Kaj je zakonska rezerva?
Statutarne rezerve so znesek denarja, vrednostnih papirjev ali sredstev, ki jih morajo zavarovalnice in finančne institucije določiti kot zakonsko zahtevo za kritje svojih terjatev ali obveznosti, ki zapadejo v bližnji prihodnosti. To je obvezna rezerva, saj vlada ne želi tvegati, če zavarovalnica ne bo plačala zavarovane nevarnosti.
To je zakonska rezerva, ki jo je treba vzdrževati v skladu s standardi, ki jih za ta sektor določi regulativni organ, ki se lahko razlikuje od države do države. Primarni cilj vzdrževanja obvezne rezerve je, da organizacija izpolni svoje obveznosti, obljubljene svojim strankam, tudi če naleti na izgube.
Vrste obveznih rezerv
Znesek obvezne rezerve, ki ga je treba ohraniti, se izračuna bodisi s pristopom, ki temelji na pravilih, bodisi z načelom.
# 1 - Pristop, ki temelji na pravilih
- Pristop, ki temelji na pravilih, se osredotoča na znesek, ki ga je treba vzdrževati kot rezervo na podlagi standardiziranih formul in predpostavk.
- Izračun obvezne rezerve je odvisen od različnih dejavnikov, določenih v statični formuli, ki morda ne zajemajo tveganja.
- Pristop, ki temelji na pravilih, je strog in ne dopušča nobene dajatve za organizacijo. Ta znesek je določen po tem, ko mora organizacija obvezno voditi izračun.
# 2 - Pristop, ki temelji na načelih
- Pristop, ki temelji na načelih, omogoča organizaciji manevrski prostor glede vzdrževanja zakonske rezerve.
- Pristop, ki temelji na načelih, se osredotoča na tveganje, ki ga je sposobna prevzeti organizacija. Upošteva izkušnje organizacije in njeno sposobnost predvidevanja in nadzora ali vpliva na tveganja, ki se lahko pojavijo v prihodnosti.
- Primarni cilj ohranjanja zakonske rezerve je izpolnjen z zagotavljanjem zaščite za naložbe kupca in spodbujanjem solventnosti podjetij.
Primeri obveznih rezerv
- V ZDA, kjer se za izračun zakonskih rezerv uporablja pristop, ki temelji na pravilih, Nacionalno združenje zavarovalnih komisarjev ( NAIC ) načrtuje izvajanje načela, ki temelji na izračunu zakonskih rezerv.
- Za vrednotenje obveznih rezerv v panogi življenjskih zavarovanj je najpogosteje uporabljena metoda vrednotenja rezerv komisarja ( CRVM ). To je zakonsko predpisana metoda za izračun zakonske rezerve, ki se je mora držati vsaka zavarovalnica, v nasprotnem primeru pa bi zavarovalnica lahko uvedla pravne tožbe in kazni.
- Na velikost rezerve CRVM, tako kot pri večini življenjskih rezerv, vplivajo starost in spol zavarovanca, število let izračuna zavarovanja, načrt zavarovanja, ki ga ponuja polica, obrestna mera, ki je bila uporabljena v izračun in tabela smrtnosti, s katero se izračunajo aktuarske sedanje vrednosti.
- Metoda vrednotenja rezerv komisarja je bila določena s standardnim zakonom o vrednotenju ( SVL ), ki ga je ustvaril NAIC in so ga države sprejele kmalu po 2. svetovni vojni. Prva tabela smrtnosti, ki jo je SVL predpisal leta 1941, standardna redna tabela komisarja.
- Najvišja obrestna mera je bila 3,50%. Kasnejše spremembe SVL so dovolile uporabo sodobnejših tabel smrtnosti in višjih obrestnih mer. Učinki teh sprememb so na splošno povzročili zmanjšanje zneska, ki se vzdržuje v rezervah.
Prednosti
- Glavna prednost ohranjanja obvezne rezerve je, da omogoča plačilo obveznosti ali terjatev, ki zapadejo v bližnji prihodnosti, tudi če podjetje ne ustvarja dobička.
- Deluje kot spodbudni kazalnik za vlagatelje. Organizacija z dobro vzdrževano zakonsko rezervo prikazuje, da organizacija dobro posluje v poslovnem in postopkovnem smislu, in daje zaupanje, da bo organizacija še naprej delovala enako, kar zvabi vedno več vlagateljev.
- Kupcem daje samozavest, da lahko vlagajo v izdelke, ki jih ponuja organizacija, saj so lahko prepričani, da bodo plačila, ki jih opravijo, izterjali iz zakonske rezerve, če pride do nepredvidenega dogodka.
Slabosti
- Vzdrževanje zakonskih rezerv zahteva zavestna prizadevanja organizacije, kar ima za posledico preusmeritev pozornosti s ustvarjanja dobička na vzdrževanje rezerv, da bi se izognili zakonskim sankcijam in dejanjem.
- Rezultat tega je zmanjšan dobiček, saj je treba rezervo ohraniti, tudi če podjetje ne posluje dobro.
- Od organizacij zahteva, da ločijo med sredstvi, ki jih ima v lasti, kar zahteva veliko dokumentacije in s tem povezane stroške.
Pomembne točke
- Zavarovalnice morajo obvezne rezerve vzdrževati v skladu s priporočili upravnega organa.
- Finančne institucije, vključno z bankami, lahko zahtevajo tudi vzdrževanje rezerv, kot je določeno na zvezni ravni.
- Organ upravljanja ali država odloči o znesku denarja ali premoženja, ki ga mora organizacija vzdrževati obvezno rezervo.
- Sredstva ali vrednostni papirji v obvezni rezervi bi morali biti tisti, ki so lahko tržni, kar pomeni, da bi jih bilo treba v nujnih primerih enostavno dobiti.
- Sredstva, sredstva in vrednostni papirji, ki se hranijo v obvezni rezervi, se ne morejo uporabljati za nobeno drugo poslovanje, razen za plačilo obveznosti. Likvidirati ga je mogoče le, če organizacija nima potrebnega zneska denarja za izvajanje svojih splošnih obveznosti in poslovanja.
Zaključek
- To je obvezna rezerva, kot svetuje vodstveni organ za sektor, ki mora izpolniti obveznosti organizacije ali zahtevke do strank, če ima organizacija izgubo.
- Upravni ali regulativni organ odloča in sporoči znesek obvezne rezerve, ki jo mora organizacija vzdrževati.
- Ta znesek se razlikuje od sektorja do sektorja in je običajno odstotek neporavnanih obveznosti.
- Organizacija mora imeti licenco države in pravila, ki jih določa ista, kar vključuje vzdrževanje zakonske rezerve.
- Treba jih je ohraniti pri številnih izdelkih, med katerimi so tudi premoženjska zavarovanja, življenjska zavarovanja in zdravstvena zavarovanja.
- Vsa podjetja v zavarovalniški industriji morajo vzdrževati obvezno rezervo.
