Opredelitev hitrosti spotov
"Spot Rate" je gotovinska stopnja, po kateri poteka takojšnja transakcija in / ali poravnava med kupcem in prodajalcem. To stopnjo lahko upoštevamo pri vseh vrstah izdelkov, ki prevladujejo na trgu, od potrošniških izdelkov do nepremičnin in kapitalskih trgov. Daje takojšnjo vrednost izdelka, s katerim se trguje.
Primeri hitrostnih točk
Poglejmo si nekaj preprostih do naprednih primerov, da bomo to bolje razumeli.
Primer # 1
Joe gre na trg, da kupi 10 gramov 24-kilogramskega zlata. Prodajalec enako ponudi za 450,00 USD. Ta stopnja je promptna stopnja. Če Joe kupi zlitine po tej stopnji, se transakcija poravna.
Lahko rečemo tudi, da je ta stopnja realna tržna stopnja, ki prikazuje dejansko gibanje trga.
2. primer
V zgornjem primeru meni, da prodajalec Joeju ponudi posel. Njegovo mnenje je, da bo trg v prihodnosti bikovski, stopnje zlata pa se bodo zvišale. Joeu predlaga, da danes rezervira zlitine pri 455,00 USD in jih po enem mesecu zbere. Cene po enem mesecu bi znašale približno 475,00 USD.
Ta vrsta pogodbe je terminska pogodba, pri kateri lahko kupec izdelek rezervira po stopnji, ki je nekoliko višja od promptne stopnje (vključno s prodajno premijo), imenovano tudi terminska stopnja, in jo pozneje prevzame ter tako ustvari tedanja promptna stopnja.
3. primer
Izmeri se lahko tudi pri menjalnicah valut. Spodaj je tabela, ki prikazuje menjalne tečaje različnih valut proti USD.
Spot cene kot na Zaključek 18. th aprila 2019
Vir: www.yahoofinance.com
Zgornja tabela odraža stopnjo, ki jo mora plačati druga valuta za nakup ameriških dolarjev. Te se imenujejo promptni tečaji, ker je v določenem primeru ali na tem mestu to menjalni tečaj. Lahko se razlikuje ob različnih urah dneva in tudi v drugih dneh. Pravzaprav se nenehno spreminja v bps v vsaki sekundi.
Prednosti
- Stranki potrdita hitrost in vrednost izdelka, za katerega bo opravljena transakcija.
- Spot stopnja prikazuje dejansko gibanje trgov.
- Pri izračunu te stopnje ni špekulacij.
- Dinamika trga ne vpliva na volatilnost, časovno vrednost, spremembe obrestnih mer itd., Saj so tako kupci kot prodajalci prepričani o trenutnem scenariju na trgu brez razloga za dvome o prihodnjem gibanju trga.
- Študija promptnih obrestnih mer za določeno obdobje lahko pomaga pri analizi gibanja tržnih cen za določen izdelek.
Slabosti
- Spot tečaj se lahko izkaže, da prinaša manjši dobiček kupcu izdelka v primeru medvedjih trgov. Trenutna promptna stopnja je lahko višja, zaradi česar kupec danes plača več kot jutri.
- Za financiranje so potrebni tudi drugi produkti, ki se ukvarjajo s prihodnjimi stopnjami in špekulacijami.
- Spot tečaj prinaša valutna tveganja za posamezne, podjetniške in druge finance, saj trenutni tečaj morda ni enak tečaju v času poravnave.
- Plavajoče stopnje lahko ustvarijo razlike v dejanskem izračunu, saj te nihajo in so lahko drugačne v času poravnave.
- Odvisno je tudi od tržnih razmer, ki vključujejo politične scenarije, vojne razmere, božje dejanje in druge okoljske dejavnosti. Čeprav to morda ni neposredno povezano z zmogljivostjo izdelka, dejansko vpliva na njegovo ceno na trgu. Vendar v takšnih scenarijih prizadene skoraj ves trg.
Omejitve
- V določenem primeru je lahko koristno, vendar nima sposobnosti napovedovanja futurističnih stopenj in gibanja trga.
- Odvisno od povpraševanja po določenem izdelku na trgu. Višje je povpraševanje - višja je cena. Če pa se bodo zahteve v prihodnosti spreminjale, se bodo zato cene kupcev, ki imajo bikovski pogled, soočile z izgubami na podlagi nakupov na promptni stopnji. To pa lahko varuje kateri koli izpeljani proizvod, katerega prihodnja obrestna mera je ena od njegovih sestavnih delov.
- Je zelo dinamičen. Pri tekočih izdelkih na trgu se spremeni vsako sekundo (včasih celo milisekundo). Zato mora biti kupec izredno osredotočen na nakup in poravnavo želenega posla, saj lahko majhne spremembe osnovnih točk močno vplivajo tudi na nekatere posle, odvisno od drugih dejavnikov.
- To je osnovna stopnja. Vlagatelji lahko sklepajo pogodbe s promptnimi obrestnimi merami, ki temeljijo na določeni obrestni meri in ob prodaji dobijo konzervativen dohodek. To omejitev je mogoče odpraviti z vlaganjem v bolj dinamične izdelke, ki se ukvarjajo s futurističnimi stopnjami.
Pomembne točke, na katere je treba opozoriti Sprememba hitrosti spotov
- Povečanje promptne stopnje odraža sprejetost izdelka na trgih in obratno.
- Hlapna promptna stopnja pomeni nestabilnost delovanja izdelka na trgu. Poveča splošno tveganje portfelja in lahko vpliva tudi na uspešnost drugih sredstev v portfelju.
- Povečanje promptne stopnje pomeni bikovski trg in obratno. Vendar je pomembno razumeti dinamiko takšnih vrednostnih papirjev, ki prevladujejo v tem primeru.
- Delta, ki je izvedeni finančni instrument prvega reda, je odvisna od sprememb cene izdelka in je eden večjih kazalnikov gibanja trga za večino vrednostnih papirjev.
Zaključek
Te stopnje so ena najpomembnejših komponent, ki označujejo gibanje trga. Tudi terminski tečaji in druge terminske pogodbe / pogodbe o zamenjavi delujejo po referenčnih tečajih. Gibanje promptne obrestne mere za vlagatelje opredeljuje tržni pogled. Določa tudi stopnje za druge izvedene izdelke. Vlagatelji se pri drugih parametrih, ki opredeljujejo cenovne sestavine izdelkov, zanašajo na promptno obrestno mero. Vendar pa morajo prodajalci tega izdelka, da bi kar najbolje izkoristili pogodbe o promptni obrestni meri, pravilno analizirati vse sestavne dele, od katerih je odvisen. Po drugi strani pa se morajo kupci popolnoma zavedati obstoječih tržnih trendov, za transakcijo pa mora obstajati medsebojno dogovorjena stopnja.
