Kaj je upravljanje z denarnimi sredstvi v računovodstvu?
Gre za postopek optimalne uporabe denarja za zagotavljanje likvidnosti in dobičkonosnosti ter vključuje pravilno zbiranje, vlaganje in izplačilo denarja. Denarna sredstva so glavno sredstvo, s katerim podjetja redno poravnavajo svoje obveznosti.
Upravljanje denarnih tokov je mehanizem sledenja prilivu in odtoku denarja v poslu. Izkaz denarnih tokov je glavno orodje za ugotavljanje upravljanja denarnih tokov. Vključuje denar, prejet in plačan med poslovanjem ter za naložbene in finančne dejavnosti.
Cilji upravljanja z denarnimi sredstvi
- Upravljanje z denarnimi sredstvi je koristno za pripravo denarnih proračunov in za napovedovanje gotovine.
- Pomaga pri določanju minimalnega stanja gotovine, ki ga je treba vzdrževati.
- Uporablja se za uravnoteženje likvidnosti in donosnosti.
- Opredelitev oportunitetnih stroškov in ustrezno vlaganje.
- Zmanjšanje stroškov;
Primeri upravljanja z denarnimi sredstvi
Primer # 1
Podjetje za računalniško proizvodnjo Abc Limited za nakup surovin uporablja dobavitelja Alpha & Co. Alpha & Co. ima politiko dovoljevanja kredita za 30 dni. Abc limited ima na voljo 10 milijonov dolarjev denarnih virov, po 30-dnevnem obdobju pa mora družbi Alpha & Co. plačati dva milijona dolarjev. Po 30-dnevnem obdobju pa ima naložbeno priložnost 10 milijonov dolarjev.
Če se bo družba lahko dogovorila o svojih pogojih z dobavitelji, ki bodo omogočili daljše obdobje, bo zamuda pri plačilu podjetju omogočila, da porabi denar za naložbo in nato znesek Alpha & Co. pozneje izplača iz denarja, ustvarjenega iz drugih virov. Tako lahko z ustreznim upravljanjem z denarjem izkoristi naložbene priložnosti in ohrani poslovanje.
2. primer
Družba ima 120 dni zaloge, terjatve pa zapadejo v 60 dneh. Plačljivi pogoji so 30 dni. Družba se bo soočila z denarnim krčem, saj so sredstva dolžnikov in zalog blokirana, obveznosti do zapadlosti pa v krajšem časovnem obdobju.
Za preudarno upravljanje z gotovino bi moralo podjetje pospešiti realizacijo zalog ali dolžnikov; ali pa bi se moral z upniki pogajati o plačilnih pogojih. Če družba tega ne stori, bi si morala izposoditi sredstva za zapolnitev primanjkljaja.
3. primer
Beta limited ima politiko odplačevanja upnikov v 60 dneh, strankam pa daje kreditno obdobje 30 dni. Prav tako nima inventarja več kot 10 dni. Kako naj podjetje upravlja denarne tokove?
Ker je plačilo izvedeno v 60 dneh, realizacija za dolžnike in zaloge pa v 40 dneh, je gotovina v prostem teku 20 dni. Da bi podjetje lahko izkoristilo enako, bi moralo najti priložnost za naložbe in povečati donosnost.
Pomen
Podjetje mora zagotoviti zadostna denarna sredstva za izpolnitev tekočih obveznosti in tudi zagotoviti, da ne pride do premajhne porabe sredstev. Vzpostaviti mora ravnovesje med likvidnostjo in donosnostjo. Podjetja so prav tako v veliki meri odvisna od dolžnikov in če dolg postane slab, lahko vpliva na denarne tokove. Zato pomagajo tudi pri določanju dovolj rezervacij za nepredvidene dogodke.
Sledijo glavne prednosti -
- Omogoča primerno razpoložljivost gotovine za poslovne namene;
- Pomaga pri načrtovanju kapitalskih izdatkov.
- Omogoča izkoriščanje priložnosti z uporabo nedejavnega denarja.
- Olajša naložbe;
- Priprava podjetja na nepričakovane odlive;
Omejitve
- To je zelo dolgotrajno in zahteva določene spretnosti.
- Povečuje upravne stroške in stroške posvetovanja za strokovnjake, najete za izvajanje gotovine.
- Pomanjkanje virov in sposobnost prevzemanja tveganj v podjetju.
Zaključek
- Upravlja denarne pritoke in odtoke.
- Je ključna komponenta za nemoteno poslovanje.
- Osnovni cilj upravljanja denarnih tokov je vzpostaviti ravnovesje med likvidnostjo in donosnostjo.
- Izkaz denarnega toka je orodje, ki pomaga pri ugotavljanju upravljanja denarnih tokov.
