Opredelitev akreditiranega vlagatelja
Akreditirani vlagatelj se nanaša na osebo, ki ji je dodeljen poseben status v skladu z zakoni o finančnih predpisih, kjer ima dovoljenje za trgovanje z vrednostnimi papirji, ki niso registrirani pri regulativnih organih, in na splošno vključuje osebe, kot so posamezniki z visoko neto vrednostjo, posredniki, skladi , banke in zavarovalnice. Če pa imate veliko denarja za vlaganje in želite to storiti sami, lahko dobite status pooblaščenega vlagatelja in naložbe opravite sami.
Kako postati akreditirani vlagatelj?
Ogledate si lahko podrobnosti, ki jih navajajo zvezni predpisi (tukaj), da vidite, kako postati pooblaščeni vlagatelj. Nekateri glavni načini za pridobitev akreditacije so:
- Bilančna vsota več kot 500.000 USD.
- Neto vrednost 1.000.000 USD (morda je tudi skupna neto vrednost).
- Vsak direktor, izvršni direktor izdajatelja vrednostnih papirjev, ki se prodajo.
- Čisti letni dohodek več kot 300.000 USD.
Investitor mora imeti enega ali več zgoraj naštetih, da postane akreditirani vlagatelj.
Univerza s 5 milijoni USD je lahko akreditirani vlagatelj, prav tako posameznik, vreden 1 milijon USD. V bistvu je lahko vsak posameznik, ki ima dovolj denarja za vlaganje, pooblaščeni vlagatelj. Utemeljitev vlade, ki postavlja takšne ovire za vstop, je, da je vlaganje težko in tvegano delo. Ljudje, ki postanejo vlagatelji, bi morali biti v takem položaju, da lahko izgubijo naložbo in še vedno ostanejo na varnem.
Vrste pooblaščenih vlagateljev
- Investicijske banke in zasebne kapitalske družbe (primer: Goldman Sachs, KKR, JP Morgan).
- Korporativna partnerstva - Dve ali več družb se združita in oblikujeta konzorcij, ki vlaga.
- Notranji, ki so že del podjetja.
Primer kraja, kamor lahko vlaga samo pooblaščeni vlagatelj
Predpostavimo, da sem vlagatelj, ki poskuša vlagati v zelo tvegano sredstvo. Odločil sem se za vlaganje v zagonska podjetja - eno najtežjih in najbolj tveganih področij za vlaganje. Denar, ki ga vložimo v zagonska podjetja, v bistvu gre na nič ali poveča na 100-krat, za razliko od običajnih naložb, ki prinašajo razumne donose. Če želim investirati v startup, grem na angel.co (Angelist), da vidim, kam želim vlagati.
Vir: angel.co/India
Pravila za vlaganje v indijska zagonska podjetja (samo indijska) so, da naj bi imel investitor več kot 20.000.000 INR opredmetenih sredstev. Pazite na besedo oprijemljivo; ne moremo imeti patenta ali neopredmetenega sredstva, ki bi bilo enako vredno. Sredstvo mora biti oprijemljivo in dokazljivo. Za vlaganje v ameriška zagonska podjetja moram imeti neto vrednost več kot milijon USD. Angelist preveri akreditacijo vlagatelja, preden jim dovoli vlagati. Na svetu je zelo malo skladov, ki vlagajo v zagonska podjetja, in manj tistih, ki vlagajo tako, kot je vlagatelju všeč, zato je smiselno, da vlagatelj poišče startup, ki ga lahko posredno vlaga in izvede naložbo.
Prednosti postajanja pooblaščenega vlagatelja
-
- Veliko je naložb, ki niso dostopne vsakodnevnim vlagateljem. Te naložbe postanejo dostopne pooblaščenim vlagateljem - naložbe, kot so zagonska podjetja, skladi tveganega kapitala, zasebni kapital in hedge skladi itd.
- Vlada se ne vključuje v vsakodnevno delovanje vlagatelja / podjetja, ki vlaga. Investitor je sproščen od predpisov, ki jih upoštevajo tradicionalne finančne institucije.
- Investitor ima svobodo, da sklene posel s katerim koli podjetjem, ki mu je všeč, na kakršen koli način. Lahko vlaga po meri, ki s tradicionalnim načinom vlaganja ni mogoča. Na primer, posel Warren Buffet s konvertibilnimi delnicami z Goldman Sachs med finančno krizo je eden najbolj znanih poslov v finančni industriji in je bil zasnovan tako, da je Goldman dolžan ravnati tako, kot si želi gospod Buffet. Takšni posli so možni samo z pooblaščenimi vlagatelji. Vsakodnevni vlagatelj ne more sklepati takšnih poslov.
Slabosti, ko postajam pooblaščeni vlagatelj
- Če postanete akreditirani vlagatelj, ni posebnih slabosti, vendar se pretok informacij v družbo ustavi, če vmes obstajajo ljudje, ki delujejo zunaj vladnega obsega.
- Primeri, kot je Theranostic (finančna prevara Elizabeth Holmes), so vse pogostejši in povečujejo tveganje, povezano z naložbami zunaj diagrama.
- To je odvisno od zmožnosti vlagatelja, da zasluži denar.
- Za uspeh z vlaganjem na nekonvencionalen način potrebujete zelo dobro finančno izobrazbo.
Omejitve pooblaščenega vlagatelja
- Akreditirani vlagatelj ne pomeni, da so boljši od drugih ali slabši od drugih. So ravno v drugi fazi vlaganja.
- Sposobnost analiziranja informacij je omejena na obseg vlagatelja.
- Če ste pooblaščeni vlagatelj, ne pomeni, da lahko vlagate v karkoli. Še vedno obstajajo omejitve glede tega, v kaj lahko vlagate.
- Splošno pravilo je, da je manjša vrsta naložbe (nižja likvidnost) višja cena naložb. S tem opažanjem akreditirani vlagatelji dejansko plačajo več kot običajni vlagatelji. Na primer, povprečni hedge sklad zaračuna približno 2% dejanskega sklada in 20% donosov kot provizije.
- Tovrstni vlagatelji imajo moč, da premaknejo trg, zato morajo zagotoviti, da med vlaganjem v podjetja ne bodo kršili pravil. Primeri finančnih goljufij s strani akreditiranih vlagateljev niso novi, kazen za take primere pa je tudi stroga.
Pomembne točke
- To je le priznanje vlade, da imate veliko denarja in lahko svoj denar tvegate na način, ki se vam zdi primeren.
- Daje dodatno moč, a tudi tveganje, povezano s temi naložbami, je veliko večje.
- Stroški vlaganja v nekonvencionalne metode so več kot stroški vlaganja v običajne metode.
- Vsak pooblaščeni vlagatelj bo bolj nagnjen k vladnemu nadzoru - vključno z vašimi odnosi.
Zaključek
Akreditirani vlagatelj je nekdo s posebno močjo, ki lahko trguje z vrednostnimi papirji, naložbami in tveganim kapitalom, ne da bi bil natančno registriran pri finančnih organih. Če želite biti vlagatelj, bi morali biti na splošno finančni organ, ki je registriran pri zvezni banki in komisiji za izmenjavo vrednostnih papirjev.
Sposobnost vlaganja v širši spekter vrednostnih papirjev ali premoženja ali finančnega premoženja je neverjetno zanimivo, še posebej kadar sedite na kupu denarja. Ko pa je status akreditiranega vlagatelja podeljen, ni večje razlike v načinu vlaganja ali finančnem znanju. Če povem odkrito, gre le za podajo, ki vas popelje v klub elitnih naložb. Toda to vam bodo zaračunali.
