Razlike med naložbami in špekulacijo
Naložba je takrat, ko je vrednostni papir ali sredstvo kupljeno z namenom, da bi ga hranili dolgoročno, da bi v tem obdobju postopoma naraščalo in špekulacije lahko štejemo za transakcijo, ki bolj temelji na tveganju, pri čemer je edini namen ustvari dobiček iz tiste transakcije, ki je na splošno kratkoročna in pogosto ena sama transakcija.
Obe terminologiji se na splošno uporabljata sinonimno zaradi posebnih skupnih značilnosti, vendar imata razmejitveno črto, da ju ločimo.
Preprosto povedano, naložba vključuje nakup sredstva ali vrednostnega papirja z upanjem, da bo v prihodnosti prinesla določene donose. Špekulacije pa vključujejo del tveganja pri finančni transakciji in kako lahko z njo zaslužimo zadosten dobiček.
Naložbe se širijo v daljšem časovnem obdobju in poudarek je na zagotavljanju varnosti in stabilnih donosov, medtem ko se špekulirane dejavnosti nanašajo na dejavnosti, ki trajajo manj kot eno leto. V špekulacijah je cilj hitra vrnitev in lahko ogrozi cilj varnosti.
Ta članek je strukturiran spodaj -
- Kaj je naložba?
- Kaj je špekulacija?
- Infografika
- Ključne razlike
- Primerjalna tabela
- Zaključek
Kaj je naložba?
Naložbe vključujejo dodelitev denarja za nakup sredstva, ki ga trenutno ne bomo porabili, vendar v upanju, da bo ustvarilo stabilen dohodek ali naj bi se v prihodnosti povečal. Izraz se uporablja zelo široko, saj vpliva na vsakega posameznika v življenju, ki želi vzpostaviti svojo finančno prihodnost.
Naložbe lahko uporabimo za opredelitev katerega koli mehanizma, ki lahko prinaša donose v prihodnosti. Finančno bo to vključevalo nakup delnic / obveznic, nepremičnin, zlata ali vzajemnih skladov, so nekateri pogosti primeri. Npr. Nekdo bo kupil delež podjetja 'A' za 4 USD na trenutnem trgu z upanjem, da bo po recimo 5 letih njegova vrednost 8 USD ali več, tako da bi se, če se investitor odloči za prodajo, nekaj zaslužil kot za kaj so kupili.
Proizvodnja blaga, ki se uporablja kot surovina za nadaljnjo proizvodnjo drugega blaga, se imenuje tudi naložba. Obseg ni nujno omejen na finančni svet in ga je mogoče razširiti tudi na osebno življenje. Na primer, učenje dodatnega jezika se lahko izkaže za plodno naložbo, če dobi priložnost, ki zahteva znanje dodatnega jezika.
Gospodarsko rast lahko spodbujamo tudi s pomočjo premišljenih in preračunanih naložb, ki vključujejo poslovne odločitve. Ko podjetje ustvari ali kupi popolnoma novo proizvodno opremo za izboljšanje celotne proizvodnje v obratu, to še poveča BDP države. Obstajata dve obliki naložb, tj. Tradicionalna naložba in alternativna naložba. Nekateri priljubljeni primeri so:
Tradicionalna naložba
- Zaloge
- Obveznice
- Stalni depoziti
- Rezervni skladi
- Zlato in nakit
Alternativne naložbe
- Nepremičnina
- Naložbe zasebnega kapitala
- Starinske zbirateljske predmete
- Slike
- Naložbe hedge skladov
- Strukturirani izdelki
Naložbe so eden najpomembnejših vidikov finančnega načrtovanja, da zagotovljeni denar ne ostane neproduktiven. Danes zasluženi denar ne bo imel enake vrednosti 5 let po vrsti, razen notranje vrednosti. Zato samo prihranek denarja ne bo zadostoval za doseganje prihodnjih finančnih ciljev. Nekateri najpomembnejši razlogi za denarno naložbo so:
- Naložbe v različne finančne poti zagotavljajo rast denarja, namesto da ostanejo na bančnem računu z zelo skromnimi donosi.
- Vrnitev donosa pomaga pri oskrbi izrednih razmer, kot so zdravstveni stroški itd.
- Za osebne naložbe si lahko zagotovimo prihodnost celotne družine, na primer stroške izobraževanja in poroke otrok.
- Zmanjšanje davkov je dodatna prednost za vlade po vsem svetu, ki posameznikom in podjetjem ponujajo ugodnosti za naložbe, predvsem če so povezane z vlado v institucijah, ki jih podpira vlada.
- Z inflacijo se je mogoče uspešno spoprijeti. Inflacija se bo še naprej povečevala in donos prihrankov ne bo nujno zadosten. Vrednost, povezana s količino denarja, se zmanjšuje z naraščajočo inflacijo. Vpliv inflacije na zmanjšanje vrednosti sredstev je mogoče nadzorovati z vlaganjem in ustvarjanjem donosnosti korpusa.
- Je privlačen način zaslužka iz nabranega bogastva. Npr. Najemnina, pridobljena z nepremičninsko naložbo ali kupljenimi delnicami.
Kaj je špekulacija?
Špekulacije nimajo natančne opredelitve, vključujejo pa nakup sredstva za ustvarjanje dobička zaradi naknadne spremembe cene in morebitne prodaje. Špekulanti si privoščijo tržno premoženje, ki nima dolge življenjske dobe.
Špekulacije vključujejo sorazmerno višjo stopnjo tveganja in več negotovosti donosnosti, čeprav so lahko enake kot vlagatelj. Ti špekulanti so na splošno usposobljeni in ukrepajo, kadar je igra verjetnosti zelo v njihovo korist. Zelo so ponosni na svoje mnenje in razmišljajo, da bi temu dali visoko premijo. Odločitve se upoštevajo, kadar je ozračje panično, zmedeno ali visoko optimistično, vendar še vedno v nasprotju s tokom.
Verjetnost nasprotne situacije je težko doseči, če pa se zgodi, lahko špekulanti s tem zajamejo zajeten znesek. Na primer, če delniški trg prehaja v bikovsko fazo in je scenarij optimističen, je verjetnost propada razmeroma manjša. Kljub temu lahko špekulanti napovedo, da bo kmalu prišla medvedja faza, in temu primerno oddajo stave. Če se pojavi medvedja faza, špekulanti zaslužijo veliko prednost, saj so napovedovali, ko so bile stave v nasprotju z njihovim mnenjem.
Mnogi lahko špekulante obravnavajo kot nevarne igralce na srečo, čeprav zagotavljajo prepotrebno likvidnost na trgu, kar je bistvenega pomena za njegovo učinkovitost. V nekaterih sektorjih, kot so surovine, špekulanti zagotavljajo znatno likvidnost, sicer bi bili edini udeleženci živilske družbe in kmetje, ki bi lahko imeli omejene možnosti za vlaganje in prevzemanje tveganja.
Z manj udeleženci bi bil razpon ponudbe in povpraševanja obsežnejši in bi ga bilo težje najti v primeru zaprtja trgovine. Posledična nelikvidnost bo bistveno povečala tveganje na trgu in ponudila priložnost, da zaslužite več, kar je denar špekulanta.
Špekulacije lahko zavirajo tudi kratkoročno nestanovitnost in tveganje, s tem pa napihnejo cene in povzročijo mehurčke premoženja, podobne nepremičninskemu trgu v ZDA v obdobju 2005-06. Obrestne mere so bile nizke, špekulanti pa so stavili na cene nepremičnin, ki še naprej naraščajo, saj bo več posameznikov kupilo domove (s pomočjo vzvoda), da bi jih prodalo, ko se bodo cene še povečale ob velikem dobičku. Prodaja domov, ki je sledila, opredeljuje položaj špekulativnega trga.
Naložbe v primerjavi s špekulacijskimi infografikami
Kritične razlike med naložbami in špekulacijo
- Naložba vključuje sredstvo z upanjem, da si bo v prihodnosti zagotovilo donos nad glavnico. Po drugi strani pa špekulacije vključujejo izvedbo tvegane finančne transakcije, da bi z eno samo transakcijo dosegli velike dobičke.
- Naložbe se praviloma hranijo dlje časa, običajno več kot eno leto. Primeri, kot so nepremičnine in življenjska zavarovanja, se hranijo v časovnih obdobjih, kot je 25–30 let. Špekulacije potekajo kratek čas, običajno manj kot eno leto, in so lahko celo na prihajajočem dogodku.
- Znesek prevzetega tveganja je v primerjavi s špekulacijami razmeroma zmeren. Ker naložbe v glavnem opravlja srednji razred, ki dela za skupnost, bi vložili rezervni denar za svoje trdo delo, za katerega pričakujejo, da bo zaslužil stabilen donos. Prihraniti se bodo pripravljeni, če bodo zagotovo prinesli donos. Špekulacije se bodo osredotočile na doseganje visokih donosov v sorazmerno krajšem času, zato je količina tveganj zelo velika.
- Vlagatelj bo za vlaganje uporabljal lastna sredstva, špekulanti pa izposojena sredstva in privlačili posojilojemalce s privlačnimi donosi.
- Zgornja točka odraža tudi odnos vlagateljev in špekulantov. Vlagatelji bodo na splošno upoštevali previden in konzervativen pristop, pri tem pa bodo upoštevali naložbo skupaj z nagnjenostjo k tveganju, ki jo lahko prevzamejo. Špekulanti verjamejo v agresiven pristop, ki poudarja napad, a nepreviden odnos. Ker je donosnost preveč privlačna in je priložnost za priložnosti zelo majhna, se bo to vedenje zlahka odrazilo.
- Vlagatelji pričakujejo, da bodo izkoristili spremembo vrednosti sredstva, medtem ko se špekulanti osredotočajo na pridobivanje dobička iz sprememb cen zaradi moči povpraševanja in ponudbe.
- Med odločanjem bodo vlagatelji izvedli obsežne raziskave in se osredotočili na temeljne dejavnike podjetja, kot so finančni položaj, analitika razmerja itd., Medtem ko špekulativne odločitve temeljijo na tehničnih kartah, tržni dinamiki in prejetih osebnih mnenjih / nasvetih.
- Načini za razmislek o naložbah se bodo osredotočili na podjetja z modrimi žetoni na borzi, hranilni račun, skrbniški sklad itd., Špekulanti pa na področja, kot so trg z blagom, trgovanje z opcijami, stave itd.
- Naložbe ne povzročajo praks, kot je trgovanje z notranjimi informacijami ali morebitno uhajanje informacij, kar je mogoče opaziti pri špekulativnih dejavnostih, saj je donosnost zanje donosna.
- V primeru naložb je stopnja potrpljenja in odrekanja relativno velika, v primeru špekulacij pa ne. Vendar se verjetnost izgub v špekulativnih dejavnostih večkrat poveča.
- Naložbene dejavnosti se v bilanci stanja podjetja evidentirajo ločeno, špekulacije pa ne. Glede na donose, ki jih ponujajo, je lahko takšna dejavnost razvrščena pod premalo naložb ali v kategorijo „Druga sredstva / razni dohodki“.
- Znesek denarja za naložbene dejavnosti je razmeroma manjši in je odvisen od sposobnosti posameznika / organizacije, vendar špekulacije zahtevajo velika sredstva za izvajanje dejavnosti.
Naložbe proti špekulacijam - primerjalna tabela
| Osnova primerjave | Naložbe | Špekulacije | ||
| Pomen | Nakup sredstva / vrednostnega papirja za zagotovitev stabilnih donosov | Izvajanje tvegane finančne transakcije z upanjem na ustvarjanje dobička | ||
| Časovni obzor | Dolgoročno | Kratkoročno na splošno manj kot eno leto | ||
| Ravni tveganja | Zmerno | Visoko | ||
| Razporeditev sredstev | Vlagatelj, ki uporablja lastna sredstva | Izposojena sredstva | ||
| Odnos vlagatelja | Previden in konzervativen | Agresivno z elementom neprevidnosti | ||
| Merila odločanja | Temeljni in osnovni dejavniki, tj. Finančna uspešnost podjetja / sektorja | Tehnične karte, tržna psihologija in mnenje posameznika | ||
| Pričakovanja vrnitve | Skromno, a neprekinjeno | Visoka stopnja donosa. |
Pomembna opomba
Ne bi smeli mešati špekulacij z igrami na srečo. Velikokrat bosta oba izraza uporabljena skupaj, kar daje vtis, da to pomeni enako, vendar ni. Igre na srečo vključujejo vplačilo denarja za dogodek, ki ima negotov izid v upanju, da bo dobil več denarja brez kakršnega koli izračuna. To je zgolj igra na srečo s kvotami, ne nujno s kockarjem.
Na primer, igralec na srečo bo prej razmišljal o igri ameriške rulete, ne pa špekuliral na trgu blaga. Vendar je izplačilo le 35 proti 1, medtem ko je verjetnost za zmago 37 proti 1.
Torej, če je stava na posamezni številki vredna 5 USD, je potencialni dohodek 175 USD, vendar je možnost, da dobite ta znesek, 1/37, in če izbrana številka ne prispe, se izgubi tudi 5 USD.
Zaključek
Čeprav se večina značilnosti naložb in špekulacij prekriva, je treba razumeti razlike, ki se med seboj ločujejo.
Upoštevati je treba, da so vse naložbe špekulacije, vendar vse špekulacije niso nujno naložbe. Cilj obeh je zaslužiti dobiček; samo metoda vključuje razliko. V pristopu ni nič pravilnega ali nepravilnega, vendar je odvisno od dolgoročnega cilja posameznika in količine tveganja, ki ga je pripravljen prevzeti.
Resnica je, da vsaka naša dejavnost vključuje špekulacije. Posameznik pride na prosto in s svojo presojo napove prihodnji potek dogodkov in temu primerno ukrepa. Zaradi te nenavadne psihologije se mnogi vlagatelji zaradi svojih nepredvidenih možnosti izogibajo določenim delnicam ali obveznicam, zaradi česar vlagatelji ocenjujejo varnost glede na donos in stabilnost. Če se varnost plačuje nad določenim pragom, je klasificirana kot „špekulativna“ in ni zanje.
Zato se je treba zavedati prednosti in slabosti obeh situacij in se zavedati, preden sprejmemo kakršno koli odločitev, in ne zgolj kot naložbena ali špekulacijska dejavnost. Elementa iger na srečo prav tako ne smemo popolnoma zanemariti in pred sprejetjem kakršne koli odločitve je treba imeti v mislih njegovo poznavanje.
