Kaj je Option Chain?
Opcijska veriga je podroben prikaz vseh razpoložljivih opcijskih pogodb za sredstvo (delnice, indeksi, valuta, blago) in nudi hitro sliko vseh razpoložljivih prodajnih opcij in klicnih možnosti sredstva skupaj z njihovimi cenami, obsegom, podrobnostmi o odprtih obrestih. , kar bi lahko koristilo trgovcu, da analizira trg in sprejme ustrezne in takojšnje ukrepe.
Primeri verige možnosti
Vzemimo primer verige opcij:
Vir: finance.yahoo.com
Zgornji posnetki so vzeti iz Yahoo Finance. Pri tem vzamemo primer Facebook Inc (Fb)
Kot je prikazano v primeru,
- Facebook Inc (Fb) trguje po 197,93 USD.
- Razpoložljivi klici so z udarnimi cenami: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD itd.
- Razpoložljivi turnirji so z udarnimi cenami: 125, 130, 135, 140, 145 USD itd.
Zgornji grafikoni so primer verige opcij za Facebook Inc.
- Kot vidimo, vsebuje vse podrobnosti o razpoložljivih opcijskih pogodbah za Facebook Inc.
- Zgornji grafikon običajno posredujejo posredniki na trgovalnih platformah. Nekatere spletne platforme za trgovanje z delnicami ponujajo tudi takšne podatke, na primer Yahoo Finance, Google Finance, Money Control.
- Vse ponudbe na trgu so predstavljene v obliki izbirnih verig z uporabo krme v realnem času ali z zamudo.
- Trgovec lahko analizira trg tako, da preuči vse podrobnosti, navedene v opcijski verigi, in lahko ustrezno ukrepa.
Značilnosti opcijske verige
Opcijske verige nudijo naslednje informacije:
# 1 - Ime pogodbe - Ime pogodbe je ime, dodeljeno pogodbi za identifikacijo.
# 2 - Datum zadnje menjave - Zadnji datum trgovanja določa datum in uro, ko je prišlo do zadnje trgovine. Trgovina se tukaj nanaša na ujemanje cen s strani kupca in prodajalca.
# 3 - Strike Price - Možnost je pogodba, v kateri bo lastnik kupil ali prodal sredstvo po dogovorjeni ceni ob dogovorjenem datumu. Odpovedna cena je dogovorjena cena, po kateri bo lastnik sredstvo kupil ali prodal ob izteku.
# 4 - Cena zadnje trgovanja (LTP) - Zadnja cena, s katero se trguje, je zadnja cena, po kateri je prišlo do trgovanja z opcijsko pogodbo.
5. ponudbena cena - ponudbena cena prikazuje najvišjo ponudbo na trgu za to pogodbo. Običajno je to najboljša cena, po kateri je trgovec pripravljen kupiti na trgu. Če je en kupec pripravljen kupiti po ceni 50 USD, drugi pa 55 USD, bo kupec s 55 USD prišel na vrh in bo prikazan v ponudbi.
# 6 - Cena povpraševanja - Cena povpraševanja prikazuje najvišje povpraševanje na trgu za to pogodbo. Običajno je to najboljša cena, po kateri je trgovec pripravljen prodati na trgu. Če je en prodajalec pripravljen prodati po 50 USD, drugi pa 55 USD, bo prodajalec s 50 USD prišel na vrh in bo prikazan v vprašanju.
# 7 - Sprememba - Sprememba prikazuje razliko v najnovejšem LTP in prejšnjem LTP. Če se LTP poveča, bo sprememba pozitivna, če se zmanjša, pa negativna.
# 8 -% Sprememba - % Sprememba prikazuje, koliko se je zadnji LTP v odstotkih spremenil od prejšnjega LTP. % Spremembe je enak spremembi * 100 / prejšnji LTP.
# 9 - Količina - Količina se nanaša na število pogodb, s katerimi se trguje za določeno pogodbo na trgu. Prikazuje količino likvidnosti na trgu za to pogodbo.
- Na primer, v enem dnevu je bila za nakupno opcijsko pogodbo na trgu veliko kupcev in prodajalcev, vendar ni prišlo do trgovine, tj. Prišlo je do transakcije med kupcem in prodajalcem. V tem primeru bo glasnost enaka nič.
- Po drugi strani pa obstaja kupec, ki je od prodajalca kupil 50 kosov te možnosti. V tem primeru bo obseg 50.
- Obseg prikazuje količino likvidnosti na trgu. Večji obseg pomeni večjo likvidnost, torej višje investitorje zanima ta vrednostni papir. Ko je obseg večji, bi trgovec lažje kupoval in se zlahka spravil v kvadrat.
# 10 - Odprte obresti - Odprte obresti se nanašajo na število odprtih pozicij za določeno pogodbo, ki doslej še niso bile zaprte, potekle ali uveljavljene.
Na primer
- Če je trgovec A kupil 100 sklopov pogodbe, je trgovec B prodal 100 sklopov te pogodbe. V tem primeru oba trgovca še nista zaključila svojih pozicij. Zato bo skupna odprta obrestna mera v tem trenutku 100 lotov.
- Zdaj je trgovec A prodal 50 pogodb trgovcu C. Torej ima trgovec A zdaj 50 odprtih pozicij za nakup, trgovec B ima 100 odprtih prodajnih pozicij in trgovec C ima 50 odprtih pozicij za nakup. Zato bo skupna odprta obrestna mera v tem trenutku 100 lotov.
- Zdaj je trgovec B kupil 80 sklopov, po 40 od trgovcev A in C. Zato je skupno število odprtih obresti 20.
V zgornjem primeru, če poskusimo izračunati prostornino, bo ta:
- Skupna prostornina = 100
- Skupna prostornina = 100 + 50 = 150
- Skupna prostornina = 100 + 50 + 80 = 230
Zato se obseg stalno povečuje, medtem ko se lahko odprte obresti povečujejo, zmanjšujejo ali ostajajo nespremenjene.
Točke, ki si jih je treba zapomniti
- Če je razlika med izklicno ceno in ponudbeno ceno večja, to pomeni, da je likvidnost te pogodbe nizka in obratno.
- Ko se zadnja cena, s katero se trguje (LTP), še naprej povečuje, kaže naraščajoč trend. Če je trg naraščajoč in se hkrati poveča tudi odprto zanimanje, pomeni, da na trg vstopajo novi kupci, kaže, da je trg bikovski
- Ko LTP narašča, a odprto zanimanje upada, to kaže, da prodajalci na kratko pokrivajo pozicije ali kupci zapirajo svoje pozicije. To pomeni, da se denar sprošča s trga, kar kaže, da je trg medvedji.
- Ko se LTP zmanjšuje, kaže upadanje. Če je trg v upadnem trendu in se hkrati povečuje odprto zanimanje, to pomeni, da na trg vstopajo novi prodajalci, kar kaže na medvedji trg.
- Ko je% sprememb večje, to kaže, da se LTP bodisi močno povečuje bodisi zmanjšuje. Ko je odprto zanimanje veliko in LTP na trgu močno pade, kaže, da vlagatelji, ki so naročilo kupili po višji ceni, zdaj izgubljajo denar in so pripravljeni zapreti svoje pozicije po nižjih cenah, kar kaže na pogoje panike.
Zaključek
Veriga možnosti ponuja hitro sliko vseh razpoložljivih možnosti sredstva. Trgovcu pomaga analizirati trg z analizo likvidnosti, trenda, obsega, s katerim se trguje, odprtih pozicij in gibanja cen. Trgovcu pomaga, da takoj ukrepa ob nenadnih potezah na trgu.
