Popolna oblika SEBI - indijski odbor za vrednostne papirje in borzo
Popolna oblika SEBI je Odbor za vrednostne papirje in borzo v Indiji, ki je tržni regulator trga z vrednostnimi papirji v Indiji in je bil ustanovljen z namenom vzpostavitve olajševalnega tržnega okolja, hkrati pa zajeziti nepoštene trgovinske prakse.
Zgodovina
Pred letom 1992 je indijski kapitalski trg urejal nadzornik kapitalske izdaje (CCI) s pooblastili, ki so mu bila dodeljena v skladu z Zakonom o nadzoru kapitalskih vprašanj iz leta 1947. Zakon je osrednji vladi omogočal, da sama določa višino kapitala, ki ga lahko povišanje in cena, po kateri bi se lahko dvignila, ki je bila pogosteje po nominalni vrednosti. Zaradi tega so bile delnice, ki so bile ponujene javnosti, zelo podcenjene. Čeprav je to pomenilo dobiček za male vlagatelje, pa tudi, da podjetja niso mogla dobiti prave vrednosti za svoje poslovanje.
Zaradi postopnega odpiranja gospodarstva je bil CCI razveljavljen in nadomeščen s SEBI z uveljavitvijo indijskega zakona o vrednostnih papirjih in borzi vrednostnih papirjev iz leta 1992. SEBI je bil ustanovljen kot nezakonit organ leta 1988 in je dobil pooblastilo, da postane zakoniti in najvišji regulatorni organ za trge vrednostnih papirjev z zakonom SEBI iz leta 1992. SEBI je spodbudila ustrezne določitve cen izdaj kapitala in vrednostnih papirjev z izvrševanjem različnih predpisov pri izvajanju svojih pooblastil.
SEBI je bil ustanovljen z naslednjimi ključnimi cilji:
- Biti regulatorna agencija za trg vrednostnih papirjev in spodbujati njegov razvoj.
- Urediti dejavnosti tržnih posrednikov.
- Za zaščito interesov vlagateljev.
- Nadzirajte in upravljajte predpise in druge predpise, povezane s trgom vrednostnih papirjev.
Člani
Vodstvo SEBI mora podeliti naslednje člane:
- Predsednik upravnega odbora.
- Dva člana, ki sta uradnika Ministrstva za državno upravo, ki se ukvarja s financami in upravo Zakona o gospodarskih družbah.
- En član je uradnik Indijske rezervne banke.
- Pet drugih članov, ki jih imenuje centralna vlada - najmanj trije naj bodo imenovani za redne člane.
Struktura
Izvajanje nalog in odgovornosti SEBI se izvaja prek zadevnih oddelkov znotraj SEBI. Sledijo vloge, ki jih opravljajo njegovi ključni oddelki.
| Oddelek | Funkcije |
|---|---|
| Oddelek za ureditev trga z izvedenimi finančnimi instrumenti. | Nadzor nad delovanjem in delovanjem borz blagovnih izvedenih finančnih instrumentov. |
| Služba za poslovne finance | • Izdaja in uvrstitev vrednostnih papirjev • Združitev / združitev, združitev, zmanjšanje kapitala. • Korporativno upravljanje in računovodski / revizijski standardi. • Prestrukturiranje podjetij s prevzemi / odkupi. • Izpis itd. |
| Oddelek za ekonomske in politične analize | • Analiza politik • Regulativne raziskave • Statistika in objave • Raziskave blaga |
| Oddelek za dolžniške in hibridne vrednostne papirje | Zadeve, povezane z obveznicami podjetij, dolžniškimi vrednostnimi papirji, ki kotirajo na borzi, investicijskim skladom za nepremičnine, investicijskim skladom za infrastrukturo |
| Izvršilni oddelek - 1 | Izvajati pravne postopke in ukrepe proti tržnim nepravilnostim. |
| Izvršilni oddelek - 2 | Obravnava pritožbe zoper naloge SEBI, vložene na drugih sodiščih. |
| Oddelek za poizvedbe in odločanje | Obravnava zaslišanja in razsodbe drugih oddelkov SEBI zoper kršitelje trga, ki so v pristojnosti SEBI. |
| Oddelek za izterjavo in vračilo denarja | Začne in vodi postopke izterjave zoper kršitelje trga, ki so morali naložbenikom plačati takse / kazni / povračila in tega niso storili. |
| Divizija tujih portfeljskih vlagateljev in skrbnikov. | Spremljanje in urejanje dejavnosti tujih portfeljskih vlagateljev in skrbnikov. |
| Oddelek za integrirani nadzor. | Tržni nadzor vseh segmentov trga vrednostnih papirjev. |
| Oddelek za preiskave | Opravlja preiskave in preiskave vseh vrst kršitev, povezanih s trgom vrednostnih papirjev. |
| Oddelek za upravljanje naložb | Registrira in ureja vzajemne sklade, sklade tveganega kapitala, tuje vlagatelje tveganega kapitala, tuje institucionalne vlagatelje, upravitelje portfeljev, skrbnike itd. |
| Oddelek za regulacijo in nadzor tržnih posrednikov. | Registracija in spremljanje vseh tržnih posrednikov, kot so borzni posredniki, bonitetne agencije, upravitelji obveznic itd. |
| Oddelek za ureditev trga | Oblikovanje politik in nadzor borz, depozitarjev, klirinških družb itd. |
| Urad za mednarodne zadeve | V sodelovanju s tujimi regulatorji in organi pregona spodbuja mednarodno sodelovanje na področju predpisov in izvrševanja. |
| Urad za pomoč vlagateljem in izobraževanje. | Obravnava pritožbe vlagateljev. |
Pooblastila in funkcije
Ima naslednje pristojnosti in funkcije, da mu omogoča izpolnjevanje glavnih predmetov, s katerimi je bil oblikovan:
# 1 - Razviti in urediti trg vrednostnih papirjev
- Reguliranje borz vrednostnih papirjev in vseh drugih trgov vrednostnih papirjev. S tem bi bil SEBI vključen tudi v izvajanje pooblastil in funkcij, ki so mu bile dodeljene v skladu z Zakonom o urejanju pogodb o vrednostnih papirjih iz leta 1956.
- Urejanje primerov večjega pridobivanja delnic in prevzema družb.
- Navedite in podrobno navedite različne zahteve za uvrstitev in prenos vrednostnih papirjev.
- Izvajanje pregledov, poizvedb in revizij borz in drugih, povezanih s trgi vrednostnih papirjev.
- Zahteva za informacije pri bankah ali drugih organih, ki sodelujejo v transakcijah pod preiskovalnim nadzorom SEBI.
- Klicanje informacij v Indiji ali zunaj nje preprečuje ali odkriva primere kršitve zakonodaje o vrednostnih papirjih.
- Izvajanje raziskav, povezanih s trgom vrednostnih papirjev, z namenom doseganja njegovih ciljev.
- Pobiranje pristojbin, kazni in drugih stroškov v prizadevanju za uveljavitev discipline na trgu vrednostnih papirjev.
# 2 - Urejanje dejavnosti tržnih posrednikov
- SEBI je pooblaščen za registracijo in urejanje delovanja naslednjih tržnih posrednikov.
- Borzni posredniki
- Pod posredniki
- Agenti za prenos delnic
- Bankirji k izdaji
- Skrbniki zaupnic v zvezi z vrednostnimi papirji
- Registrarji do vprašanja
- Trgovski bankirji
- Zavarovalci
- Portfelj managerji
- Investicijski svetovalci
- Depozitarji
- Skrbniki vrednostnih papirjev
- Tuji institucionalni vlagatelji
- Bonitetne agencije
In takšni drugi posredniki, ki so lahko kakor koli povezani s trgom vrednostnih papirjev.
SEBI ureja tudi registracijo in ureja delovanje nadomestnih naložbenih prizorišč, kot je
- Skladi tveganega kapitala
- Vzajemni skladi
- Sheme kolektivnih naložb
- Spodbujanje in urejanje drugih samoregulativnih organizacij v zvezi s trgom vrednostnih papirjev.
# 3 - Zaščita interesov vlagateljev / trga vrednostnih papirjev
Za zaščito interesov vlagateljev je SEBI pooblaščen, da sprejme naslednje ukrepe:
- Začasno ustavite trgovanje s katerim koli vrednostnim papirjem
- Omejite in prepovejte vsem osebam dostop do trga vrednostnih papirjev za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev
- Začasno ustavi katerega koli uradnika katere koli borze ali katere koli druge samoregulativne organizacije
- Zadržite izkupiček ali vrednostne papirje v zvezi s katero koli transakcijo v preiskavi
- Priložite bančni račun katerega koli posrednika ali katere koli druge osebe, ki je vpletena v kršitev katere koli zakonodaje o vrednostnih papirjih, v obsegu premoženjske koristi
- Usmerite katero koli osebo, naj ne odtuji vrednostnega papirja ali drugega premoženja, vključenega v transakcijo v preiskavi
- Prepovedati trgovanje z vrednostnimi papirji na prostem. V primeru trgovanja z notranjimi informacijami ima SEBI pooblastilo za pregled knjig ali dokumentov, povezanih z izdajo, in izvajanje ukrepov, kot so navedeni v zgornjih točkah.
- Navedite zadeve, ki jih je treba razkriti v prospektu ali katerem koli drugem dokumentu za izdajo kapitala in drugih vrednostnih papirjev, vključno z načinom razkritja informacij
- Vsakemu podjetju prepovedati izdajo prospekta ali dokumenta ponudbe ali oglasa, ki zahteva denar za izdajo vrednostnih papirjev
# 4- Nadziranje in upravljanje predpisov in drugih aktov, povezanih s trgom vrednostnih papirjev
Indijski odbor za vrednostne papirje in borze vrednostnih papirjev lahko s predhodnim soglasjem centralne vlade sprejme predpise v zvezi z med drugim:
- Izdaja kapitala
- Prenos vrednostnih papirjev
- Zadeve, ki jih morajo razkriti podjetja, ki izdajajo vrednostne papirje
- Pogoj za izdajo potrdila o registraciji posrednikov in tržnih udeležencev, ki jih ta ureja, pristojbine, ki jih je treba plačati, način začasne ukinitve ali preklica certifikata.
# 5 - Preiskovalna pooblastila
Indijski odbor za vrednostne papirje in borze vrednostnih papirjev lahko imenuje kateri koli preiskovalni organ, ki bo preiskal katerega koli posrednika ali katero koli drugo osebo, povezano s trgom vrednostnih papirjev, če ima razlog, da se transakcije izvajajo na način, ki škoduje interesom vlagateljev ali v nasprotju s katerim koli veljavnih zakonov.
SEBI lahko pozove k predložitvi knjig ali drugih dokumentov, povezanih s kršitvijo, pregleda dokumente, pozove osebe v zvezi z zadevo in zasliši priče.
Zaključek
SEBI deluje kot regulator trga za trg vrednostnih papirjev v Indiji, podobno kot Komisija za vrednostne papirje v ZDA. Z različnimi pooblastili, ki jih ima do izdajateljev, udeležencev na trgu in vlagateljev, si SEBI prizadeva zaščititi interese vlagateljev, tako da tržne prakse postane bolj urejene, poštene in pregledne.
