Merila za najem kapitala
Merila kapitalskega najema vključujejo naslednje: 1) lastništvo sredstva se prenese na najemnika ob koncu obdobja najema, 2) najemnik ima možnost, da najeto sredstvo kupi po ceni, ki je nižja od tržne cene sredstva na dan konec obdobja zakupa, 3) da obdobje najema znaša najmanj 75% ekonomske / uporabne dobe sredstva in 4) najnižja sedanja vrednost najemnine mora biti vsaj 90% poštene vrednosti sredstva.
Najem kapitala ni nič drugega kot pravica ali lastništvo najetega sredstva se prenese na najemnika, najemodajalec pa financira samo najeta sredstva.
4 najboljša merila za najem kapitala
Merila za najem kapitala so večinoma štiri vrste, najemna pogodba pa velja le, če izpolnjuje katero koli od štirih možnosti -
# 1 - Lastništvo
Lastništvo najetega sredstva se na najemnika prenese po koncu najemne pogodbe. Najemna pogodba vključuje določbo, da se na koncu lastniški najem premoženja prenese na najemnika.
Primer
Poskusimo razumeti najem lastništva skozi spodnji osnovni primer.
Družba Sterling Corporation je podpisala najemno pogodbo za sredstvo za 60 mesecev z življenjsko dobo sredstva 10 let. Družba Sterling se strinja, da bo najemodajalcu sredstva plačevala mesečno najemnino z obrestmi, saj sredstvo financira najemodajalec, v skladu z dogovorom pa je najemodajalec pripravljen prenesti pravno lastništvo najetega sredstva na zakupnika po koncu pogodbe.
Torej je zgornji najem razvrščen kot kapitalski najem kot najemna pogodba, ki izpolnjuje lastniška merila.
# 2 - Možnost ugodnega nakupa (BPO)
Če najemna pogodba vsebuje ugodno možnost nakupa, se najem imenuje Capital Lease. Najemna pogodba daje zakupniku možnost, da zakupljeno sredstvo ali nepremičnino kupi po ceni, ki naj bi bila znatno nižja od poštene vrednosti, taka merila se imenujejo ugodna nakupna možnost.
Primer
Podjetja Essar limited (najemodajalec) in Trojan limited (najemnik) sta 1. januarja 2012 podpisala lizinško pogodbo. Rok najema je 15 let. Najemna pogodba se ne more odpovedati in ima minimalno najemnino s sedanjo vrednostjo 450.000 USD, najem pa vključuje uporabo strojev, ki imajo ocenjeno dobo koristnosti 17 let in so ocenjeni na 460.000 USD. Najemna pogodba je Trojanu zagotavljala omejeno možnost nakupa sredstev za 20.000 USD ob koncu najemne pogodbe.
Torej je v zgornjem primeru družba Trojan Limited predvidena določba o ugodnem nakupu v najemni pogodbi; takšna najemna pogodba je razvrščena kot najemna pogodba.
# 3 - Najemni rok
Če najemna pogodba določa določbo o najemu nepreklicnega obdobja, ki je enaka 75% ali več od pričakovane gospodarske dobe zakupljenih sredstev, se taka najemna pogodba imenuje kapitalski najem.
Torej, če pogledate primer, razložen v drugem merilu, izpolnjuje merila za najem, saj je rok najema 15 let, življenjska doba sredstev pa 17 let, zato prosim, rok je več kot 75% ekonomskega trajanja najetih sredstev v zgornjem -omenjeni primer.
Primer
Pogovorimo se še o enem primeru.
Podjetje ABC Limited je podpisalo najemno pogodbo z XYZ limited za Machinery, ki ima pošteno vrednost 17.000 USD, ABC Limited pa jo je zakupilo za 3 leta. V zameno bo XYZ limited odplačeval mesečno najemnino v višini 600 ameriških dolarjev, ekonomska življenjska doba strojev pa bo 5 let, podjetje pa zaračuna tudi 3% obresti za posojilo v višini 17.000 USD.
Torej je v zgornjem primeru rok najema 3 leta, ekonomska življenjska doba najetega sredstva pa 5 let, torej je najemna doba manjša od 75% življenjske dobe sredstva, zato se zgornji najem imenuje operativni najem.
# 4 - sedanja vrednost
Sedanja vrednost minimalnih najemnin (MLP) je 90% ali več poštene vrednosti sredstev.
Če torej vzamemo primer pri drugem kriteriju, je poštena tržna vrednost sredstva 460.000 USD, sedanja vrednost minimalnih najemnin pa 450.000 USD, kar je več kot 90%, zato je najemna pogodba izpolnjevala merila sedanje vrednosti MLP.
Primer merila za najem kapitala
- 1. decembra 2010 je Kelly Inc., podjetje za storitve prenosnih računalnikov in tiskarne, vpisalo najemno pogodbo za barvo, kopirano z Xerox
- Najemna pogodba je predvidevala štiri letna plačila v višini 100.000 USD od 1. decembra 2010, od začetka najema in od 1. decembra do zaključenih štirih letnih plačil.
- Gospodarska ali uporabna življenjska doba kopirnega stroja je ocenjena na šest let. Preden se je Kelly Inc. odločil za najem, je razmišljal o nakupu kopirnega stroja po svoji denarni ceni 479.079 USD. Če bi si sredstva izposodili za nakup kopirnega stroja, bi bila obrestna mera 10%. Kako naj se razvrsti zgornja najemna pogodba?
Rešitev: -
Zdaj bomo uporabili štiri merila za razvrstitev.
Izračun: - PV MLP = Najemnine pomnožite s sedanjo vrednostjo **
= 100.000 USD * 3.48685
= 348.685 USD <90% od 479.079 USD
** Trenutna vrednost rente, ki zapade v višino 1 USD: n = 4, i = 10%
Ker nobeno od štirih meril za razvrstitev ni izpolnjeno, to ni pogodba o najemu kapitala, temveč pogodba o poslovnem najemu.
Zdaj pa predpostavimo, da če je zgoraj navedena najemna pogodba določala, da je rok najema enak ocenjeni dobi koristnosti kopirnega stroja, kot mora najemnik evidentirati transakcijo kot kapitalski najem, saj izpolnjuje merila, da je čas najema neveljaven, enak 75 % ali več pričakovane ekonomske dobe sredstev.
Zaključek
Iz zgornjih razlag je torej razvidno, da kapitalski zakup obstaja le, če najemna pogodba izpolnjuje katerega od zgoraj omenjenih kriterijev. Če najemna pogodba ne izpolnjuje nobenega od zgoraj navedenih kriterijev, potem se ta najem privzeto imenuje operativni najem. Zgornje merilo se uporablja za razvrščanje zakupov knjig najemnika.
