Kaj so računovodski izkazi Pro Forma?
Proforma računovodski izkazi se nanašajo na poročanje družb o tekočih ali predvidenih računovodskih izkazih, ki temeljijo na nekaterih predpostavkah in hipotetičnih dogodkih, ki so se lahko zgodili ali se bodo verjetno zgodili v prihodnosti. Vodstvo podjetja lahko vključi ali izključi postavke vrstice, za katere meni, da morda ne bodo natančno izmerile njegovih ocen.
Vrste računovodskih izkazov Pro Forma
# 1 - Projekcije
Celoletni predračuni načrtujejo računovodske izkaze in potencial dobička družbe na podlagi dosedanjih rezultatov in nekaj predpostavk. Te izjave se nato predstavijo vodstvu družbe ter vlagateljem in upnikom.
Kot finančni analitik pričakujete, da boste ustvarili te predračunske projekcije računovodskih izkazov podjetij. Na primer
# 2 - Financiranje
Projekcijo projekcije uspešnosti podjetja lahko uporabimo za predstavitev potencialnim vlagateljem, če družba išče nova sredstva. Družba lahko pripravi ali ne pripravi različnih vrst predračunovodskih izkazov glede na potrebe po financiranju ter vrsto vlagateljev in uporabljene kanale financiranja.
Preberite več - Tečaj modeliranja zasebnega kapitala
# 3 - Analiza združitev in prevzemov
Družba lahko oblikuje predračune glede prevzema / združitve drugega podjetja / podjetja. Družba bo oblikovala računovodske izkaze za zadnja 2-3 leta, upoštevajoč nakup in preučila njegov vpliv. Ta pristop je koristen za oceno vpliva prevzema na finančne podatke družbe.
Več o tem - Tečaj modeliranja in združitve
Družba lahko oblikuje predpostavke, kot so neto stroški pridobitve posla, pozitivni učinki sinergij in koristi intelektualne lastnine, ter oceni skupni vpliv na računovodske izkaze. Ta metoda se lahko uporablja tudi krajše časovno obdobje, na primer eno leto s podrobnostmi o uspešnosti podjetja v primeru prevzema.
Takšne proforma analize in izjave pomagajo vlagateljem in delničarjem družbe, da bolje razumejo strategijo upravljanja pri poslovanju.
# 4 - Analiza tveganja
Proforma izjave se lahko uporabljajo pri analizi tveganja. Ti izkazi izvajajo analizo finančnega stanja družbe, pri čemer upoštevajo najboljši primer in najslabši scenarij, tako da imajo finančni upravitelji boljši pogled na to, kako lahko različne odločitve vplivajo na finančno zdravje družbe.
Pro Forma v primerjavi z računovodskim izkazom GAAP?
Če bi imelo podjetje enkratne stroške, teh stroškov morda ne bo prijavilo v predračun računovodskega izkaza, saj gre za enkratne stroške in, če je vključeno, ne prikazuje operativne uspešnosti podjetja. V skladu z GAAP pa bo moral poročati o enkratnih stroških in s tem negativno vplivati na čisti dobiček družbe.
Predračunski računovodski izkazi so lahko dober pokazatelj za vlagatelje, da vlagateljem prikažejo tipične obete za dobiček, toda odprava enkratnih stroškov pomeni, da je podjetje donosno, če morda izgublja denar.
V nadaljevanju je prikazan razgled Pro forma izjave o poslovanju:
vir: Amazon SEC Filings
Težave z uporabo računovodskih izkazov Pro Forma
Mnoga podjetja ponavadi manipulirajo s temi računovodskimi izkazi z vključitvijo ali izključitvijo različnih postavk. Oglejmo si nekaj primerov:
- Družbe praviloma ne vključujejo amortizacije, amortizacije, stroškov prestrukturiranja ali stroškov združitve, enkratnih stroškov, delniških opcij zaposlenih in izplačil delnic itd. Družba meni, da amortizacija in dejanski odhodki niso dejanski odhodki, saj za njih ni denarnega odliva vrstice. Vendar se v računovodskih izkazih GAAP amortizacija in amortizacija štejeta za odhodke, ker obstaja izguba vrednosti sredstev.
- Enkratni stroški so prav tako izključeni iz predračuna, ker niso reden del poslovanja in zato niso pomembni za uspešnost podjetja. Vendar so takšni stroški vključeni v splošne računovodske standarde, saj je družba znesek porabila in zmanjšala čisti dobiček.
- Nekatera podjetja neprodane zaloge izključijo iz predračunovodske bilance stanja. To se zdi nerazumljivo, zakaj bi podjetje to storilo? Če imamo v bilanci stanja preveč neprodanih zalog, to kaže na slabo upravljanje družbe. Družba ne more vzdrževati ponudbe ali povpraševanja ne more prodati med potrošniki.
Zaključek
Predračunski računovodski izkazi so vlagateljem zelo informativni, saj prikazujejo različne predpostavke in napovedi za finančna stanja družbe. Takšne izjave pa se lahko bistveno razlikujejo od dejanskih dogodkov in so lahko netočne. Čeprav uporaba teh predpostavk na noben način ni goljufiva, saj proforma zaslužka ni urejena. Vlagatelji morajo biti previdni pri uporabi predračunov in se za analizo uspešnosti podjetja zanašati na številke GAAP in računovodske izkaze. Analitiki in vlagatelji bi se morali poglobiti in poskusiti najti razloge za razlike med predračunom in računovodskimi izkazi GAAP.
