Primeri NPV - Primeri neto sedanje vrednosti po korakih

Primeri NPV (neto sedanja vrednost)

Neto sedanja vrednost (NPV) se nanaša na vrednost v dolarjih, ki izhaja z odštevanjem sedanje vrednosti vseh denarnih odtokov podjetja od sedanje vrednosti celotnih denarnih pritokov in za primer je primer družbe A ltd. kjer je sedanja vrednost vseh denarnih odlivov 100.000 USD, sedanja vrednost celotnih denarnih pritokov pa 120.000 USD, tako da bo neto sedanja vrednost 20.000 USD (120.000 - 100.000 USD)

Naslednji primeri NPV (neto sedanja vrednost) vsebujejo oris najpogostejših naložbenih odločitev. Nemogoče je zagotoviti celoten nabor primerov, ki obravnavajo vse spremembe v vsaki situaciji, saj je z analizo neto sedanje vrednosti na tisoče takšnih projektov. Vsak primer NPV navaja temo, ustrezne razloge in po potrebi dodatne pripombe

Neto sedanja vrednost je razlika med sedanjo vrednostjo prihodnjega denarnega pritoka in sedanjo vrednostjo denarnega odtoka v določenem časovnem obdobju. NPV se pogosto uporablja pri pripravi proračuna za kapital in za ugotavljanje donosnosti projekta.

  • Če je neto sedanja vrednost pozitivna, je treba projekt sprejeti. Označuje, da je zaslužek od projekta večji od zneska, vloženega v projekt, zato je treba projekt sprejeti.
  • Če je neto sedanja vrednost negativna, to pomeni, da projekt, v katerega smo vložili denar, ne prinaša pozitivnega donosa, zato ga je treba zavrniti.

Matematično je formula NPV predstavljena kot,

NPV = denarni tokovi / (1- i) t - začetna naložba

Kje

  • i pomeni Zahtevana stopnja donosa ali diskontna stopnja
  • t pomeni Čas ali Število obdobij

Primeri neto sedanje vrednosti (NPV)

Poglejmo nekaj preprostih do naprednih primerov neto sedanje vrednosti, da jo bolje razumemo.

Primer # 1

Company A ltd je želela vedeti njihovo neto sedanjo vrednost denarnega toka, če danes investira 100000. Njihova začetna naložba v projekt je 80000 za tri leta in pričakujejo, da bo letna donosnost 10-odstotna. Iz zgornjih razpoložljivih informacij izračunajte NPV.

Rešitev:

Izračun NPV se lahko izvede na naslednji način,

NPV = Denarni tokovi / (1- i) t - Začetna naložba

= 100000 / (1-10) 3-80000

NPV = 57174,21

V tem primeru je NPV pozitivna, zato lahko projekt sprejmemo.

2. primer

V 2 nd primer bomo vzeli za zgled WACC (tehtano povprečje stroškov kapitala) za izračun NPV, ker v WACC, menimo težo kapitala in dolga tudi stroške kapitala in dolga. Izračunaj NPV.

Rešitev:

Podjetje XYZ Ltd ponuja naslednje podrobnosti v zvezi z njihovim projektom za 10 let.

Prosti denarni tok v podjetju je v določenem časovnem obdobju naveden spodaj. In WACC je 15%

Izračun NPV se lahko izvede na naslednji način,

NPV = 1104,55

V tem primeru je tudi neto sedanja vrednost pozitivna, zato lahko ali pa bi morali sprejeti projekt

3. primer

Maruti se ukvarja z avtomobilskimi in pomožnimi dejavnostmi. Hčerinsko podjetje želijo začeti kot načrt širitve za sestavljanje avtomobilskega dela, zato so za izračun NPV navedli spodnje informacije. Zanima jih, ali bo ta projekt izvedljiv ali ne.

  • Stroški lastniškega kapitala - 35%
  • Stroški dolga - 15%
  • Teža lastniškega kapitala - 20%
  • Teža dolga - 80%
  • Davčna stopnja - 32%
  • Denarni tok je spodaj prikazan za 7 let
  • 2010 = -12000
  • 2011 = 10000
  • 2012 = 11000
  • 2013 = 12000
  • 2014 = 13000
  • 2015 = 14000
  • 2016 = 15000

Poiščite NPV s pomočjo WACC.

Rešitev:

Izračun WACC se lahko izvede na naslednji način,

Formula WACC = We * Ce + Wd * Cd * (1-davčna stopnja)

= 20 * 35 + 80 * 15 * (1-32)

WACC = 15,16%

Izračun NPV se lahko izvede na naslednji način,

NPV = 29151,0

V tem primeru dobimo pozitivno neto sedanjo vrednost prihodnjih denarnih tokov, zato bomo tudi v tem primeru sprejeli projekt.

Primer # 4

Toyota želi ustanoviti eno novo tovarno za širitev trenutnega poslovanja, zato želi preveriti izvedljivost projekta. Toyota je predložila naslednje informacije o denarnih tokovih in WACC. Denarni tok v obdobju je naslednji.

  • 2008 = -4000
  • 2009 = -5000
  • 2010 = 6000
  • 2011 = 7000
  • 2012 = 9000
  • 2013 = 1200

Rešitev:

Izračun NPV se lahko izvede na naslednji način,

NPV = 12348,33

Priporočeni članek

To je vodnik za primere NPV. Tu se naučimo, kako s pomočjo praktičnih primerov korak za korakom izračunati NPV (neto sedanjo vrednost). Več o financiranju boste izvedeli iz naslednjih člankov -

  • Primeri proračuna kapitala
  • Formula časovne vrednosti denarja
  • PV rente
  • NPV vs IRR

Zanimive Članki...