Opredelitev denarnega toka za napovedovanje
Napovedovanje denarnih tokov je napoved ali predvidevanje denarnega priliva in odliva za prihodnje obdobje s strani poslovodstva, da se prepriča, ali bo podjetje imelo dovolj sredstev za redno izvajanje dejavnosti, in če bo prišlo do primanjkljaja, mora načrtovati nadomestne vire financiranja podjetja.
Običajno se taka napoved pripravi za obdobje 12 mesecev in se stalno spremlja na podlagi poslovnih razmer ter v skladu s tem spreminja. Na primer, majhno podjetje bo napovedovalo celo tedensko obdobje, uveljavljeno podjetje z močnim denarnim tokom pa ga bo lahko pripravilo enkrat na mesec.
Cilji
Namen napovedovanja denarnega toka je razumeti likvidnostni položaj podjetja. To bo pomagalo vedeti, kakšno bi lahko bilo razpoložljivo gotovinsko stanje v prihodnjem obdobju. Pomaga pri evidentiranju denarnih pritokov in odtokov. Pomaga tudi pri oceni denarnih potreb za vodenje podjetja in razpoložljivih virov za financiranje istega. To je proaktivni pristop k upravljanju sredstev.
Ta vaja pomaga pri ugotavljanju verjetnega primanjkljaja v denarnem saldu že veliko prej in deluje kot sistem previdnosti. Pomaga pri načrtovanju denarnih odtokov, kot so plačila dobaviteljem, plače zaposlenih itd. Pomaga tudi pri nakupu kreditnih dni od dobaviteljev, če predvidevajo primanjkljaj v denarnem saldu.
Vodstvu pomaga, da se osredotoči na terjatve do kupcev, dolgo čakajoče dajatve, neporavnane pa je mogoče spremljati zaradi priliva denarja. Posredno ta napoved pomaga izboljšati sistem spremljanja.
Napovedovanje denarnega toka je del finančnega načrtovanja in načrtovanja, pomaga pa tudi pri zunanjem iskanju sredstev pri bankah ali finančnih institucijah.
Metode napovedovanja denarnega toka
Obstajata dve metodi -
- Neposredna metoda: Uporablja se za kratkoročne napovedi. Temelji na predvidenem neposrednem denarnem prilivu in odlivu v prihodnjem obdobju. Pomaga poznati položaj denarnega toka v različnih časovnih obdobjih v prihodnosti. Vhodni podatki za to metodo napovedovanja so denarni prejemki in plačila.
- Posredna metoda : Uporablja se za dolgoročno napovedovanje, poslovno načrtovanje in je povezana s strategijami in cilji podjetja. Izhaja na podlagi izkaza poslovnega izida / bilance stanja in gibanja obratnega kapitala v obdobju projekcije.
Primer napovedovanja denarnega toka
XYZ Inc., proizvajalec tkanin, napoveduje svoj denarni tok za obdobje treh mesecev na podlagi naslednjih vložkov. Začetno stanje gotovinskega stanja znaša 450 USD.
- Prihodki v obdobju treh mesecev (75% prodaje v gotovini in 25% v obliki kredita; kreditno obdobje je en mesec). Jan - 2500 dolarjev, februar - 3000 dolarjev in marec - 4000 dolarjev.
- Nakup surovin (80% nakupa se plača v gotovini in 20% v kreditu; kreditno obdobje 2 meseca). Jan - 1800 USD, februar - 2300 USD in Mar - 3100 USD.
- Stroški dela plačani v gotovini. Jan - 300 USD, februar - 400 USD in Mar - 500 USD.
- Drugi stroški plačani v gotovini: januar - 100 USD, februar - 100 USD in Mar - 200 USD.
Pomen
- Vodstvu pomaga, da pogleda v prihodnost podjetja in mu pomaga pri odločanju v zvezi z uspešnostjo poslovanja ter pri upravljanju sredstev podjetja.
- Pomaga pri razumevanju razlike med denarnim tokom in dobičkom ter pomaga pri oblikovanju korakov za ohranitev obeh elementov blizu.
- Pomaga pri nadzoru porabe za stabilno upravljanje denarnega toka. Pomaga pri učinkovitem upravljanju sredstev in deluje kot ček ter naredi porabo bolj odgovorno.
- Pomembno je, ker če ima podjetje primanjkljaj v denarnem toku in ima težave z likvidnostjo, obstaja verjetnost, da bo plačilno nesposobno, da sprejme vse previdnostne ukrepe, s čimer vodstvo pomaga vzpostaviti ustrezen nadzor nad poslom.
Prednosti napovedovanja denarnega toka
- Za napoved denarnega toka je treba napovedati tudi dohodek in odhodke za prihodnje obdobje. Koristno je pri napovedovanju finančnega stanja, uspešnost in poslovodstvo pa bodo vnaprej vedeli, kakšne ukrepe je treba sprejeti za izboljšanje.
- Ta napoved pomaga ugotoviti morebitno razpoložljivo denarno stanje v prihodnosti, na podlagi katerega lahko poslovodstvo načrtuje kapitalske izdatke in večja javna naročila.
- Pomaga pri izsleditvi zapadlih terjatev do kupcev in zapadlih plačil do dobaviteljev. S strankami lahko stalno spremljamo, da zagotovimo pravočasno prejemanje denarja, prav tako pa lahko na podlagi napovedane denarne pozicije pomaga pri odločitvi za nakup več kreditnih dni od dobavitelja.
- Uporaben je za analizo scenarijev; pomaga ugotoviti možne načine zaslužka in porabe, načrtovanje izdatkov itd.
- Če podjetje ocenjuje, da ima presežek denarja, pomaga pri odločanju o ustreznih naložbenih kanalih ali nadaljnji širitvi podjetja.
Slabosti
- Temelji na predpostavki in možnih izidih in ni gotovo, da se dogodek lahko zgodi v skladu z napovedmi, vedno lahko pride do odstopanja od napovedi in vodstvo mora vedno upoštevati to izredne razmere.
- Verjetno napovedi dajejo vodstvu občutek samozavesti in varnosti ter kakršno koli večje odstopanje od istega, če pa se podjetje ni pripravljeno soočiti s tem, lahko ustvari težave pri poslovanju.
- To je ocena in vsi nepričakovani dogodki in nenačrtovani izdatki lahko povzročijo velik odliv denarja, kar lahko privede do negativnega denarnega toka in poveča obveznosti.
- Denarni tok temelji na drugih elementih, kot so prihodki, odhodki itd., Vsaka sprememba teh pa bo neposredno vplivala na napovedani denarni tok.
- Dolgoročno napovedani denarni tok je daleč od realnosti. Včasih lahko napačno vodi odločevalce, saj je zgolj ocena.
- Napoved je odvisna od predpostavk, ljudje, ki sodelujejo pri napovedovanju, bi morali zagotoviti, da so bile vse predpostavke upoštevane po ustrezni analizi, vsaka posodobitev predpostavk pa bi morala vplivati na denarni tok (Npr.) Obrestna mera, davčna stopnja, stopnja inflacije, različne urejanje finančne zakonodaje itd.
Zaključek
Napovedovanje denarnega toka je ena od nalog poslovnega načrtovanja, ki je zelo potrebna za razumevanje stanja denarnih tokov in sprejemanje odločitev v zvezi z likvidnostnim stanjem, finančno uspešnostjo in spremljanje istega. Deluje kot ček vodstvu, da posel vodi z zadostnimi sredstvi in načrtuje njihove stroške. Napovedi so ocene in odstopanja od njih bodo vedno obstajala, le vodilo pri napovedovanju prihodnjega stanja denarnega toka in likvidnosti.
