Kaj je Equity Kicker?
Kapitalni kapic je kapitalska spodbujevalna shema, ki podjetju pomaga spodbuditi vlagatelje (predvsem zasebne vlagatelje), da improvizirajo donos in nakup dolžniških vrednostnih papirjev, kot sta obveznica in prednostni delež, v kombinaciji z lastniškim kapitalom (da kasneje doseže lastništvo). datum) po znižani obrestni meri.
Pojasnilo
Kapitalski kickers je dogovor posojilnic, pri katerem posojilodajalec zagotavlja nižjo obrestno mero in menjalni položaj lastništva v posojilojemalčevi družbi. Ta koncept velja tudi za nakupne bone, vezane na že izdane obveznice, in vlagateljem omogoča nakup določenega števila delnic po fiksni ceni izdajatelja.
To so spodbude, ki podjetju omogočajo, da si zagotovi sredstva prek sistema zadolževanja. Podrejeni posojilodajalec, ki s predlagano ureditvijo razlikuje visoko stopnjo verjetnosti, se zahteva, da je ta instrument imenovan kot lastnik kapitala. Ti dogovori so pogosti v zagonskih projektih za upravljanje njihovih financ. Običajno se uporabljajo pri MBO, LBO in dokapitalizacijah kapitala.
Kako deluje?
Podjetja, ki uporabljajo Equity Kicker za pospeševanje rasti podjetja. Organizirano je tako, da ima posojilodajalec pravico do lastništva lastniškega kapitala. Določeno je, da se plača v prihodnje ali v prihodnjem času, ko bo podjetje doseglo svoj cilj ali dobilo določen dobiček za izpolnitev obveznosti posojilodajalcev. Equity Kicker je v glavnem znan po zagonskih podjetjih, ki prek njega upravljajo finančna sredstva. Pri tej ureditvi lastniškega kapitala bo podjetje dobilo sredstva za rast podjetja po nižjih stopnjah in kljub dajanju obresti mora posojilodajalcem dati lastništvo v lastniškem skladu.
Primer
Nalogi so eden od primerov lastniškega kapitala: predpostavimo, da je dolg urejen kot nakupni nalog, kjer imajo posojilodajalci možnost kupiti določeno količino vrednostnih papirjev za prihodnji datum po določeni ceni. Denimo, posojilojemalec lahko posojilodajalcu zagotovi 12-odstotno kritje zneska posojilodajalcev.
Možnost posojilodajalcev
Posojilodajalci imajo vedno pomembno vlogo pri vložku kapitala. Družbi posojilojemalki zagotavljajo financiranje, da jim pomagajo pri doseganju ciljev in specifične uspešnosti. Zato bo vrednost podjetja povečala več kot poštena tržna vrednost. Posojilodajalci bodo lastništvo lastniškega kapitala dobili v obliki menjave, ki jo je mogoče plačati le, če se pojavi likvidnost. Če do likvidnosti ne pride, bodo posojilodajalci v družbi nadaljevali kot kapitalski položaj. Ko bodo objavljeni finančni rezultati, bodo prejeli dividendne ugodnosti. Prav tako bo posojilodajalec dobil svoj delež v dobičku sorazmerno z lastništvom lastniškega kapitala.
Možnosti prodajalca
Ta ureditev ima na splošno podoben učinek kot povratno sporočilo: oba omogočata razširitev prodajne cene nad raven poštene tržne cene in ju je mogoče plačati le, če pride do likvidnostnega dogodka. Na primer, prodajalec lahko prejme lastniški kapital v prednostnem scenariju, ko proda podjetje. Morda je še bolj izvedljiva možnost, da prodajalec ohrani lastniški položaj v podjetju, s katerim se trguje. Navedeno stališče bi lahko šteli za prednostno, saj bi prodajalcu omogočil dostop do rednih dividend kot običajno dividendo ali delež zaslužka, kar bi prodajalcu omogočilo dostop do potencialne organizacije, ki se lahko obrne na posel. Ti dogovori so v pomoč tako prodajalcem kot kupcem, da se srečajo na sredini.
Uporabe lastniškega kapitala
Equity Kicker je najlažji način za pridobitev kredita pri posojilodajalcu po izjemno nizki stopnji za njegov razvoj. Kadar si družba posojilodajalka ne privošči financiranja po višjih obrestnih merah, zato takšne udarce uporablja kot orodje za upravljanje skladov v podjetju. V bistvu se uporablja v zagonskih podjetjih za upravljanje zahtev po skladih, ki so potrebne za uspešno poslovanje v zgodnji fazi. Za posojilodajalce je koristno, da namesto obresti dobijo lastništvo lastniškega kapitala podjetja. Equity Kicker se v nepremičninskih podjetjih uporablja kot kreativno finančno orodje za naložbene namene.
Kapital Kicker v nepremičninah
Nepremičninska podjetja potrebujejo večji znesek sredstev za naložbene namene, zato je Equity kicker najboljši način za financiranje z dolžniškim financiranjem z likvidnostjo skladov. Ko vlagatelj nima sredstev, potrebnih za naložbene namene, in zaključi posle, povezane s posli, bo izbral ta sklad kot orodje za financiranje naložb, da olajša potrebe sklada. Posojilodajalec bo s pomočjo lastnikov lastniškega kapitala dobil lastništvo v dolgu in stanju kapitala, določenem v določeni lastnini. V primeru hipoteke je kontaktnemu posojilodajalcu zagotovljen delež dohodka, zadržanega prek nepremičnine. Ta metoda je torej koristna tako za posojilodajalce kot posojilojemalce.
Prednosti
- Ta ureditev sredstev je koristna za podjetja v zgodnji fazi in za ustanavljanje podjetij.
- Ta metoda privlači vlagatelje, da vlagajo v podjetje, tako da vrednostne papirje naredijo privlačne glede na perspektivo vlagateljev.
- Ta metoda je koristna tudi za nepremičninska podjetja pri ustvarjanju likvidnosti in izpolnjevanju zahtev po posojilih.
- Equity Kicker je tradicionalna spodbuda za spodbujanje poslovanja z izrazom kicker. Z lahkoto lahko poveča tržnost podjetja posojilojemalke.
Zaključek
Equity Kicker je tradicionalni način posojila posojilojemalcu v zameno za posojilo po nižji stopnji; dobil bo lastništvo v kapitalu. Podjetja v zgodnji fazi ga uporabljajo kot orodje za dostop do sredstev za upravljanje svojega poslovanja. Vlagateljem bo pomagal pridobiti tudi zaupanje prek podjetja posojilodajalcev.
Ti udarci se uporabljajo z MBO, dokapitalizacijo lastniškega kapitala in LBO. Takšne vrste transakcij se štejejo za tvegane, da privabijo običajne oblike dolga. Vendar jih podrejeni posojilodajalci uporabljajo za izravnavo povečanega tveganja posojanja podjetjem z neustreznim zavarovanjem posojil. Kickers uporabljajo to zamenljivo funkcijo za nakupne bone ali delnice na določen prihodnji datum in jih lahko sprožijo likvidnostni dogodki.
