Formula za izračun neto denarnega toka podjetja
Formula neto denarnega toka izračuna neto denarni tok v podjetju v obdobju, izračuna pa se tako, da se seštejejo neto denarni tok iz operativnih dejavnosti, neto denarni tok iz naložbenih dejavnosti in neto denarni tok iz finančnih dejavnosti ali pa lahko isto izračunamo z odštevanjem denarnih plačil podjetja v obdobju od denarnih prejemkov.
Neto denarni tok = Skupni denarni prilivi - Skupni denarni odlivi
ALI
Neto denarni tok = Neto denarni tok iz operativnih dejavnosti + Neto denarni tok iz investicijskih dejavnosti + Neto denarni tok iz finančnih dejavnosti- Formula neto denarnega toka je zelo uporabna enačba, saj podjetju ali podjetju omogoča, da ve, kolikšna je količina ustvarjenega denarja, ali je pozitivna ali negativna, in lahko podjetje isto razdeli na tri glavne dejavnosti, med katerimi je poslovna dejavnost ključna saj podjetje ustvarja prihodek iz poslovnih dejavnosti in zdrav denarni tok iz poslovne dejavnosti je dober znak, da podjetje dobro posluje.
- Druga dejavnost je denarni tok iz naložbene dejavnosti, v večini primerov bi bil ta negativen, saj podjetje vlaga svoj glavni denarni tok bodisi v obrate in stroje bodisi v drug izdelek kot naložbo, denarni priliv pa bi bil prejeta dividenda itd.
- Zadnja dejavnost je denarni tok iz finančne dejavnosti; pri tem bi podjetje vedelo, kako je zbiralo svoja sredstva od tega, ali je bilo interno, tj. z izdajo delnic ali zunanjim zbiranjem, to je s posojilom.
Primeri
Primer # 1
Podjetje WYZ že stoletja deluje v predelovalnih dejavnostih. Računovodja podjetja WYZ želi izračunati neto denarni tok za končano leto. Družba je kot začetno stanje gotovine poročala o 34 milijonih dolarjev. Poročali so tudi, da je podjetje z operativnimi dejavnostmi zaslužilo 100 milijonov dolarjev, z naložbenimi dejavnostmi -50 milijonov dolarjev in s finančnimi dejavnostmi 30 milijonov dolarjev.
Na podlagi zgornjih informacij morate izračunati končni denarni saldo podjetja.
Rešitev:
Za izračun neto denarnega toka uporabite spodnje podatke.
- Čisti denarni tok iz operativnih dejavnosti: 100000000
- Neto denarni tok iz naložbenih dejavnosti: -50000000
- Neto denarni tok iz finančnih dejavnosti: 30000000
Izračun neto denarnega toka se lahko izvede na naslednji način:
To je preprost primer izračuna denarnega toka. Zgornjo enačbo lahko uporabimo za izračun iste.
Neto denarni tok = 100 milijonov dolarjev - 50 milijonov dolarjev + 30 milijonov dolarjev
Neto denarni tok bo -
Neto denarni tok = 80 milijonov USD
Neto denarni tok podjetja znaša 80 milijonov USD.
Začetno gotovinsko stanje podjetja znaša 34 milijonov dolarjev, če dodamo neto denarni tok, ki znaša 80 milijonov dolarjev, bomo končno stanje dobili kot 114 milijonov dolarjev.
2. primer
G. M je edini lastnik družbe M&M Associates. Prihodek podjetja je manjši od 2,5 milijona dolarjev, zato jim v skladu z davčnimi pravili ni treba voditi poslovnih knjig in lahko 50% neposredno prikažejo kot čisti dobiček. Gospod M pa želi vedeti, koliko denarnega toka se je zgodilo med letom, ko si želi najeti posojilo pri banki za prihodnje potrebe.
Spodaj je povzetek, ki ga je pripravil računovodja za oceno posojila.
Podjetje naj bi imelo 80.000 gotovine v roki, enako pa bo pokrilo s posojilom in gotovino. Izračunati morate znesek posojila, ki ga bodo potrebovali M&M Associates.
Rešitev:Dobili smo povzetek finančnih informacij. Za izračun zneska posojila bomo najprej izračunali razpoložljivo gotovino, za isto pa moramo izračunati neto denarni tok.
Izračun skupnih denarnih prilivov bo -
Izračun skupnih denarnih odtokov bo -
Izračun neto denarnega toka se lahko izvede na naslednji način:
Neto denarni tokovi = 55.000 - 23.000
Neto denarni tok bo -
Neto denarni tok = 32000
Zato bo zahteva po znesku posojila 80.000 - 32.000, kar je 48.000.
3. primer
Dynamic Label Inc. pripravlja izkaz denarnega toka, da bi vedel, katera dejavnost jim je prinesla pozitiven denarni tok in katera dejavnost negativni denarni tok. Spodaj so zbrali informacije z denarnega računa, zdaj pa želijo ločiti denarni tok pri dejavnostih, financiranju in naložbah.
| Podrobnosti | Znesek |
| Denarni tok dolžnikov | 157856 |
| Denarni tok upnikov | -123445 |
| Davek od dohodka plačan | -9877 |
| Prodano obrat in stroji | 53278 |
| Posojila odplačana | -56778 |
| Zgradbe kupljene | -75000 |
Čisti denarni tok morate izračunati z neposredno metodo.
Rešitev:
Najprej bomo razvrstili vire in vloge sredstev v treh dejavnostih, ki delujejo, financirajo in vlagajo.
Zdaj bomo samo dodali denarni tok in odšteli denarni odtok in prišli do ustreznega denarnega toka iz te dejavnosti za spodaj:
Neto denarni tok = -21722 + 22213 + 24534
Neto denarni tok bo -
Neto denarni tok = 25025
Kalkulator neto denarnih tokov
Uporabite lahko ta kalkulator neto denarnih tokov.
| Skupni denarni prilivi | |
| Skupni denarni odlivi | |
| Neto denarni tok | |
| Neto denarni tok = | Skupni denarni prilivi - Skupni denarni odlivi |
| 0 - 0 = | 0 |
Ustreznost in uporaba
Kot smo že omenili, je neto denarni tok pomemben koncept in je gorivo, ki bo podjetjem pomagalo pri razvoju novih izdelkov, odkupu zalog, načrtih širitve, izplačilu dividend delničarjem ali odplačevanju posojil ali dolgov. To je tisto, kar podjetjem omogoča nemoteno izvajanje vsakodnevnega poslovanja. To je razlog, da nekatera oseba neto denarni tok ceni celo bolj kot katero koli drugo finančno merilo, ki vključuje tudi EPS, to je dobiček na delnico. Glavni dejavniki neto denarnih tokov so prihodki ali prodaja in odhodki.
Priporočeni članki
To je vodnik po formuli neto denarnega toka. Tukaj razpravljamo o tem, kako izračunati neto denarni tok s praktičnimi primeri in naložljivo predlogo Excel. Več o financiranju lahko izveste iz naslednjih člankov -
- Neto gotovina
- Negativni denarni tok
- Formula denarnega toka iz poslovanja
