Opredelitev negativne korelacije
V laičnem smislu je negativna korelacija razmerje med dvema spremenljivkama. So del funkcije, pri kateri se odvisne in neodvisne spremenljivke vrednostno gibljejo v različne smeri. Če se na primer neodvisna spremenljivka poveča, se odvisna spremenljivka zmanjša in obratno.
Negativno korelacijo lahko opišemo s korelacijskim koeficientom, kadar je vrednost te korelacije med 0 in -1. Količina popolne negativne korelacije je -1. Moč korelacije med spremenljivkami se lahko razlikuje. Recimo na primer, da dve spremenljivki, x in y korelirata -0,8. Pomeni, ko se x poveča za 1 enoto, se bo y zmanjšal za 0,8. Zdaj upoštevajte, da je negativna korelacija med temi spremenljivkami -0,1. V tem primeru bo vsaka sprememba vrednosti vrednosti x spremenljivke povzročila 0,1 enote razlike le v ceni spremenljivke y.
Razumevanje negativne korelacije
Da bi bolje razumeli negativno korelacijo, moramo osnovno razumeti tudi korelacijo. Korelacija je statistično orodje, ki meri stopnjo povezanosti dveh različnih funkcij. Na primer teža in višina osebe. Na splošno se s povečanjem višine poveča tudi vrednost osebe. To kaže, da obstaja pozitivna povezava med višino in težo, ker se z naraščanjem ene spremenljivke povečujejo tudi druge spremenljivke. Toda korelacija je negativna, če se spremenljivki premikata v nasprotni smeri - na primer višina od nivoja tesnila in temperatura. Ko se višina poveča, se temperatura zmanjša.
Formula daje korelacijo:
Tukaj,
- r = korelacijski koeficient;
- = Povprečje spremenljivke X;
- = Povprečje spremenljivke Y
Preurejanje nam da naslednjo formulo:
Korelacija ima lahko katero koli vrednost med -1 in 1. Negativni znak pomeni negativno korelacijo, pozitiven znak pa pozitivno korelacijo. Ničelna korelacija pomeni, da med dvema spremenljivkama ni povezave.
Zakaj je negativna korelacija pomembna?
- Upravljanje portfelja : Korelacija se pogosto uporablja pri upravljanju portfeljev. Pogosto se reče, da bi morali biti portfelji raznoliki. Sestavljati ga mora iz več naložb, ki vključujejo različna tveganja in donose. Če imamo v svojem portfelju isto vrsto vrednostnih papirjev, bo vsak pomembnejši dogodek vplival ne le na en vrednostni papir, temveč na celoten portfelj. V ta namen najdemo korelacijo med donosi donosov vrednostnih papirjev. Vloge s popolnoma pozitivnimi korelacijami ne bi smeli kupovati skupaj. Za diverzifikacijo portfelja se pogosto dodajo vložki z negativnimi korelacijami. Upoštevajte zgornji primer zalog letalskih prevoznikov in cen nafte. Če ima portfelj zaloge energije, lahko uprava razmisli o nakupu zalog letalskih prevoznikov, da se zaščiti pred padcem cen nafte.
- Ekonomija : Številni trendi, povezani z ekonomijo, vključujejo negativno korelacijo. Ta odnos med gibanji je lahko koristen pri zadevah, povezanih z ekonomsko politiko. Na primer brezposelnost in potrošniška poraba. Kar zadeva povečanje izdatkov, se brezposelnost (na splošno) zmanjša.
Primeri negativne korelacije v resničnem življenju
- Cene nafte in zaloge letalskih družb: Nafta je glavna surovina letalskih družb. Ko cene nafte naraščajo, se njihova donosnost začne zmanjševati, kar se odraža tudi na cenah njihovih delnic. Zato kažejo negativno korelacijo
- Tečaji delnic in zlata (največkrat, ne vedno): Zlato vedno deluje kot alternativna naložbena možnost za delniške vlagatelje. Kadar se zdi, da delniški trg upada, se vlagatelji zanimajo za vlaganje v zlato in tako cene zlata začnejo naraščati
Praktični primer negativne korelacije
Recimo, da sta dve zalogi letno v obdobju 2011-16 zagotavljali naslednje donose:
Upoštevanje donosov delnic prve delnice kot spremenljivke 'x', donosov druge delnice pa kot 'y'.
Izračun spremenljivke xy
Izračun spremenljivke X 2
Izračun spremenljivke Y 2
Vsota
Izračun korelacijskega koeficienta (r)
- = ((6 * 14311) - (247 * 376)) / (((6 * 11409) - (247 2)) 0,5 * ((6 * 247160- (376 2)) 0,5)
- = Korelacijski koeficient (r) = -0,97608
Za podroben izračun glejte zgoraj navedeni list excel.
Negativna vrednost korelacijskega koeficienta kaže, da so spremenljivke negativno povezane.
Zaključek
Včasih so lahko vpleteni tudi drugi dejavniki, zaradi katerih se spremenljivke obnašajo na poseben način. V zgoraj obravnavanem primeru lahko razberemo, da ko se x poveča, y pa se zmanjša. Vendar bi bilo napačno domnevati, da se zaradi povečanja 'x' znak 'y' zmanjšuje, saj je možno, da sta obe zadevni družbi vključeni v popolnoma različna podjetja in nanje vplivajo različne gospodarske razmere.
Tako je treba korelacije uporabljati samo za določitev vzroka. Vodstvo ga lahko uporabi za razumevanje razmerja med spremenljivkami, kot so tržno povpraševanje in potrošniška poraba, ki že obstaja kot del analize. Vendar je ne bi smeli uporabljati za preiskovanje spremembe ene spremenljivke zaradi drugih spremenljivk, ker bo na to razmerje vedno vplivalo več dejavnikov. Na primer potrošnja potrošnikov na trgu in prihodek podjetja za široko potrošnjo. Morda kažejo pozitivno povezavo, vendar je možno, da so se prihodki tega podjetja povečali zaradi drugih razlogov, kot je lansiranje novega izdelka ali širitev v nastajajoče gospodarstvo.
