Kakšno je razmerje med tveganjem in nagrado?
Razmerje med tveganjem in nagrado je merilo, ki ga vlagatelji med trgovanjem uporabljajo za poznavanje svoje potencialne izgube glede na potencialni dobiček iz trgovanja, zato ga trgovci uporabljajo za učinkovito upravljanje tveganj in kapitala med trgovalnim procesom. Če je razmerje med tveganjem in nagrado 1: 4, to pomeni, da je vlagatelj pripravljen tvegati 1 USD za potencialni dobiček 4 USD.
Pojasnilo
- Razmerje med tveganjem in nagrado pri trgovanju se določi tako, da se pričakovane koristi, povezane s trgovanjem, delijo s potencialnimi tveganji. Oba dejavnika sta torej pomembna za določitev tega razmerja, tj. Tveganje in koristi, kjer se tveganje nanaša na potencialno izgubo denarja, ki so ga vlagatelji vlagali iz trgovanja, nagrada pa na nagrado, ki jo vlagatelj pričakuje izgubo vloženega denarja.
- Te dejavnike vlagatelj oceni ali oceni sam, saj je to odvisno od zmožnosti vlagatelja za dopuščanje tveganja. Če je izračunano razmerje večje od 1, potem to pomeni, da je tveganje posla večje od pričakovane koristi, in če je izračunano razmerje manjše od 1, potem pomeni, da je tveganje posla manjše od pričakovanega nagrade.
Formula razmerja tveganja in koristi
Za izračun razmerja med tveganjem in nagrado mora vlagatelj najprej določiti tveganje, povezano s transakcijo. Po določitvi tveganja mora določiti pričakovane koristi, ki jih bo prejel po prevzemu potencialnega tveganja izgube denarja, ki ga je vložil. Nazadnje, po določitvi potencialnega tveganja in pričakovanih koristi se razmerje med tveganjem in nagrado izračuna tako, da se potencialno tveganje deli s pričakovanimi koristmi pri trgovanju. Formula je:
Razmerje med tveganjem in nagrado = potencialno tveganje pri trgovanju / pričakovane nagrade- Vlagatelji upoštevajo razmerje med trgovanjem z delnicami, saj jim pomaga pri oceni pričakovanega donosa skupaj s tveganjem, povezanim s takšno transakcijo. Razmerje se razlikuje od ene do druge strategije, tj. To razmerje ne ostane enako in se razlikuje glede na strategijo, ki jo je oseba sprejela.
- Za izračun razmerja med tveganjem in nagrado mora pričakovani donos in tveganje, povezano z istim, oceniti trgovec sam. Tveganje je znano predvsem na podlagi stop-loss naloga, tj. Tveganje se izračuna z izračunom razlike med vrednostjo stop-loss naloga in vrednostjo, po kateri vlagatelj sklene posel, pričakovani donos pa izračuna z izračunavanje razlike med vrednostjo naročila stop-loss in ciljnim dobičkom trgovca.
Primeri razmerja med tveganjem in nagrado
- Na primer, vlagatelj po opravljeni raziskavi trga in analizi zalog različnih podjetij pričakuje, da bo cena delnic družbe AB znašala 200 USD na delnico od trenutne cene 180 USD na delnico in po doseganju točke 200 USD na delnico bi vlagatelj delnice prodal.
- Skupaj s tem pričakuje, da če se cena delnice zniža nad 170 dolarjev na delnico, obstaja verjetnost velike potencialne izgube, zato razmišlja, da bi svoje tveganje omejil na 170 dolarjev na delnico samo tako, da bi stop-izgubo postavil na naročilo 170 USD na delnico. Izračunajte pričakovano nagrado na delnico, potencialno tveganje na delnico in razmerje med tveganjem in nagrado pri vlaganju v delež družbe AB.
Odgovorite
V tem primeru je podano, da je trenutna cena, po kateri se bodo delnice izvršile, 180 USD na delnico, zato je to vstopna cena posla. Vlagatelj pričakuje, da se bodo cene delnic zvišale do 200 dolarjev na delnico in takrat bo delnice prodal. Torej, pričakovana korist od posla je:
Pričakovana nagrada = pričakovana ciljna cena zaloge - cena vstopne točke zaloge- Pričakovana nagrada = 200 USD na delnico - je 180 USD na delnico
- Pričakovana nagrada = 20 USD na delnico
Prav tako se vlagatelj odloči, da bo stop-stop izgubo znašal 170 USD na delnico. Torej bo potencialno tveganje trgovanja razlika med vstopno ceno na delnico in vrednostjo delnic s stop-loss.
Potencialno tveganje = vstopna cena delnice - vrednost naročila Stop-Loss delnice- Potencialno tveganje = 180 USD na delnico - 170 USD na delnico.
- Potencialno tveganje = 10 USD na delnico
Na koncu bo razmerje med tveganjem in nagrado iz naložbe na delnico izračunano tako, da se pričakovane koristi delijo s potencialnim tveganjem pri trgovanju z uporabo spodnje formule:
Razmerje med tveganjem in nagrado = potencialno tveganje pri trgovanju / pričakovane nagrade- = 10 USD na delnico / 20 USD na delnico
- = 1: 2
Tako je razmerje med tveganjem in nagrado pričakovane naložbe 1 proti 2. Ker je razmerje manjše od 1, je pokazalo, da ima naložba pri danem tveganju lahko dvojno donosnost.
Pomen
- Razmerje med tveganjem in nagrado pomaga trgovcu pri obvladovanju potencialnega tveganja izgube vloženega denarja.
- Vlagatelju daje idejo, kakšen je pričakovani donos, ki bi ga lahko ustvaril z določeno stopnjo tveganja, in v skladu s tem se lahko sprejme odločitev. Tako bo vlagatelju pomagal pri odločitvi glede na njegovo sposobnost prevzemanja tveganj.
Zaključek
Razmerje med tveganjem in nagrado zagotavlja merjenje pričakovanih koristi, ki jih bo vlagatelj ustvaril z dano stopnjo potencialnega tveganja. To razmerje je zelo koristno za vlagatelje pri sprejemanju odločitev glede njihove naložbe v trgovanje. Torej bo vlagatelj naložbo izvedel glede na lastne zmogljivosti na podlagi tega razmerja.
