Kaj je obratovalni kapital Days?
Dnevi obratnega kapitala so bistveno razmerje, ki se upošteva pri temeljni analizi podjetja, ki navaja število dni (nižje in bolje), ki jih potrebuje podjetje za pretvorbo obratnih sredstev v prihodek od prodaje. Izhaja iz obratnih sredstev in letnega prometa.
Formula je naslednja:
Dnevi Formula obratnega kapitala = (obratna sredstva * 365) / prihodek od prodaje.Pomembne opredelitve
- Obratovalni kapital: Razlika med obratnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi podjetja je znana kot obratna sredstva. Formula za obratna sredstva je naslednja: Obratovalni kapital = kratkoročna sredstva - kratkoročne obveznosti.
- Kratkoročna sredstva: Sredstva, ki bi jih bilo mogoče realizirati, uporabiti ali ugasniti v običajnem obratovalnem ciklu, se štejejo za obratna sredstva. npr. zaloge, denarna sredstva in njihovi ustrezniki, terjatve do kupcev, predplačniki itd.
- Kratkoročne obveznosti: Obveznosti, ki zapadejo v plačilo v enem obratovalnem ciklu, so znane kot kratkoročne obveznosti - npr. Obveznosti do kupcev, neporavnani stroški, obveznosti do računov itd.
- Poslovni cikel: Operativni cikel je čas, ki ga podjetje potrebuje, da doseže od začetne faze nakupa surovin, da unovči denar iz poslovnih terjatev. Operativni cikel se razlikuje od podjetja do podjetja in se šteje za nižje, tem bolje, ker je podjetje zelo učinkovito pri doseganju denarnih sredstev, vloženih v obratna sredstva. Znan je tudi kot cikel pretvorbe gotovine.
- Povprečni obratni kapital : če razmišljamo o daljšem razponu obratnega kapitala, je bolje uporabiti povprečje obratnega kapitala, da odpravimo morebitne neenakosti v objavljenih številkah. Recimo, da upoštevamo razmerje za eno leto; tako bi lahko vzeli povprečje obratnih sredstev na dan odprtja in zaključka leta. Prav tako bi lahko šli dlje in namesto datumov odpiranja in zaključka za izračune vzeli četrtine.
- Obratovalna sredstva: Obratovalna sredstva pomenijo odštevanje operativnih obveznosti od operativnih sredstev. Kratkoročna sredstva in obveznosti, ki se uporabljajo ali neposredno prispevajo k poslovanju družbe, so znana kot poslovna sredstva in obveznosti.
Formula za obratna sredstva je naslednja:
Obratna sredstva = (obratna sredstva - kratkoročne poslovne obveznosti)Nekaj primerov poslovnih postavk je Osnovna sredstva; Obrat in stroji (vključeni v proizvodnjo), zaloge, poslovne terjatve in terjatve, denar, blokiran za poslovne namene itd. Denar, namenjen za naložbe, tržni vrednostni papirji in druga takšna sredstva ali obveznosti, se ne bi upoštevali pri izračunu obratnega kapitala.
Če je v nekaterih organizacijah precej prisotnih nedelujočih sredstev ali obveznosti ali je na voljo razdeljevanje za nedelujoče zneske, bi lahko uporabili to metodo.
V naslednjem primeru predpostavljamo, da druga kratkoročna sredstva in druge kratkoročne obveznosti po naravi ne delujejo. Torej se te ne upoštevajo pri izračunu obratnih sredstev.
Dnevi Primeri obratnega kapitala
Spodaj so primeri dni obratnega kapitala.
Primer # 1
Vzemimo letne številke korporacije Microsoft na dan 30. junija 2019 za izračun obratovalnega kapitala dni. Prihodki 125.843 milijonov dolarjev, kratkoročna sredstva in kratkoročne obveznosti 175.552 milijonov dolarjev oziroma 69.420 milijonov dolarjev.
Rešitev
Spodaj so podani podatki za izračun dni obratnega kapitala
Izračun obratnega kapitala
Obratovalni kapital = kratkoročna sredstva - kratkoročne obveznosti
- = 175552 $ - 69420 $
- = 106132 USD
- = (106.132 $ * 365) / 125.843 milijonov USD
- = 307,83 dni.
Kaže na sposobnost podjetja, da obratna sredstva pretvori v prihodek v približno 308.
2. primer
Upoštevajmo naslednje številke in izračunajmo dneve obratnega kapitala. Prihodki za določeno obdobje znašajo 2,00,00.000 USD. V izračunu vzemite 360 dni.
Rešitev
Spodaj so navedeni podatki -
Izračun neto obratnega kapitala
- = 180000–100000 USD
- Čisti obratni kapital = 80000 USD
Izračun dnevnih obratnih sredstev
- = (80000 $ * 360) / 200000 $
- = 144 dni
Kot lahko vidimo v zgornjem primeru, dnevi obratnega kapitala znašajo 126 dni, kar pomeni, da ima podjetje možnost povrniti celoten vloženi obratni kapital v 144 dneh.
3. primer
V naslednjem primeru predpostavljamo, da druga kratkoročna sredstva in druge kratkoročne obveznosti po naravi ne delujejo. Prihodki za določeno obdobje znašajo 2,00,00.000 USD. V izračunu vzemite 360 dni. Izračunajte dneve in neto obratna sredstva
Rešitev
Spodaj so navedeni podatki -
Izračun obratnih sredstev
- = 150000– 80000 USD
- Obratovalni kapital = 70000 USD
Izračun dnevnega obratnega kapitala je naslednji -
- = (70000 $ * 360) / 200000 $
- = 126 dni
Kot lahko vidimo v zgornjem primeru, dnevi obratnega kapitala znašajo 126 dni, kar pomeni, da ima podjetje možnost povrniti celoten vloženi obratni kapital v 126 dneh.
Prednosti
- Je dober pokazatelj operativne učinkovitosti podjetja. Povzroča število dni, ki bi jih družba potrebovala za realizacijo začetnih naložb v obratna sredstva do realizacije iz prihodkov od prodaje. Torej, če je rezultatsko število nižje, velja za boljšega.
- To razmerje pomaga analitikom, da upoštevajo podjetje z boljšim ciklusom sredstev skupaj z učinkovitostjo poslovanja podjetja.
Slabosti
- Razmerje ne pojasni ničesar, če rezultat obravnavamo kot absolutno število. Ker se dnevi do obratnega kapitala razlikujejo od podjetja do podjetja in panoge do industrije. Prav tako je močno odvisno od narave posla. Če ima podjetje na primer trgovsko dejavnost, bi imelo veliko nižje razmerje v primerjavi s podjetji, ki sodelujejo v proizvodnem procesu.
- Prav tako je zahtevno napovedati pravilno usmeritev podjetja, ker vključuje številne spremenljivke v števcu, kot so različna kratkoročna sredstva in obveznosti. Da bi dobili resnično sliko, moramo poglobiti in poiskati posamezne postavke sredstev in obveznosti, da izmerimo njihov vpliv na splošno razmerje. Če tega ne storimo, je povsem mogoče, da bi lahko en ali dva težka kazalnika manipulirala z razmerjem in odražala nepravično sliko.
Na primer, razmerje je lahko nižje iz naslednjih razlogov:
- Povečanje prihodkov od prodaje: kaže boljše indikacije, saj odraža povečano zmožnost prodaje izdelkov.
- Zamuda pri terjatvah: To je tudi dober znak, ker se to običajno zgodi zaradi zanesljive pogajalske moči podjetja in odraža šibkost upnikov.
- Napihnjene denarne terjatve ali terjatve: Čeprav se zdi le površno, je ta situacija razumna, vendar je končni rezultat negativen. Presežek denarja v knjigah pomeni pomanjkanje možnosti za vlaganje sredstev v prihodnje podvige. Naraščajoče terjatve prav tako kažejo na nezmožnost podjetja, da od dolžnikov zahteva dajatve. Ta položaj na splošno izhaja iz pomanjkanja pogajalske moči in prisotnosti slabših ali počasnih izdelkov.
Zaključek
Na splošno se razmerje delovnih sredstev v dnevih izkaže za bistven ukrep za preverjanje uspešnosti in uspešnosti kapitalskih naložb v poslovnem procesu podjetja. Vlagateljem / analitikom pomaga primerjati podjetja s podobnim položajem na podlagi boljše porabe sredstev in operativnega cikla. Čeprav daje jasno sliko o zmožnostih organizacije za pretvorbo začetnih naložb v realizacijo prihodkov, je zaradi sodelovanja več spremenljivk težko razumeti.
