Kakšna je povprečna stopnja donosa?
Povprečna stopnja donosa (ARR) se nanaša na odstotek donosa, pričakovanega za naložbo ali sredstvo, je začetni strošek naložbe ali povprečna naložba v življenjski dobi projekta. Formula povprečne stopnje donosa se izračuna tako, da se povprečna letna neto plača po davkih ali donosnosti naložbe deli z prvotno naložbo ali povprečno naložbo v času trajanja projekta in se nato izrazi v odstotkih.
Formula povprečne stopnje donosa
Matematično je predstavljen kot,
Formula povprečne stopnje donosa = povprečna letna neto plača po davkih / začetna naložba * 100%ali
Formula povprečne stopnje donosa = povprečna letna neto plača po davkih / povprečna naložba v življenjski dobi projekta * 100%
Pojasnilo
Formulo za izračun povprečne donosnosti lahko dobite z uporabo naslednjih korakov:
1. korak: Najprej določite zaslužek od naložbe, recimo delnic, opcij itd., Za pomemben čas, recimo pet let. Zdaj izračunajte povprečni letni donos tako, da vsoto zaslužka delite s št. let.
2. korak: Nato v primeru enkratne naložbe določite začetno naložbo v sredstvo. Pri rednih naložbah se zajame povprečna naložba v življenju.
3. korak: Na koncu se izračun povprečnega donosa izvede tako, da se povprečni letni donos (korak 1) deli z začetno naložbo v sredstvo (korak 2). Izvede se lahko tudi tako, da se povprečni letni donos deli s povprečno naložbo v sredstvo in nato izrazi v odstotkih, kot je prikazano zgoraj.
Primeri
Poglejmo nekaj preprostih do naprednih primerov za izračun formule povprečnega donosa, da ga bolje razumemo.
Primer # 1
Vzemimo za primer naložbe v nepremičnine, ki bodo v 1. letu verjetno ustvarile donose 25.000 USD, 2. leto 30.000 USD in 3.000 35.000 USD. Začetna naložba je 350.000 USD, vrednost reševanja pa 50.000 USD in ocenjena življenjska doba 3 leta . Na podlagi danih informacij opravite izračun povprečne stopnje donosa naložbe.
Povprečni letni zaslužek nepremičninske naložbe lahko izračunamo kot,
Povprečna letna donosnost = vsota zaslužka v 1., 2. in 3. letu / predvidena življenjska doba
= (25.000 USD + 30.000 USD + 35.000 USD) / 3
= 30.000 USD
Zato bo izračun povprečne donosnosti naložbe v nepremičnine naslednji,
- Povprečni donos = = 30.000 USD / (350.000–50.000 USD) * 100%
- Povprečni donos = 10,00%
Zato ARR nepremičninske naložbe znaša 10,00%.
2. primer
Vzemimo primer vlagatelja, ki razmišlja o dveh vrednostnih papirjih s primerljivo stopnjo tveganja, da bi enega od njih vključil v svoj portfelj. Na podlagi naslednjih informacij določite, katero zaščito je treba izbrati:
Povprečni letni zaslužek za zavarovanje A lahko izračunamo kot,
Povprečni letni zaslužek A = vsota zaslužka v 1. letu, 2. letu in 3. letu / predvidena življenjska doba
= (5.000 USD + 10.000 USD + 12.000 USD) / 3
= 9.000 USD
Izračun ARR zaloge A se lahko izvede na naslednji način,
- Povprečni donos A = 9.000 USD / 50.000 USD * 100%
ARR za zalogo A
- Povprečni donos = 18,00%
Povprečni letni zaslužek za vrednostni papir B lahko izračunamo kot,
Povprečni letni zaslužek B = (7.000 USD + 12.000 USD + 14.000 USD) / 3
= 11.000 USD
Izračun povprečne stopnje donosa za zalogo B lahko izvedemo na naslednji način,
- Povprečni donos B = 11.000 USD / 65.000 USD * 100%
Povprečna donosnost zaloge B bo -
- Povprečni donos za vrednostni papir B = 16,92%
Na podlagi danih informacij bi bilo treba za portfelj dati prednost varnosti A zaradi višje povprečne donosnosti kot zaščiti B.
Kalkulator
Uporabite lahko naslednji kalkulator.
| Povprečni letni neto zaslužek po davkih | |
| Začetna naložba | |
| Formula povprečne stopnje donosa = | |
| Formula povprečne stopnje donosa == |
|
||||||||||
|
Ustreznost in uporaba
Pomembno je razumeti koncept povprečne stopnje donosa, saj ga vlagatelji uporabljajo za odločanje na podlagi verjetnega zneska donosa, pričakovanega od naložbe. Na podlagi tega se lahko vlagatelj odloči, ali bo naložbo začel ali ne. Nadalje vlagatelji to donosnost uporabijo za razvrščanje sredstev in sčasoma izvedejo naložbo po razvrstitvi in jih vključijo v portfelj.
Vlagatelj pri projektih z metriko preveri, ali je povprečna donosnost višja od zahtevane donosnosti, kar je pozitiven signal za naložbo. Tudi pri medsebojno izključujočih se projektih vlagatelj sprejme tistega z najvišjo donosnostjo. Skratka, večja kot je donosnost, boljše je sredstvo.
