Diskontna mera v primerjavi z obrestnimi merami
Diskontna stopnja v primerjavi z obrestno mero se lahko včasih giblje po različnih poteh in včasih na enak način. Pomembneje je vedeti razliko med diskontno in obrestno mero, če ste na finančnem področju.
Razlika med diskontno mero in obrestnimi merami je obravnavana spodaj.
Kaj je diskontna stopnja?
Stopnja, ki jo je banka Federal Reserve zaračunavala komercialnim bankam in depozitarnim institucijam za posojila čez noč. Banka Zveznih rezerv določa diskontno stopnjo in ne glede na obrestno mero na trgu.
Prav tako se diskontna stopnja obravnava kot obrestna mera, ki se uporablja pri izračunu sedanje vrednosti prihodnjih denarnih pritokov ali odlivov. Koncept časovne vrednosti denarja z diskontno stopnjo določa vrednost nekaterih prihodnjih denarnih tokov danes. Zato je z vidika vlagatelja pomembno, da imamo diskontno stopnjo za primerjavo vrednosti denarnih pritokov v prihodnosti od denarnih odtokov, opravljenih za prevzem dane naložbe.
Na primer, kaj je še bolj koristno, če zaslužite 500 USD na začetku leta ali konec leta? Očitno bo najboljša izbira, če ga zaslužimo na začetku leta, kajti če denar zaslužimo na začetku leta, ga lahko vložimo in dosežemo dober znesek donosa. Tako bo ob koncu leta denarna vrednost 500 USD plus donos, zaslužen do konca leta. Če pa ob koncu leta neposredno zaslužimo 500 USD, potem bo vrednost denarja samo 500 USD.
Poleg tega diskontno stopnjo uporabljajo tudi zavarovalnice in pokojninske družbe za diskontiranje svojih obveznosti.
Kaj je obrestna mera?
Če oseba, ki je poklicana kot posojilodajalec, posodi denar ali katero drugo sredstvo drugi osebi, ki se imenuje posojilojemalec, potem prva zaračuna določen odstotek kot obresti na znesek, ki jim je bil pozneje dan. Ta odstotek se imenuje obrestna mera. V finančnem smislu je obrestna mera, ki jo za posojilojemalcem posojilojemalcem zaračunajo banka, finančne institucije ali drugi posojilodajalci, znana kot obrestna mera. V bistvu gre za stroške izposojanja pri uporabi tujih sredstev ali, nasprotno, za znesek, pridobljen s posojanjem sredstev.
Obstajata dve vrsti obrestnih mer: -
- # 1 - enostavne obresti - pri enostavnih obrestih se obresti za vsako leto obračunajo samo na prvotni znesek posojila.
- # 2 - Sestavljene obresti - Obrestne mere ostanejo enake, vendar se vsota, na katero se obračunajo obresti, spreminja, saj se znesek obresti vsako leto doda glavnici ali znesku prejšnjega leta za izračun obresti za prihodnje leto.
Obrestna mera - primer št. 1
Lahko vzamemo primer gospoda Toma, ki potrebuje 200 dolarjev. Zdaj se bo gospod Tom obrnil na banko ali drugo finančno institucijo, da bo izkoristil posojilo. Zdaj se banka strinja, da mu bo plačala posojilo, vendar od njega zahteva, da konec leta odplača 230 USD. Zdaj stroški izposojanja (obresti) gospoda Toma znašajo 30 USD (230–200 USD), obrestna mera pa 30 USD / 200 USD = 15%
Obrestna mera - 2. primer
Zdaj je lahko še en primer, da oseba položi 400 dolarjev v banko na njen račun s fiksnim depozitom in daje obresti v višini 8% na leto. To je naložba osebe, s katero bo zaslužila obresti. Po koncu petih let bo torej dobil 560 USD ((400 $ * 8%) * 5 + 400 USD), in če se obresti dajejo @ 8%, ki se letno seštevajo, potem bo znesek, ki ga bo vlagatelj prejel ob koncu petih let bo 587,73 USD. Izračun je naslednji.
Diskontna stopnja v primerjavi z obrestno mero Infographics
Tu vam ponujamo 7 najboljših razlik med diskontno stopnjo in obrestno mero.
Diskontna stopnja v primerjavi z obrestnimi merami Ključne razlike
Sledijo ključne razlike med diskontno in obrestno mero:
- Uporaba diskontne stopnje je v primerjavi z obrestno mero zapletena, saj se diskontna stopnja uporablja pri analizi diskontiranega denarnega toka za izračun sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov v določenem časovnem obdobju, medtem ko vlagatelji obrestno mero praviloma zaračunajo dve preprosti načini. Prva so preproste obresti, druga pa sestavljene obresti.
- Diskontne stopnje se zaračunajo komercialnim bankam ali depozitarnim institucijam za najemanje posojil čez noč pri bankah centralne banke, medtem ko se obrestne mere zaračunajo za posojilo, ki ga posojilojemalec posojilojemalcu da posojilodajalec. Posojilodajalec so lahko banke, finančne institucije ali posamezniki.
- Diskontno mero določijo banke Zvezne rezerve, upoštevajoč povprečno obrestno mero, po kateri bi ena banka čez noč dala posojilo drugim bankam, medtem ko je obrestna mera odvisna od tržnega scenarija, kreditne sposobnosti posojilojemalca, kreditnega tveganja itd. .
Diskontna stopnja v primerjavi z obrestno mero Razlike med seboj
Poglejmo zdaj medsebojne razlike Diskontna stopnja v primerjavi z obrestno mero:
| Osnova - diskontna stopnja v primerjavi z obrestno mero | Diskontna stopnja | Obrestna mera | ||
| Pomen | To je stopnja, ki jo banke Zvezne rezerve zaračunajo komercialnim bankam ali depozitarnim institucijam za posojila, ki so jim bila dana čez noč. | Gre za stopnjo, ki se zaračuna na vsoto števila sredstev, ki jih posojilojemalec da posojilojemalcu v uporabo. Sredstvo ali znesek pripada posojilodajalcu in se posojilojemalcu dodeli za določeno časovno obdobje. | ||
| Napolnjeno | Komercialne banke / depozitarne institucije | Posojilojemalci / posamezniki | ||
| Uporaba | Uporablja se za izračun sedanje vrednosti prihodnjih denarnih pritokov ali odlivov. | Ni ga mogoče uporabiti pri izračunu sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov. | ||
| Cene se določijo z | Centralne banke | Komercialne banke | ||
| Odvisnost | Odvisna je od zveznih rezervnih bank in ne od tržne obrestne mere. | Odvisno je od številnih dejavnikov, kot so tržne obrestne mere, kreditna sposobnost posojilojemalca, kreditno tveganje itd. | ||
| Ekonomije | Na to ne vpliva povpraševanje in ponudba na trgu. | Na to vpliva povpraševanje in ponudba na trgu. | ||
| Perspektiva | Osredotoča se na perspektivo vlagatelja. | Osredotoča se na perspektivo posojilodajalca in temelji na tržnem povpraševanju in ponudbi. |
Zaključek
Glede na analizo lahko ugotovimo, da sta diskontna mera in obrestna mera dva različna koncepta, pri katerih je diskontna stopnja širši finančni koncept z več opredelitvami in uporabo, medtem ko je obrestna mera ozki finančni koncept. Vendar je pri izračunu obrestne mere treba upoštevati marsikaj. Izračuni diskontnih stopenj kažejo, da je obrestna mera ena od komponent za oceno diskontne stopnje. Obrestna mera je koristna za zajemanje dela projektnega tveganja, vendar izračun diskontne stopnje vključuje tudi tveganje lastniškega kapitala.
