Kaj so računovodski kazalniki?
Računovodski količniki so razmerja, ki nakazujejo uspešnost podjetja s primerjavo različnih številk iz računovodskih izkazov, primerjajo rezultate / uspešnost podjetja v zadnjem obdobju, nakazujejo razmerje med dvema računovodskima postavkama, kjer se analize računovodskih izkazov opravijo z uporabo likvidnosti, razmerja solventnosti, aktivnosti in donosnosti.
Obstajajo 4 glavne vrste računovodskih količnikov -
- Razmerje likvidnosti
- Razmerje donosnosti
- Razmerje vzvoda
- Razmerja aktivnosti
O vsakem od njih se pogovorimo podrobno -
Vrste računovodskih razmerij s formulami
Obstajajo štiri vrste računovodskih razmerij s formulami
# 1 - Likvidnostna razmerja
Ta prva vrsta formule računovodskih količnikov se uporablja za ugotavljanje likvidnostnega stanja podjetja. Uporablja se za določanje plačilne sposobnosti podjetja za kratkoročne obveznosti. Visok količnik likvidnosti kaže, da je denarno stanje podjetja dobro. Količnik likvidnosti 2 ali več je sprejemljiv.
Trenutno razmerje
Tekoče razmerje se uporablja za primerjavo kratkoročnih sredstev s kratkoročnimi obveznostmi podjetja. To razmerje kaže, ali lahko podjetje poravna svoje kratkoročne obveznosti.
Kratkoročno razmerje = kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznostiKratkoročna sredstva vključujejo denar, zaloge, terjatve do kupcev, druga kratkoročna sredstva itd. Kratkoročne obveznosti vključujejo obveznosti do dobaviteljev in druge kratkoročne obveznosti.
Primer
ABC Corp. ima v bilanci stanja naslednja sredstva in obveznosti.
Kratkoročna sredstva = kratkoročni kapital + dolžniki + zaloge + denar in banka = 10.000 USD + 95.000 USD + 50.000 USD + 15.000 USD = 170.000 USD.
Kratkoročne obveznosti = zadolžnice + obveznosti do dobaviteljev + prekoračitev v banki = 50.000 USD + 40.000 USD + 40.000 USD = 130.000 USD
Trenutno razmerje = 170.000 USD / 130.000 USD = 1.3
Hitro razmerje
Hitro razmerje je enako trenutnemu razmerju, le da upošteva samo hitra sredstva, ki jih je enostavno likvidirati. Imenuje se tudi razmerje kislinskega testa
Hitro razmerje = hitra sredstva / kratkoročne obveznostiHitra sredstva ne vključujejo stroškov zaloge in predplačil.
Denarno razmerje
Denarno razmerje upošteva samo tista kratkoročna sredstva, ki so takoj na voljo za likvidnost. Denarno razmerje velja za idealno, če je 1 ali več.
Denarno razmerje = (Denarna sredstva + tržni vrednostni papirji) / kratkoročne obveznosti# 2 - Razmerja donosnosti
Tovrstne formule računovodskih količnikov kažejo na učinkovitost podjetja pri ustvarjanju dobička. Označuje donosnost podjetja v skladu z vloženim kapitalom.
Razmerje bruto dobiček
Razmerje bruto dobička bruto dobiček primerja s neto prodajo podjetja. Označuje maržo, ki jo je podjetje zaslužilo pred operativnimi stroški. Predstavljen je kot% prodaje. Višji koeficient bruto dobička je bolj donosen.
Razmerje bruto dobiček = (Bruto dobiček / čisti prihodek iz poslovanja) X 100Čisti prihodek od poslovanja = Neto prodaja (tj. Prodaja) (-) donosnost prodaje
Bruto dobiček = neto prodaja - stroški prodanega blaga
Stroški prodanega blaga vključujejo surovine, stroške dela in druge neposredne stroške
Primer
Zinc Trading Corp. ima bruto prodajo 100.000 USD, donosnost prodaje 10.000 USD, stroški prodanega blaga pa 80.000 USD.
Neto prodaja = 100.000 - 10.000 USD = 90.000 USD
Bruto dobiček = 90.000 USD - 80.000 USD = 10.000 USD
Razmerje bruto dobička = 10.000 USD / 90.000 USD = 11,11%
Delovno razmerje
Koeficient poslovanja izraža razmerje med obratovalnimi stroški in neto prodajo. Uporablja se za preverjanje učinkovitosti poslovanja in njegove donosnosti.
Koeficient poslovanja = ((stroški prodanega blaga + poslovni odhodki) / čisti prihodek iz poslovanja) X 100Poslovni odhodki vključujejo upravne stroške, prodajo in prodajo, stroške plač itd.
Razmerje čistega dobička
Razmerje neto dobička prikazuje splošno dobičkonosnost, ki je na voljo lastnikom, saj upošteva tako operativne kot tudi neoperativne prihodke in odhodke. Višje ko je razmerje, več donosov za lastnike. To je pomembno razmerje za vlagatelje in financerje.
Razmerje čistega dobička = (čisti dobiček po obdavčitvi / čisti prihodek) X 100Donosnost vloženega kapitala (ROCE)
ROCE prikazuje učinkovitost podjetja glede ustvarjanja dobička v primerjavi s sredstvi, vloženimi v posel. Označuje, ali se sredstva porabljajo učinkovito.
Donosnost uporabljenega kapitala = (Dobiček pred obrestmi in davki / Zaposlen kapital) X 100Primer
R&M Inc. je imel PBIT 10.000 USD, bilančna vsota 1.000.000 USD in obveznosti 600.000 USD
Zaposlen kapital = 1.000.000 - 600.000 dolarjev = 400.000 dolarjev
Donosnost uporabljenega kapitala = 10.000 USD / 400.000 USD = 2,5%
Čisti dobiček na delnico
Dobiček na delnico prikazuje zaslužek podjetja glede na eno delnico. Vlagateljem je v pomoč pri odločanju v zvezi z nakupom / prodajo delnic, saj določa donosnost naložbe. Deluje tudi kot pokazatelj napovedi dividend ali izdaje delnic. Če je EPS visok, bo cena delnic podjetja visoka.
Čisti dobiček na delnico = dobiček, ki je na voljo delničarjem / tehtano povprečno stanje delnic# 3 - Razmerja vzvoda
Te vrste računovodskih količnikov so znane kot količniki solventnosti. Določa sposobnost podjetja za plačilo dolgov. Vlagatelje zanima to razmerje, saj pomaga vedeti, kako solventno je podjetje, da izpolni svoje obveznosti.
Razmerje med dolgom in kapitalom
Prikazuje razmerje med celotnimi dolgovi in celotnim kapitalom podjetja. Koristno je izmeriti vzvod podjetja. Nizko razmerje pomeni, da je podjetje finančno varno; visoko razmerje kaže, da je podjetje ogroženo, saj je bolj odvisno od dolgov za svoje poslovanje. Znano je tudi kot prestavno razmerje. Razmerje naj bo največ 2: 1.
Razmerje med dolgom in kapitalom = skupni dolgovi / celotni kapitalPrimer
INC Corp. ima skupni dolg 10.000 USD, celotni lastniški kapital pa 7.000 USD.
Razmerje med dolgom in kapitalom = 10.000 USD / 7.000 USD = 1,4: 1
Razmerje dolga
Razmerje dolga meri obveznosti v primerjavi s sredstvi podjetja. Visoko razmerje pomeni, da se lahko podjetje sooča z vprašanji plačilne sposobnosti.
Razmerje dolga = skupne obveznosti / skupna sredstvaLastniško razmerje
Prikazuje razmerje med celotnimi sredstvi in sredstvi delničarjev. Označuje, koliko sredstev delničarjev je vloženih v sredstva.
Lastniško razmerje = Delničarji / Skupna sredstvaRazmerje pokritosti obresti
Razmerje pokritosti obresti meri sposobnost podjetja, da izpolni svojo obveznost plačila obresti. Višje razmerje pomeni, da podjetje zasluži dovolj, da pokrije svoje stroške obresti.
Razmerje pokritosti obresti = zaslužek pred obrestmi in davki / odhodki za obrestiPrimer
Duo Inc. ima EBIT 1000 USD in je izdal zadolžnice v vrednosti 10.000 USD s 6%
Odhodki za obresti = 10.000 USD * 6% = 600 USD
Razmerje pokritosti obresti = EBIT / odhodki za obresti = 1.000 USD / 600 USD = 1.7: 1
Tako lahko sedanji EBIT 1,7-krat pokrije odhodke za obresti.
# 4 - Razmerja aktivnosti / učinkovitosti
Koeficient obratovalnega kapitala
Vzpostavlja razmerje med prodajo in neto obratnim kapitalom. Višje razmerje pomeni, da se sredstva podjetja učinkovito uporabljajo.
Razmerje med prihodki od obratnega kapitala = neto prodaja / neto obratni kapitalRazmerje od zalog
Razmerje med zalogami in količino zalog prikazuje hitrost pretvorbe zalog v prodajo. Koristno je za preurejanje zalog in razumevanje cikla pretvorbe.
Razmerje med zalogami in prodajo = stroški prodanega blaga / povprečna zalogaRazmerje med prihodki in premoženjem
Razmerje med prihodki in prihodki prikazuje prihodke kot% naložbe. Visoko razmerje kaže, da se s sredstvi podjetja bolje upravlja in prinaša dobre prihodke.
Razmerje med prihodki in premoženjem = čisti prihodek / sredstvaRazmerje med prometom dolžnikov
Razmerje prometa dolžnikov kaže, kako učinkovito se vrednost kreditne prodaje zbira od dolžnikov. Prikazuje razmerje med prodajo kreditov in ustreznimi terjatvami.
Razmerje med prihodki dolžnikov = prodaja kreditov / povprečje dolžnikovPrimer
Skupna prodaja X Corp v tekočem letu znaša 6000 USD, od tega 20% gotovinske prodaje. Dolžniki na začetku znašajo 800 USD, ob koncu leta pa 1600 USD.
Prodaja kreditov = 80% celotne prodaje = 6.000 USD * 80% = 4.800 USD
Povprečni dolžniki = (800 USD + 1.600 USD) / 2 = 1.200 USD
Razmerje med prihodki dolžnikov = prodaja kreditov / povprečno število dolžnikov = 4.800 USD / 1.200 USD = 4-krat
Zaključek
Računovodski kazalniki so koristni pri analizi uspešnosti in finančnega stanja podjetja. Deluje kot merilo in se uporablja za primerjavo med panogami in podjetji. So več kot le številke, saj pomagajo razumeti stabilnost podjetja. Vlagateljem pomaga pri vrednotenju delnic. Za analizo na makronivoji se lahko uporabijo razmerja, vendar je za pravilno razumevanje podjetja treba izvesti poglobljeno analizo.
