Kaj je letna donosnost?
Letni donos je dohodek, ustvarjen z naložbo v enem letu, kot odstotek vloženega kapitala in se izračuna na podlagi geometrijskega povprečja. Ta donos vsebuje podrobnosti o sestavljenem letnem zaslužku in se uporablja za primerjavo donosov različnih naložb, kot so delnice, obveznice, izvedeni finančni instrumenti, vzajemni skladi itd.
Kako izračunati letni donos?
Tu pomenijo leta, koliko let je naložba. Izraz končna vrednost pomeni vrednost naložbe na koncu obdobja, za katero se izračuna donos, vključno z vrednostjo katerega koli drugega donosa, zasluženega s takšno naložbo, na primer dohodka od dividend. Začetna vrednost pomeni vrednost naložbe na začetku obdobja. Tako so za izračun letnega donosa potrebni končna vrednost, začetna vrednost in leta imetja.
Primer
Recimo, stalež je kupil oseba 1. st jan 2001for $ 30. Stalež se prodajajo na 31 st december 2005 za $ 46. Poleg tega, razen prodaja nadaljuje, investitor je prejel dividendo na zalogi zneska v višini 4 $ v gospodarstvu staleža. Poglejmo, kako lahko v tem primeru izračunamo letni donos zalog.
Rešitev:
Letna donosnost = ( 50/30 ) 1/5 - 1 = 10,76%
Razlika med letnim in absolutnim donosom
Absolutni donos naložbe pomeni dohodek, ki ga je ta naložba ustvarila v določenem obdobju. Tako se nanaša na povečanje ali zmanjšanje vrednosti naložbe za določeno obdobje, izraženo v odstotkih. Absolutni donos ne primerja donosa določene naložbe z nobenim merilom ali merilom. Imenuje se tudi skupni donos in odraža celotni dobiček ali izgubo, pridobljeno z naložbo, ne da bi upoštevali kateri koli drug dejavnik.
Po drugi strani pa gre za povprečni donos, ki ga naložba zasluži v določenem letu, tj. Letno. Tako enako zagotavlja donos, ki ga določena naložba zagotovi v enem letu, izračunano z geometrijskim povprečjem. Letno donosnost ene naložbe lahko primerjamo z donosnostjo druge naložbe, da ugotovimo, katera od njih je boljša.
Prednosti
- Je pokazatelj sestavljenega donosa, ki ga letno zagotovi naložba.
- Letno donosnost naložbe lahko primerjamo z drugimi vlagatelji, da določimo uspešnost naložbe v primerjavi z drugo.
- Vlagatelju pomaga, da se odloči, ali je donosno vlagati v določeno sredstvo ali ne.
- Letni donos v enem obdobju lahko primerjamo z donosom v naslednjem obdobju, da ugotovimo, ali se donos povečuje ali zmanjšuje.
Slabosti
Edina omejitev, vezana na letni donos, je, da ni edini odločilni dejavnik uspešnosti naložbe, pred odločitvijo o naložbi pa se upoštevajo tudi drugi dejavniki. Na primer, donos določenih zalog lahko upada, ker celotna industrija trpi zaradi odločitve vlade o politiki.
Zaključek
Letni donos je bistveni dejavnik pri določanju uspešnosti določene naložbe. Vendar pa se ne sme prezreti tudi drugih dejavnikov, ki bi lahko vplivali na uspešnost omenjene naložbe.
