Kaj je trgovec s fiksnim dohodkom?
Trgovec z določenim dohodkom je finančni posrednik, ki trguje z vrednostnimi papirji s stalnim donosom, kot so državne ali podjetniške obveznice, menice ali menice, bodisi za osebne naložbe bodisi za stranke svojega delodajalca, družbe za upravljanje premoženja.
Pojasnilo
V trgovski stroki se večina trgovcev ali družb za upravljanje premoženja specializira za določeno področje na podlagi naložb, ki temeljijo na znanju in virih, s katerimi razpolagajo, ali glede na vrsto trga ali strank, s katerimi se želijo ukvarjati. Zato obstajajo kategorije, kot je trgovec z blagom, lastniškimi vrednostnimi papirji, alternativnimi naložbami, fiksnim dohodkom ali izvedenimi finančnimi instrumenti.
Odgovornosti trgovca s fiksnim dohodkom
- Če se trgovec s fiksnim dohodkom ukvarja z lastnim naložbenim portfeljem, bo morda moral narediti več klobukov, na primer razvijalec trgovinske strategije, upravitelj portfelja in izvršitelj trgovine .
- Če dela za butično investicijsko podjetje, bo morda moral sodelovati z menedžerjem portfelja, ki je odgovoren za odločitev, koliko portfelja gre v katero vrsto vrednostnih papirjev, po analizi IPS strank in znotraj domene strategijo razvije trgovec, ki se za izvedbo te strategije loti izvršitve.
- Če pa je podjetje velika skupina za upravljanje premoženja, kot je BlackRock , obstaja večja delitev dela in v takem primeru bi lahko obstajal ločen strateški oddelek za upravljanje velike količine sredstev, ki jih imajo.
- Takšna podjetja imajo fiduciarno dolžnost , kar pomeni, da jim stranke dajo diskrecijsko pravico pri svojih naložbah, zato morajo ravnati v najboljšem interesu strank. V takem okolju trgovec v veliki meri igra vlogo trgovskega krvnika.
- Poleg odgovornosti za izvršitev mora trgovec nenehno spremljati uspešnost portfelja in preveriti, ali se je portfelj oddaljil od ciljev, določenih v IPS, in določene strategije trgovanja. Če je tak položaj, je dolžnost trgovca, da ponovno uravnoteži portfelj in ga postavi nazaj na pravo pot.
Zato lahko vlogo trgovca povzamemo po naslednji pametni umetnosti:
V bistvu imamo izvedbo, ki je sekundarna od tega, ter nadzor in ponovno uravnoteženje. Poleg teh dveh odgovornosti so vloge na visoki ravni pri razvoju strategije in upravljanju portfelja glede na količino portfelja, večja kot je kvantiteta, manjše so možnosti, da bi ti dve odgovornosti spadali v pristojnost trgovca.
Potrebna spretnost, da postanete trgovec s stalnim dohodkom
# 1 - Tehnično znanje
Trgovec bi moral zelo dobro razumeti vrednotenje naložb s stalnim donosom in njihovih izplačil. Na tem področju je zajeta široka paleta izdelkov, kot so državni in podjetniški dolg, zavarovana dolžniška obveznost (CDO), zavarovana hipotekarna obveznost (CMO), kolateralizirana posojilna obveznost (CLO), hipotekarni vrednostni papirji (MBS) ali sredstva - vrednostni papirji s podporo (ABS), kot so obveznice, zavarovane s posojili s kreditnimi karticami ali študentskimi posojili itd.
# 2 - Poznavanje trga
- Vrednostni papirji s stalnim donosom dobro delujejo, kadar je gospodarstvo počasno. To je tako, ker so v tem obdobju obrestne mere višje in ker so cene vrednostnih papirjev s stalnim donosom obratno povezane z obrestnimi merami, je to čas, ko je mogoče take vrednostne papirje kupiti po nižji ceni. Ko se gospodarstvo okrepi, se obrestne mere znižajo, cene zvišajo, je pravi čas za prodajo vrednostnih papirjev s stalnim donosom in vlaganje nepravičnosti. Trgovec mora torej skrbeti za tržno okolje in takšne spremembe upoštevati v svojih naložbenih strategijah.
- Poleg tega je analiza krivulje donosa učinkovito orodje za napovedovanje, v katero smer bo gospodarstvo šlo v prihodnosti, in torej način napovedovanja recesije ali knjižnih ciklov. Tako lahko pomaga pri določanju časa na trgu.
- Zato mora trgovec slediti trgu in poskušati izvesti posel, ki je v najboljšem interesu strank.
# 3 - Analiza gibanja
Kot je bilo omenjeno zgoraj, je spremljanje in uravnoteženje pomemben vidik vlog in odgovornosti trgovca. Zato bi moral imeti veščine, kako analizirati trg, ko in kdaj se odmakne od njegovih napovedi, ter prevzeti odgovornost za ponovno uravnoteženje portfelja.
Izobraževanje in kvalifikacije
- Diploma na področju financ povečuje možnosti, da kandidat postane trgovec s stalnim dohodkom. Te stopnje lahko segajo od univerzitetnega poslovnega upravljanja s finančno specializacijo do magistrskega študija na isti domeni. Potrdilo, kot je pooblaščeni finančni analitik (CFA) ali popolni obrazec CA (CA), lahko kandidatu omogoči široko bazo znanja za razumevanje koncepta tehničnega okvira za instrumente, ki so na voljo na trgu.
- Predmeti, ki jih mora kandidat imeti na razpolago, bi morali med drugim vključevati finance, ekonomijo, statistiko in verjetnost, matematiko, trenutno pa je dobro znanje iz vedenjskih financ dodatna prednost, ker to pomaga pri situacijskem in psihološkem profiliranju strank. katerih naložbe upravlja trgovec.
- V ZDA v skladu s smernicami FINRE obstaja več kvalifikacijskih izpitov za različna področja trgovanja z vrednostnimi papirji, od tistih, ki se zahtevajo na področju državnih vrednostnih papirjev, do občinskih vrednostnih papirjev do dolga podjetij. Nekateri so izpiti na reprezentativni ravni , kot je izpit serije 7, nekateri pa izpiti glavne ravni , drugi pa izpiti združenj , kot je serija 63. Podjetje bo morda zahtevalo, da te izpite odobri za trgovanje, zato mora kandidat razumeti politiko podjetja ali kontaktne podatke. vodja kadrovske službe, da bi razumel zahtevo po upravičenosti
- Svež lahko začne z analitikom in se dvigne na višje položaje, ko se njegove izkušnje povečajo na 5-7 let. Opis delovnega mesta podjetja lahko nakazuje zahtevane veščine terminala Bloomberg, finančne analize, tržne raziskave, modeliranje podatkov itd.
Plača
Kot pri vsakem delovnem mestu se lahko plača razlikuje od regije do regije, odvisno od več dejavnikov, kot so življenjski stroški, potrebe po zaposlitvi, možnosti za rast, industrijski standardi itd. Vendar pa je glede na payscale.com povprečna plača 89.396 USD pred obdavčitvijo in odbitki ter dodatno nadomestilo, kot so bonusi in sestavni deli delitve dobička, ki so lahko odvisni od politike podjetja.
Možnosti zaposlitve
- Trgovanje s stalnimi dohodki je trajni poklic, ne glede na to, kako dobro gospodarstvo deluje, in vedno obstaja povpraševanje po instrumentih s fiksnim donosom, ker vsak vlagatelj želi, da se del njegovega denarja vloži v varne naložbe, da se prihrani za udobno življenje upokojencev.
- Možnosti za zaposlitev se povečujejo, ko se gospodarstvo upočasnjuje, in se zmerno zmanjšujejo, ko cvetijo, vendar jih ni mogoče popolnoma odpraviti.
- Poleg tega demografski podatki države določajo tudi, ali se obeti za zaposlitev povečujejo, kajti če je demografska dividenda višja, to je, da je prebivalstvo mlajše, lahko nosijo tveganja, zato se naložbe v lastniški kapital povečajo, kot je prebivalstva Indije, ko pa se prebivalstvo stara, se naložbe v vrednostne papirje s stalnim donosom povečajo, na primer na Japonskem.
