Pomen črpanja v financah
Metoda črpanja se uporablja za merjenje in obvladovanje finančnih tveganj, povezanih z naložbami, glede na denar in čas, dva dejavnika, ki se uporabljata za opredelitev te metrike, pa sta njena velikost (tj. Kako nizka bo cena padla) in trajanje (tj. kako dolgo bo trajala ta faza črpanja).
Formula črpanja
Spodaj je navedena statistična formula, ki jo statistiki uporabljajo za izračun zneska črpanja ali% določene zaloge ali portfelja.
Kje,
- D (T) = čas črpanja
- X = spremenljivke
Primeri izračuna črpanja
Spodaj so primeri formule zmanjšanja in izračuni
Primer # 1
Vzemimo spodnji primer, da bomo razumeli zmanjšanje portfelja: če je bilo v sklad v začetku leta vloženih 1 000 000 USD. Ob koncu leta se vrednost sklada zmanjša na 30.000 USD, nato pa se po enem letu vrne na 1.10.000 USD.
Rešitev : V tem primeru se je vrednost sklada zmanjšala s 1.00.000 na 30.000 dolarjev, kar je 70-odstotno zmanjšanje. Ker se je sklad po enem letu povzpel na 1.10.000 USD. Tu bo črpanje evidentirano kot 70% za sklad za vse prihodnje analize. V tem primeru bo zgornja meja 10.000 USD prezrta in najnižje vrednosti bodo primerjane z najvišjimi vrednostmi za izračun% črpanja.
2. primer
G. A je v začetku leta vložil 10.000 USD in kupil zaloge. V enem tednu je prišlo do manjšega padca portfelja zaradi ene slabe zaloge, zaradi česar je vrednost portfelja padla na 9.000 USD, ki so jih hitro prejeli. Eno leto se je portfelj nenadoma strmo znižal na 6000 USD, ker je ena od delnic zastarela. Po nekaj mesecih se je vrednost portfelja povečala na 11.000 ameriških dolarjev zaradi prekomerne zaloge in prevzema izgub iz zastarelih zalog.
Rešitev : V tem primeru bo črpanje portfelja zabeleženo, ko se bo portfelj povzpel na 11.000 USD kot 4.000 USD (10.000–6.000 USD), kar pomeni padec vrednosti portfelja in je dejansko tveganje portfelja, tj. .
Prednosti
Eno od matematičnih orodij je izpeljati tveganje portfelja s primerjavo najvišjih in najnižjih vrednosti, ko portfelj dobi svojo prvotno obliko.
Spodaj je nekaj prednosti:
- Vlagatelju daje občutek tveganja, ki ga ima portfelj ali delnica pred naložbo.
- Delnica ali portfelj z nižjim črpanjem bo trgovcem ali vlagateljem zagotovil tolažbo, da vložijo svoj denar in zaslužijo.
- Trgovcu ali vlagatelju pomaga ugotoviti nestanovitnost delnice ali sklada glede na trg in panogo.
- Uporablja se pri sprejemanju odločitev v velikih korporacijah, saj so naložbe ogromne.
Slabosti
- Je relativna metoda za izračun% črpanja ali zneska tako, da od najvišje vrednosti delnice ali portfelja odštejemo najnižjo vrednost.
- Od zaloge do zaloge ali od sklada do sklada se lahko razlikuje.
- Včasih prihaja le do majhnega padca delnic ali sklada zaradi nekakšnih tržnih novic ali političnih zgodb. Tega padca ne bi smeli šteti za zmanjšanje, saj je vrednost upadla zgolj zaradi elementa novic in v zalogah v portfelju ni težav.
- Trgovci lahko manipulirajo z delnicami, da zabeležijo minimalno črpanje sklada in povečajo uspešnost sklada.
Omejitve črpanja
- Zapleteno je, če obstajajo naključne razlike v staležih, ki so zunaj nadzora.
- Težko je izračunati v excelu, s čimer se vrednost portfelja zmanjša.
- Ne upošteva vladnih politik, ki bi lahko bile v nasprotju s podjetjem.
Točke za opombo
- Črpanje in izguba sta dve ločeni stvari, saj je črpanje le začasni padec vrednosti delnice ali sklada, medtem ko se izguba nanaša na prodajo iste delnice ali sklada po ceni, nižji od nabavne cene.
- Imenuje se tudi kot negativni standardni odklon glede na ceno delnice.
- Zelo pogosta je med trgovci s hedge skladi, dolgoročnimi vlagatelji in tržnimi strokovnjaki.
- Če se spremeni odstotek in znesek črpanja, tj. Če se 40-odstotno črpanje delnice ali sklad zmanjša na 20-odstotno črpanje, to odraža, da je delnica ali sklad spet začel delovati in bo kmalu spet dosegel vrh s čimer se zmanjša tveganje za znižanje vrednosti delnic ali portfelja.
- Če želite imeti nizko razmerje črpanja portfelja, ga je treba dobro razpršiti med več delnic, tako da izgube ene ne morejo dobiti barve drugih v košarici.
Zaključek
Črpanje financ se nanaša na to, koliko naložba v določenem obdobju upade z zgodovinskega vrhunca in nato ponovno pridobi prvotni položaj. Z drugimi besedami, koliko se naložba v delnico ali sklad zniža od najvišje meje, preden doseže nazaj najvišjo pozicijo. Je merilo negativne nestanovitnosti naložbe, bodisi v delnice ali sklade. Pomembno je tudi za primerjavo uspešnosti preteklih skladov v primerjavi z enakimi ali za spremljanje osebnega trgovanja posameznikov.
Črpanje je ena najpomembnejših in najpogosteje uporabljenih matematičnih tehnologij, ki jih analitik uporablja za analizo uspešnosti delnice ali sklada ali sklada na podlagi% črpanja. Vlagatelji bodo vedno raje vlagali v delnice ali pa bo sklad v preteklosti zmanjšal zgodovino črpanja, saj bo neposredno vplival na uspešnost upraviteljev skladov.
Tako se bo vlagatelj držal stran od delnic ali skladov, katerih preteklo črpanje je višje v primerjavi s tistimi, katerih zgodovinsko ozadje črpanja, tj.% In znesek, sta višja.
