Kaj je izpostavljenost tveganju?
Izpostavljenost tveganju v katerem koli poslu ali naložbi je merjenje potencialne prihodnje izgube zaradi določenega dogodka ali poslovne dejavnosti in se izračuna kot verjetnost enakomernega pomnoženja s pričakovano izgubo zaradi vpliva tveganja.
Izračun verjetnosti, povezane z določenim dogodkom, ki povzroči izgubo podjetja, je sestavni del analize tveganja. Zato je razumevanje, ocenjevanje in sprejetje potrebnih varnostnih ukrepov, da se tveganje izogne ali ga čim bolj zmanjša, bistvena odločitev vodstva.
Kako izračunati izpostavljenost tveganju?
Čeprav posebnega tveganja, povezanega s poslom, ni mogoče predvideti in nadzorovati, se tveganje, ki je predvidljivo in ga je mogoče obvladati, izračuna po naslednji formuli:
Formula izpostavljenosti tveganju = verjetnost dogodka * izguba zaradi tveganja (vpliv)Primer
Za vlagatelja so na voljo tri možnosti naložbe, za katere se mora sam odločiti. Vlagatelj želi eno leto v trg vložiti 500.000 USD.
Vlagatelj se mora odločiti, v katero naložbeno možnost raje vlaga. Čeprav je naložbena možnost C videti privlačnejša z višjimi donosi, je tveganje tudi večje, 12%.
Če se vlagatelj odloči, da bo naložbo razdelil na vse tri možnosti, bo izpostavljenost tveganju prilagojena in bo imel koristi od vseh treh sredstev.
Stolpec tveganja v tabeli predstavlja verjetnost izgube naložbe.
Vrste izpostavljenosti tveganju s primerom
Obstajajo štiri vrste izpostavljenosti tveganju:
# 1 - Izpostavljenost transakcijam
Izpostavljenost do transakcij nastane zaradi sprememb deviznega tečaja v tuji valuti. S takšno izpostavljenostjo se srečuje podjetje, ki deluje mednarodno ali je odvisno od komponent, ki jih je treba uvoziti iz drugih držav, kar ima za posledico transakcijo v tuji valuti. Nakup in prodaja, posojanje in zadolževanje, ki vključuje tujo valuto, se mora soočiti z izpostavljenostjo transakcij.
Naslednje tveganje pri izpostavljenosti transakciji:
- Menjalni tečaj: Pojavi se v primeru razlike med datumom sklenjene transakcijske pogodbe in izvedeno transakcijo, npr. Za nakup kredita, terminske pogodbe itd.
- Kreditno tveganje: tveganje neplačila v primeru, da kupec ali posojilojemalec ne more plačati.
- Likvidnostno tveganje: v primeru pogodb, ki vključujejo prihodnja plačila v tuji valuti, ki lahko vplivajo na verodostojnost kupca ali posojilojemalca.
Izpostavljenost transakcijam se večinoma obvladuje z uporabo različnih pogodb o izvedenih finančnih instrumentih za varovanje pred tveganjem, zato tveganje, ki izhaja iz teh transakcij, ne bo vplivalo na prihodke ali odhodke.
Primer
Indijski proizvajalci mobilnih naprav, ki delujejo v Indiji, morajo nekatere notranje dele mobilnega telefona uvoziti iz Kitajske in ZDA. Cena skupnega uvoza komponent, potrebnih za izdelavo enega mobilnega telefona, stane 500 JPY in 50 USD. Podjetje izdela mesečno 100.000 mobilnih telefonov.
Trenutni menjalni tečaj
Trenutni proizvodni stroški ene enote
Trenutni menjalni tečaj
Sprememba proizvodnih stroškov na enoto
Skupni proizvodni stroški
Proizvodni stroški na mesec so se zaradi spremembe deviznega tečaja povečali za 5,00,00.000 ,000.
# 2 - Izpostavljenost obratovanju
Na merjenje poslovnega denarnega toka vpliva sprememba deviznega tečaja, kar ima za posledico rast dobička. Konkurenčni učinek in učinek preusmeritve se bosta zgodila v primeru multinacionalk v primerjavi z lokalnimi podjetji, ki poslujejo v njihovi domači državi. Takšno tveganje obvladujemo s sprejetjem ustrezne cenovne strategije in zniževanjem stroškov z lokalnimi operacijami, zunanjim izvajanjem itd.
Primer
Ameriški proizvajalec hladilnikov, ki deluje na indijskem trgu, se sooča z izgubo zaradi apreciacije dolarja, kar ima za posledico manjši denarni tok.
# 3 - Izpostavljenost prevajanju
Prevajanje Izpostavljenost nastane zaradi sprememb sredstev ali obveznosti v bilanci stanja, ki ima hčerinsko družbo v tuji državi, medtem ko poroča njene konsolidirane računovodske izkaze. Meri spremembe vrednosti sredstev in obveznosti družbe zaradi nihanja tečaja. Izpostavljenost prevedbi ne vpliva na poslovni denarni tok družbe ali dobiček iz tujine, vendar takšno tveganje nastane le med poročanjem konsolidiranih računovodskih izkazov.
Prevajanje Izpostavljenost se upravlja z uporabo izvedenih finančnih strategij v tuji valuti, da se izogne dvoumnosti vlagateljev v podjetju. Družba sprejema posebne načine, medtem ko vodi računovodske izkaze.
Različna metoda
- Trenutna / netekoča metoda
- Monetarna / nedenarna metoda
- Časovno
- Trenutna stopnja
Primer
Ameriško podjetje ima hčerinsko družbo v Evropi, ki uporablja različne metode, medtem ko poroča, da je ena od metod za izračun izpostavljenosti prevajanju. Sledi denarna / nedenarna pot.
# 4 - Gospodarska izpostavljenost
Sprememba vrednosti posla zaradi spremembe tečaja. Stroški poslovanja se izračunajo z diskontiranjem prihodnjih denarnih tokov, diskontiranih po določeni stopnji. Ekonomska izpostavljenost je mešanica ustreznih postavk v poslovanju podjetij, povezanih z izpostavljenostjo transakcij in prevedbo. Izpostavljenost podjetja iz poslovanja in izpostavljenost transakcijam predstavlja gospodarsko izpostavljenost podjetja. Gospodarska ranljivost je v poslu vedno prisotna zaradi njene stalne narave. Izračuni sedanje vrednosti, ki se uporabljajo v vseh prihodnjih denarnih tokovih poslovanja po pričakovanjih, in realna sprememba tečaja vplivajo na vrednost posla.
Primer
Naše podjetje, ki posluje prek hčerinskega podjetja v Evropi, se sooča z izgubo zaradi spremembe deviznega tečaja v enem letu.
Dohodek se je spremenil zaradi nihanja deviznega tečaja, ki bo spremenil dohodek iz poslovanja in vrednost podjetja.
Zaključek
Izpostavljenost tveganju je bistvenega pomena za dejavnost pri katerem koli poslu, tako velikem kot manjšem, saj nam daje oceno tveganja, ki je povezano z izvajanjem nekaterih dejavnosti, sprememb politike ali sprememb poslovanja. Razlika v menjalnem tečaju je sestavni del današnjega poslovnega sveta od uvoza do izvoza; zunanje izvajanje storitev je velik del poslovanja mnogih večnacionalnih organizacij. Številna podjetja, ki delujejo na domačem trgu, še vedno potrebujejo nekaj pomoči z uvozom in so deležna ugodnosti izvoza. Pravilne cene, politika in operativna strategija bodo podjetju pomagale obvladovati splošno izpostavljenost tveganju.
