Negotovinski odhodki se nanašajo na tiste odhodke, ki so prikazani v izkazu poslovnega izida podjetja za obravnavano obdobje, vendar nimajo nobene zveze z denarnimi sredstvi, tj. Družba jih ne plača v gotovini in vključuje odhodke, kot so amortizacija, itd.
Kaj so gotovinski stroški?
Negotovinski odhodki so odhodki, ki niso povezani z denarnimi sredstvi. Tudi če so navedeni v izkazu poslovnega izida, nimajo nič skupnega s plačilom gotovine.
Najpogostejši negotovinski odhodek je amortizacija. Če ste pregledali računovodski izkaz podjetja, bi videli, da se amortizacija poroča, vendar dejansko ni plačila z gotovino.
Na primer, lahko rečemo, da Tiny House Builders Inc. kupuje novo opremo. Vidijo, da morajo za amortizacijo zaračunati 10.000 USD. Če bodo morali amortizacijo prijaviti za naslednjih 10 let, bodo o amortizaciji poročali za naslednjih 10 let. Toda dejansko ne bi prišlo do gotovinskega plačila.
Ste novi v računovodstvu? - Ni problema. Oglejte si te osnove računovodskih vadnic.
Zakaj je treba evidentirati negotovinske stroške?
Glede na računovodstvo na podlagi nastanka poslovnega dogodka je treba postavke evidentirati, kadar koli se zgodi transakcija.
Na primer, ko se prodaja začne, jo je treba zabeležiti v izkazu poslovnega izida, ne glede na prejeti denar ali ne. Po drugi strani pa bi se pri računovodstvu gotovine prodaja zabeležila šele, ko bi denar prejeli.
Iz istega razloga moramo evidentirati negotovinske stroške, tudi če podjetje ničesar ne izplača v gotovini.
Seznam primerov brez denarnih stroškov
Poglejmo si najpogosteje uporabljene primere negotovinskih stroškov in razumemo, kako delujejo.
# 1 - Amortizacija:
Kot smo že omenili, je amortizacija nedenarni odhodek. Če podjetje kupi stroje ali sredstva, mora določiti določeno mero obrabe. In ti odhodki se vsako leto zabeležijo v izkazu poslovnega izida podjetja. Ta odhodek se imenuje amortizacija in je nedenarni odhodek.
vir: Ford SEC Filings
# 2 - Amortizacija:
Amortizacijski stroški so podobni amortizaciji, toda za neopredmetena sredstva recimo, da je podjetje ustvarilo patent s porabo približno 100.000 USD. Če traja 10 let, mora družba vsako leto evidentirati amortizacijske stroške v višini 10.000 USD kot amortizacijske stroške.
vir: Amazon SEC Filings
# 3 - Nerealizirani dobički in nerealizirane izgube:
To sta dve plati istega kovanca. Ko vlagatelj vlaga v naložbe in meni, da bi jim naložba v prihodnosti prinesla več dobička, temu rečemo nerealizirani dobički. Pravzaprav denarnega dobička ni. Samo na papirju je, dokler se položaj ne zapre. Po drugi strani pa je enaka tudi nerealizirana izguba. Toda v tem primeru vlagatelj meni, da bo naložba prinesla več prihodnjih izgub (vendar le na papirju). Ker to niso denarni dobički ali izgube, jih bomo obravnavali le kot nedenarne postavke (nerealizirano izgubo lahko označimo kot nedenarni odhodek).
vir: Amazon SEC Filings
# 4 - Nadomestilo na podlagi zalog :
Mnoga podjetja svojim zaposlenim plačujejo delniške opcije. Te delniške opcije so vključene v odškodninski paket. To niso neposredna gotovina, ampak so delnice podjetja. Kadar podjetje nima dovolj gotovine za izplačilo zaposlenih, gre za odškodnino na podlagi zalog. Tudi zaposleni zapustijo organizacijo; lahko dobijo polno vrednost iz svojih zalog
# 5 - Rezervacije za prihodnje izgube:
Podjetja pogosto oblikujejo rezervacije za pričakovane izgube. Na primer, če podjetje del celotne prodaje proda na kredit, vedno obstaja možnost, da ne bi prejelo celotnega zneska v gotovini. Le malo kupcev morda sploh ne bo plačalo, podjetje pa bi jih moralo imenovati "slabi dolg". Preden učinek "slabega dolga" zadene podjetje, želi podjetje zaščititi svoj interes. In zato oblikujejo "rezervacije za slabi dolg." In to je eden od negotovinskih stroškov, ker v denarju ne gre nič.
Zakaj se pri vrednotenju podjetja prilagajajo nedenarni stroški?
Ko finančni analitiki med izvajanjem metode vrednotenja diskontiranega denarnega toka preučijo prosti denarni tok podjetja, v njem ne spadajo denarni odhodki. Ti negotovinski stroški zmanjšajo dejanski denar, če niso prilagojeni.
Zato se ti stroški seštejejo nazaj med izračunom prostega denarnega toka podjetja. Ker prosti denarni tok podjetja navaja finančno sposobnost poslovanja, ne moremo vključiti nedenarnih stroškov.
Zaključek
Nedenarni odhodki so koristni, če jih evidentiramo v izkazu poslovnega izida. Evidentiranje negotovinskih odhodkov nam omogoča, da ugotovimo čiste prihodke.
Toda čisti dohodek podjetja ni vedno koristen za vlagatelje. Želijo vedeti, kakšna je dejanska vrednost podjetja. Zato moramo podjetje ceniti. Za vrednotenje podjetja moramo preučiti denarni tok poslovanja. In med izračunom prostega denarnega toka bomo prišteli nedenarne stroške, da bomo lahko dobili dejanski denarni priliv / odliv.
