Opredelitev zakladnice
Zakladnica je instrument s fiksno obrestno mero in trajanjem, ki ga izda vlada na trgu. Ta opomba je najbolj zaželena možnost, saj jo izda vlada (torej ni tveganja za kakršno koli neplačilo), poleg tega pa zagotavlja zajamčen znesek kot donos, ki vlagatelju pomaga, da ustrezno načrtuje svoje stroške. Najbolj ustreza tistim, ki so odvisni od nekoga, na primer starejših občanov, ki potrebujejo redna sredstva za preživljanje.
Lastnosti
- Ti so za določen čas.
- To so varni vrednostni papirji.
- Obstaja tudi redno izplačilo donosov v obliki obresti.
- Dosežene napovedi so neobdavčene, tj. Oproščene davka.
Primer zakladnice
Vzemimo primer.
Recimo, da je gospod A investiral v vladno shemo zakladnice, ki je naslednja:
- Obdobje naložbe = 2 leti
- Obrestna mera = 12% letno
- Vloženi znesek = 1.000.000 USD
- Dolgovane in plačljive obresti = vsakih 6 mesecev
- Datum naložbe = 01.04.2020
- Datum zapadlosti = 31.03.2022
Znesek zapadlosti bo plačan skupaj z zadnjimi obrestmi.
Rešitev:
Najprej moramo izračunati polletno obrestno mero, tj. Obrestno mero za 6 mesecev, in sicer:
Polletna stopnja = 12% * 6 mesecev / 12 mesecev = 6%.
Znesek obresti, ki jih je treba prejeti od naložbe ob koncu vsakih 6 mesecev, bo -
Znesek obresti, ki jih je treba prejeti od naložbe ob koncu vsakih 6 mesecev = vloženi znesek * obrestna mera
Znesek obresti, ki jih je treba prejeti za naložbo ob koncu vsakih 6 mesecev = 1.000.000 USD * 6% = 60.000 USD
Znesek, ki ga bo prejel zadnji obrok, bo -
Znesek, ki ga je treba prejeti pri zadnjem obroku = 1.000.000 + 60.000 = 1.060.000 USD
Tu v zgornjem primeru bo gospod A prejel štiri obroke polletnih obresti v višini 60.000 USD in vsoto 1.000.000 USD v času zadnjega plačila obresti kot zapadlosti.
Kako kupiti zakladnico?
Obstajata dve možnosti za vlaganje v take vrednostne papirje, in sicer:
- Naložbe prek posrednika, banke ali katerega koli pooblaščenega posrednika, ki bo v našem imenu opravil vse pravne formalnosti in zaračunal nekaj zneska kot provizijo ali stroške storitve.
- Druga možnost je, da kupujete sami, tako da se registrirate na portalu trga vrednostnih papirjev ali recimo z odprtjem trgovalnega računa, nato z oddajo ponudbe za nakup in na tak trgovalni račun dodate znesek nakupa, prek katerega bo borza odštela pripadajoči znesek in nam dodeli kupljene enote.
Naložbe v zakladnico
Ker so najvarnejša možnost vlaganja s strani bolj svežega ali celo strokovnjaka, je glavna pomanjkljivost ta, da nam prinaša donos, ki je precej nižji v primerjavi z drugimi naložbenimi možnostmi, ki so na voljo na trgu. Ker se naložbe izvajajo v tako dolgem obdobju, če ima vlagatelj kakšne druge boljše priložnosti ali potrebuje sredstva, sredstev ne more umakniti, ne da bi plačal zahtevane stroške prezgodaj rojenosti. Vloženi znesek ni podvržen povečanju kapitala ali izgub, določeni so samo zneski glavnice.
Pomen zakladnice
Upravitelj sklada, ki upravlja s skladi, potrebuje tudi takšne vrste naložb, ki so varne in bodo zaslužile fiksno obrestno mero, tako da je za izpolnitev tistega dela naložbe to najbolj upoštevana možnost, ki jo vlagatelji izberejo ob izdaji vlada sama, zato jo vlagatelj šteje tudi za varno in varno naložbo.
Treasury Note vs Treasury Bill
- Zakladne menice imajo običajno zapadlost od enega do desetih let, po drugi strani pa imajo zakladne menice obdobje zapadlosti manj kot eno leto.
- Zakladna menica se izda po nominalni vrednosti, po drugi strani pa se lahko zakladna menica izda tudi z diskontom.
- Naložba v zakladnico mora biti iz rezervnih sredstev, ki niso potrebna v tako dolgem časovnem obdobju, lahko pa so tudi kratkoročne naložbe v zakladne menice, ki vlagateljem prinašajo tudi kratkoročni dobiček.
Prednosti
- Ker ima fiksno obrestno mero, ki se plačuje vsakih 6 mesecev, lahko brez težav načrtuje svoje prihodke in stroške.
- Prejem obresti iz takega zakladnega zapisa bo neobdavčen ali, recimo, oproščen davka.
- Vlagatelju daje možnost, da navede lastno zahtevano obrestno mero, ki bi jo lahko odobrili.
Slabosti
- Ker vlagatelju omogoča, da navede svojo stopnjo donosa, bo vlada po odobritvi stala več.
- Vlagatelj mora čakati toliko časa, da dobi vloženi znesek, saj je trajanje take sheme predolgo.
- Vlagatelja bo po nepotrebnem stalo, če bo investitor odplačal naložbo pred zapadlostjo.
Zaključek
Na koncu izraz „zakladna menica“ velja za najboljšo možnost za začetek trgovanja ali če je v učni fazi glavni vloženi znesek 100-odstotno zavarovan in bo zaslužil tudi fiksno obrestno mero. Trgovanje poteka na spletni platformi, zato takšen posrednik ni potreben, saj je do vseh naprav mogoče dostopati in jih uporabljati s prijavo na naš račun, kar vključuje tudi nakup in unovčenje naložb.
