Sedanja vrednost trajnosti - Kako to izračunati? (Primeri)

Kakšna je sedanja vrednost trajnosti?

Trajnost lahko definiramo kot tok dohodka, ki ga posameznik dobi v neskončnem časovnem obdobju, njegova sedanja vrednost pa se doseže z diskontiranjem enakih denarnih tokov z diskontno stopnjo. Tu so denarni tokovi neskončni, vendar je njegova sedanja vrednost omejena.

Pojasnilo

Trajnost je vrsta denarnih tokov, ki imajo neskončno življenje in takšen dohodkovni tok raste s sorazmerno stopnjo. Denarni tokovi bi morali biti enaki.

Formula v osnovi izhaja iz modela rasti dividend. Formula poskuša določiti končno vrednost enakih denarnih tokov. Zato lahko sedanjo vrednost denarnih tokov v osnovnem izrazu dobimo na naslednji način:

Trenutna vrednost = D / (1 + r) + D x (1 + g) / (1 + r) 2 + D / (1 + r) + D x (1 + g) 2 / (1 + r) 3….

Sedanja vrednost = D / r

Trenutna vrednost formule trajnosti

Formula je izražena na naslednji način:

PV trajnosti = ICF / r

Tukaj,

  • Enaki denarni tokovi se štejejo za CF.
  • Obrestna mera ali diskontna stopnja je izražena kot r.

Če trajnost raste s konstantno stopnjo rasti, bi bila izražena, kot je opisano spodaj:

PV trajnosti = ICF / (r - g)

Tukaj,

  • Enaki denarni tokovi se štejejo za CF.
  • Obrestna mera ali diskontna stopnja je izražena kot r.
  • Stopnja rasti je izražena kot g.

Kako izračunati sedanjo vrednost trajnosti?

Za izračun stopnje diskontne stopnje je treba izvesti naslednje korake, kot je prikazano spodaj: -

1. korak - Izberite finančni instrument ali sredstvo, ki zagotavlja trajnostne neskončne denarne tokove v celotnem življenjskem ciklu. Takšna finančna sredstva ali instrumenti so lahko najem stanovanjske nepremičnine, najem poslovne nepremičnine, prednostne delnice in obveznice.

2. korak - Nato določite enake denarne tokove ali tok dohodka.

3. korak - Nato določite diskontno stopnjo.

4. korak - Če želite doseči PV trajnosti, razdelite denarne tokove z dobljeno vrednostjo, določeno v 3. koraku.

Za izračun PV trajnosti z diskontno stopnjo in stopnjo rasti je treba izvesti naslednje korake, kot je prikazano spodaj:

1. korak - Izberite finančni instrument ali sredstvo, ki zagotavlja trajnostne neskončne denarne tokove v celotnem življenjskem ciklu. Takšna finančna sredstva ali instrumenti so lahko najem stanovanjske nepremičnine, najem poslovne nepremičnine, prednostne delnice in obveznice.

2. korak - Nato določite enake denarne tokove ali tok dohodka.

3. korak - Nato določite diskontno stopnjo.

4. korak - Nato določite stopnjo rasti, če obstaja, ki ustreza neskončnim denarnim tokovom.

5. korak - Nato določite razliko med diskontno stopnjo in stopnjo rasti.

6. korak - Če želite doseči sedanjo vrednost trajnosti, razdelite denarne tokove z dobljeno vrednostjo, določeno v 5. koraku

Primeri

Primer # 1

Vzemimo za primer trgovsko podjetje. Podjetje namerava za neskončno trajanje zaslužiti 120.000 USD. Stroški kapitala za podjetje znašajo 13 odstotkov. Denarni tokovi rastejo sorazmerno s 3 odstotki. Pomagajte vodstvu, da jo določi.

Rešitev

Izračun PV trajnosti

  • = 120 000 USD / (13% - 3%)
  • = 1.200.000 USD

2. primer

Vzemimo za primer posameznega vlagatelja, ki ima prednostne delnice v podjetju ABC. Podjetje namerava deliti prednostne dividende v višini 20 USD na delnico za neskončno trajanje. Zahtevana stopnja donosa za vlagatelja je 8 odstotkov. Denarni tokovi rastejo sorazmerno z 2 odstotkoma. Vlagatelj ima trenutno 200 delnic družbe ABC. Pomagajte vlagatelju, da jo določi. Izračunajte skupno vrednost dohodka od dividend, kot je prikazano spodaj: -

Rešitev

Skupna vrednost dividend

Skupna vrednost dividend = prednostna dividenda na delnico x število delnic

  • = 20 x 200 USD
  • Skupna vrednost dividend = 4.000 USD

Izračun PV trajnosti

  • = 4.000 USD / (8% - 2%)
  • = 66.666,67 USD

3. primer

Vzemimo za primer shemo obdarovanja. Shema namerava zagotoviti nespremenjeni dohodek v višini 320.000 USD. Zahtevana stopnja donosa je 10 odstotkov. Pomagati vlagatelju, da jo določi?

Rešitev

Izračun sedanje vrednosti trajnosti

  • = 320 000 000/10%
  • = 3.200.000 USD

Uporabe

  • Trajnost se običajno uporablja v prednostnih zalogah.
  • Prednostne delnice običajno zagotavljajo fiksne dividende v celotnem življenjskem ciklu podjetja.
  • Ker je trajnost neskončna količina, njena sedanja vrednost pomaga doseči vrednost, ki ima omejeno količino.
  • Večnost ima svoje aplikacije tudi v nepremičninah.
  • Če nepremičnina zagotavlja vzdržen tok dohodka, potem se njena sedanja vrednost izračuna z razmerjem med sedanjo vrednostjo trajnosti.
  • Poleg tega je PV trajnosti osnova za več shem obdarovanja in pokojninskega načrtovanja.
  • Sheme dotacij so načrti finančne zaščite, ki zagotavljajo finančno zaščito in zagotavljajo celovit načrt varčevanja.
  • Takšne sheme lahko, če so pravilno načrtovane, prinesejo fiksni tok dohodka za neskončno trajanje.

Zaključek

Trajnost so enaki denarni tokovi, ki se prejemajo v neskončnost. PV takšnih dohodkovnih tokov se izračuna tako, da se deli z diskontno stopnjo in se imenuje sedanja vrednost trajnosti. Trajnost, določena z diskontno stopnjo, se lahko razlikuje, če finančni analitik spreminja diskontno stopnjo na rednih ravneh.

Zanimive Članki...