Opredelitev kratkoročnih sredstev
Kratkoročna sredstva naj bi bila porabljena, prodana ali pretvorjena v denar v enem letu ali v poslovnem ciklusu, kar koli je daljše. Običajno so v bilanci stanja predstavljeni po likvidnosti in vključujejo denar in denarne ustreznike, terjatve do kupcev, zaloge, predplačila in druga kratkoročna sredstva.
Seznam kratkoročnih sredstev
Vključuje naslednje -
- Denar in denarni ekvivalenti
- Vrednostni papirji
- Terjatve do računov
- Zaloge / Zaloge
- Vnaprej plačani stroški
- Terjatve, ki niso povezane s prodajo
- Druga obratna sredstva
O njih podrobno razpravljajmo -
# 1 - Denar in denarni ustrezniki
Podjetja potrebujejo gotovino za vsakodnevno poslovanje. Denarna sredstva ponavadi vključujejo račune za preverjanje, kovance in papirni denar, ne položene račune in položnice.
Presežek denarja, ki se običajno vloži v nizko tvegane in visoko likvidne instrumente, da lahko ustvari dodaten dohodek. To se imenuje denarni ustrezniki. Denarni ustrezniki lahko vključujejo komercialne zapise, vzajemne sklade denarnega trga, bančno potrdilo o vlogah in zakladne vrednostne papirje.
Oglejte si sredstva v bilanci stanja Microsoft 2007 - Kolikšen je odstotek denarnih in kratkoročnih naložb kot odstotek »skupnih sredstev«.
Kot ugotavljamo zgoraj, je MacDonaldov odstotek denarnih in kratkoročnih naložb v skupna sredstva v letu 2007 znašal 58,28%, leta 2006 pa 69,7%.
# 2 - Tržni vrednostni papirji
Tržni vrednostni papirji so vrednostni papirji, s katerimi se močno trguje na javnih borzah. Tržni vrednostni papirji so dveh vrst - lastniški in dolžniški. Kupci teh vrednostnih papirjev so na voljo. Zato so kratkoročna sredstva.
# 3 - Terjatve
Posojilo, dodeljeno stranki, je znano kot Terjatve do kupcev. To pomeni, da je podjetje opravilo storitve ali dostavilo izdelek kupcu. Vendar gotovine še ni zbrala v celoti.
V Colgateu ugotavljamo naslednje -
- 2014 - Neto terjatve znašajo 1.552 milijonov USD, popravek vrednosti 54 milijonov USD; To pomeni, da znašajo bruto terjatve 1.552 USD + 54 USD = 1.606 milijonov USD
- 2013 - Neto terjatve znašajo 1.636 milijonov USD, popravki 67 milijonov USD; To pomeni, da so bruto terjatve 1.636 USD + 67 USD = 1.703 milijonov USD
# 4 - Zaloga
Zaloga pomeni blago in material, ki je na zalogi. Obstajajo tri vrste zalog - zaloge surovin, zaloge nedokončane proizvodnje in zaloge končnih izdelkov.
vir: Colgate SEC Filings
Opažamo, da je Colgateova zaloga surovin znašala 266 milijonov dolarjev, zaloga nedokončane proizvodnje 42 milijonov dolarjev, zaloga gotovih izdelkov pa je leta 2016 znašala 863 milijonov dolarjev.
# 5 - predplačniški stroški
Natanko takšni zvenijo. Če družba zadnji dan v mesecu plača 10 milijonov ameriških dolarjev zavarovalne premije v Excelu, ki bo zagotovila kritje za ves mesec, bo družba evidentirala 10 milijonov dolarjev predplačanih stroškov, da bo upoštevala zavarovalne stroške, ki jih bo v mesecu prikazala že plačan.
vir: Google SEC vložki
Zgoraj ugotavljamo, da so se Googlov delež prihodkov od predplačnikov, odhodki in druga sredstva povečali s 3.412 milijonov USD decembra 2014 na 37,20 milijona USD marca 2015.
# 6 - Netržne terjatve
Netrgovinske terjatve so terjatve, ki jih morajo plačati zaposleni, prodajalci ali drugi subjekti / osebe za netrgovske dejavnosti. Zaposleni lahko podjetju dolgujejo posojila ali predujme; prodajalci lahko podjetju dolgujejo nekaj vnaprej plačanih vlog, davčni organi dolgujejo vračilo davka, zavarovalni zahtevki zavarovalnice so vsi primeri netrgovskih terjatev. Če naj bi te terjatve družbe zapadle v plačilo ali jih plačale v enem letu, so vpisane kot netrgovinske terjatve med kratkoročnimi sredstvi.
# 7 - Druga obratna sredstva
Druga kratkoročna sredstva vključujejo vsa druga sredstva, ki jih ima družba in jih je mogoče v enem letu pretvoriti v denar, vendar jih ni mogoče razvrstiti v zgoraj navedene kategorije. Podrobnosti o drugih sredstvih, ki jih ima družba, so na splošno navedene v pojasnilih k računovodskim izkazom.
Primer kratkoročnih sredstev
Upoštevajte konsolidirano bilanco stanja družbe Apple.com za leto, ki se je končalo septembra 2018
Vir: Apple Inc.
Skupna kratkoročna sredstva družbe so se v letih 2017 in 2018 povečala za 2,09% s 128.645 milijonov USD na 131.339 milijonov USD.
O Applovih kratkoročnih sredstvih ugotavljamo naslednje
- Denar in denarni ustrezniki v primeru družbe Apple Inc. so se od leta 2017 do leta 2018 povečali z 20.289 milijonov USD na 25.913 milijonov USD.
- Naložba v tržne vrednostne papirje za Apple Inc. se je zmanjšala s 53.892 milijonov USD na 40.388 milijonov USD od leta 2017 do 2018.
- Neto terjatve do družbe Apple Inc. so se povečale s 17.874 milijonov USD na 23.186 milijonov USD od leta 2017 do 2018.
- Zaloge družbe Apple Inc. so se zmanjšale s 4.855 milijonov USD v letu 2017 na 3.956 milijonov USD v letu 2018.
- Apple Inc. ni imel nobenih predplačniških stroškov.
- Apple. Inc. ima v letu 2017 netrgovinske terjatve do prodajalcev v višini 17.799 milijonov USD, ki so se v letu 2018 povečale na 25.809 milijonov USD.
- Druga kratkoročna sredstva družbe Apple Inc. so se zmanjšala s 13.936 milijonov USD v letu 2017 na 12.087 milijonov USD v letu 2018.
Zaključek
Kratkoročna sredstva je mogoče opredeliti kot sposobnost podjetja, da v enem letu pretvori vrednost vseh sredstev v denar. Če ima podjetje denar, kratkoročne naložbe in denarne ustreznike, bi lahko samo z uporabo takšnih sredstev ustvarilo boljše donose. Lahko se giblje od podjetij, kot so trgovina na drobno, farmacija ali olje, odvisno od njegove narave.
Tudi vrednost podjetja, finančno zdravje podjetja določajo kratkoročna sredstva podjetja. Zato je uporaba takšnih sredstev odličen način za oceno sposobnosti podjetja, da zagotovi sredstva za svoje poslovanje.
