za poplačilo dolgov.

Razmerje kritja premoženja = ((Skupno sredstvo - neopredmeteno sredstvo) - (kratkoročne obveznosti - kratkoročni dolg)) / skupni dolg

Višje kot je razmerje kritja premoženja, več sredstev mora podjetje odplačati. Podjetja bi morala imeti to razmerje vsaj več kot 1.

Primeri upravljanja premoženjske odgovornosti v različnih panogah

Sledijo primeri različnih panog.

# 1 - Bančna industrija

Banke so finančni posrednik med strankami in prihodnjimi prizadevanji. Banke od svojih strank sprejmejo depozit, za katerega so dolžne plačati obresti. Od teh vlog zagotavljajo posojila, za katera prejemajo dohodke od obresti. Banke morajo izvajati močno upravljanje z obveznostmi premoženja, da zagotovijo med neto obrestnimi prihodki in zagotovijo, da lahko kadar koli izplača vloge svojih strank.

# 2 - Zavarovalnice

Zavarovalnice zagotavljajo dve vrsti zavarovanja: življenjsko in neživljenjsko. Neživljenjsko zavarovanje je zavarovanje premoženja in vozil. Zavarovalnice prejmejo plačilo od drugih strank, vendar pa morajo po potrebi plačati določen pavšalni znesek. Zato bodo morali zagotoviti, da bodo imeli kadar koli na voljo sredstva za poplačilo teh obveznosti.

# 3 - Načrt ugodnosti

Načrti ugodnosti, kot so prihodnji pokojninski načrti, odvzamejo nekaj sredstev iz plač zaposlenih in nato v prihodnosti ta znesek izplačajo z veljavno stopnjo ob upokojitvi. Te skupine morajo zagotoviti, da imajo sredstva za poravnavo teh obveznosti.

Prednosti

Prednosti so:

• Pomaga pri merjenju in obvladovanju tveganj za podjetja.
• Učinkovito upravljanje sredstev in obveznosti zagotavlja upravljanje likvidnostnega tveganja.
• Učinkovit ALM ščiti in povečuje dobiček in neto vrednost podjetja.
• Poveča neto obrestni dohodek bančne institucije.
• ALM se uporablja za količinsko opredelitev različnih vrst tveganj v podjetju.
• Pomaga pri dokončanju kratkoročnega in dolgoročnega načrtovanja podjetja.
• Pomaga pri strategiji uvajanja novih izdelkov na trg.

Omejitev

Spodnja točka je omejitev:

• Obstajajo tudi druga merila, ki jih je treba upoštevati za preverjanje tveganj podjetja, razen upravljanja z obveznostmi
• Včasih je lahko zavajajoče.
• Včasih je tveganje boljše, ker visoko tveganje prinaša večje donose.

Pomembne točke, ki jih je treba upoštevati

• Njegov cilj je obvladovanje tveganja in ne odpravljanje tveganja.
• Gre za postopek sprejemanja odločitve za obvladovanje tveganj in stabilizacije sistema z uravnoteženjem sredstev in obveznosti.
• Podjetja bi morala imeti ustrezna sredstva za poplačilo svojih obveznosti, kadar koli zapadejo.
• Podjetja lahko uporabijo analizo vrzeli in razmerje pokritosti sredstev za kvantificiranje tega upravljanja.
• V bančni industriji se uporablja za obravnavanje tveganja neusklajenosti sredstev in obveznosti zaradi obrestnih ali likvidnostnih tveganj.

Zaključek

Upravljanje premoženjske odgovornosti je pomemben koncept, ki se uporablja v različnih panogah, predvsem v bančništvu in zavarovalništvu. Učinkovit okvir politike upravljanja premoženja lahko poveča donosnost bank s povečanjem neto obrestnih prihodkov.

Boljši pogled lahko razumemo kot usklajen postopek združevanja bilančnih postavk v pravo mešanico. Bistvo tehnike, po kateri bi morale imeti podjetja ustrezna sredstva za poplačilo svojih obveznosti Upravljanje obveznosti s sredstvi je sistematičen pristop, ki lahko zagotovi zaščito pred tveganji, ki lahko nastanejo zaradi neusklajenosti sredstev in obveznosti.