Razlika med financami podjetij in investicijskim bančništvom
Financiranje podjetij se nanaša na finančni vidik podjetja in vključuje odločanje v zvezi s financiranjem, naložbenimi viri, kot so dolg ali lastniški kapital in analiza finančnega projekta na splošno glede na donosnost in stroške, medtem ko se investicijsko bančništvo nanaša na dejavnosti financiranja, povezane z zbiranjem finančnih sredstev v podjetju prek trgovanja z delnicami ali drugim in je del financiranja podjetij.
Korporacijske finance in investicijsko bančništvo sta med najbolj obetavnimi poklicnimi odločitvami študentov financ. Obe področji ponujata zelo konkurenčne delovne vloge in odlične možnosti za poklicno rast. Tu bi poskušali preučiti naravo dela, nadomestila, ravnovesje med poklicnim in zasebnim življenjem ter druge vidike in naredili primerjavo med tema dvema karierama. Zaradi jasnosti bi morali najprej na splošno opredeliti korporacijske finance in investicijsko bančništvo.
Kaj so poslovne finance?
Korporativne finance so opredeljene kot finančna struktura družbe, ki se ukvarja z različnimi elementi v podjetju, kot so ukrepi upravljanja, viri financiranja. Vodi navodila za sprejetje potrebnih ukrepov za povečanje vrednosti podjetja s pomočjo ustrezne raziskave in izvedbe za dodelitev finančnih virov.
Glavni cilj financ podjetij je povečati vrednost družbe, tako da poveča vrednost delničarjev. Korporativne finance izboljšujejo predvsem tri sektorje subjekta, kot so proračun kapitala, struktura kapitala in upravljanje obratnega kapitala
Kaj je investicijsko bančništvo?
Investicijsko bančništvo je ločena bančna služba, ki posameznikom in organizacijam nudi storitve zbiranja sredstev z vrednostnimi papirji. Investicijski bankir pomaga izdajateljem vrednostnih papirjev, da postanejo javni, in lahko deluje tudi kot posrednik med javnostjo, organizacijami in podjetji, ki izdajajo vrednostne papirje javnosti.
Prikazuje, kako zbirati sredstva od podjetij, ki izdajajo vrednostne papirje, s strani posameznikov in drugih subjektov z vsega sveta. Malo je pomembnih globalno priznanih sektorjev investicijskega bančništva, kot so JP Morgan Chase, Goldman Sachs itd. Investicijsko bančništvo se je ukvarjalo z različnimi sektorji, ki sklepajo pogodbe in delujejo kot posredniki itd.
Konceptualne razlike
Korporativne finance
- Financiranje podjetij se v osnovi ukvarja s finančnimi dejavnostmi podjetja. Kakršne koli odločitve o naložbah ali zbiranju kapitala spadajo na njegovo področje.
- Temeljni cilj je maksimirati vrednost podjetja s strateškimi finančnimi odločitvami, ki bi lahko vključevale razporejanje virov, določanje možnosti za ponovno vlaganje dobička ali zbiranje kapitala z izdajo lastniških ali dolžniških vrednostnih papirjev.
- Razumeti je treba, da so korporativne finance veliko širšega obsega, investicijsko bančništvo pa je mogoče opredeliti kot bolj podpodročje financ podjetij.
Investicijsko bančništvo
- Ukvarja se z glavnimi finančnimi dejavnostmi, vključno z izdajo vrednostnih papirjev, pridobivanjem drugih poslov (M&A dejavnost) in podobnimi funkcijami, namenjenimi zbiranju kapitala za podjetje.
- Investicijske bančnike običajno najamejo velike korporacije, da olajšajo te pomembne dejavnosti zbiranja sredstev, ki od strokovnjakov zahtevajo poseben pristop in strokovno znanje.
- To je razlog, zakaj se investicijsko bančništvo, čeprav je tehnično poddomena korporativnih financ, samo po sebi opredeli kot posebno področje in je priznano, da so investicijski bankirji prepoznani kot težki uteži za svoje vloge.
Predpogoji
Korporativne finance
- Dodiplomski študentje ekonomije, posla in financ bi lahko načrtovali kariero v podjetniških financah.
- Ker večina delovnih vlog v podjetniških financah zahteva strokovno znanje računovodstva, bi lahko imeli tisti, ki so končali računovodski tečaj, posebno prednost.
- Vendar pa je financiranje podjetij širše po obsegu kot večina drugih delovnih področij v financah in logično sledi, da bodo kandidati morda morali imeti različne spretnosti, odvisno od narave dela za določeno delovno mesto.
- Na primer, imenovanje zaslužka CPA (Chartered Public Accountant) bi lahko najbolje delovalo za računovodsko usmerjene vloge, tisti, ki si prizadevajo za vlogo finančnega analitika, pa bi lahko koristili več z imenovanjem CFA (Chartered Financial Analyst).
- Ne smemo pozabiti, da gre pri podjetniških financah za sprejemanje kritičnih finančnih odločitev z neposredno vlogo pri ustvarjanju vrednosti za podjetje.
- Poleg računovodstva bi morali kandidati za uspeh kot strokovnjak med drugim imeti odlično znanje o financah, naložbah in teoriji podjetij.
Potrebne spretnosti:
- Dobre računovodske spretnosti in odlične analitične sposobnosti
- Široko znanje o podjetniških financah in odlične komunikacijske sposobnosti
- Strokovno znanje finančne analize ali drugih konceptov, odvisno od ustreznih delovnih vlog
Investicijsko bančništvo
- Dodiplomski študentje na področju financ, naložb in sorodnih področij se lahko pripravijo na kariero investicijskega bančništva z razvojem potrebnih znanj.
- Običajno podjetja raje najemajo MBA iz vrhunskih inštitutov, saj bi poslovno usmerjeni tečaji in certifikati pripomogli k boljši pripravi na vloge investicijskega bančništva, čeprav bi bilo treba imeti tudi strokovno znanje o financah.
- MBA je eden redkih tečajev iz financ z odličnimi mrežnimi možnostmi, kar je lahko velika prednost za strokovnjake na tem področju. Dejansko so bančna pripravništva bolj konkurenčna kot nekatera vstopna mesta na drugih finančnih področjih.
- Večina strokovnjakov za investicijsko bančništvo svojo kariero začne kot analitik ali sodelavec, po nekaj letih poklicnih izkušenj pa lahko začnejo mučno vzpenjati se po karierni lestvici, da bi dobili položaje podpredsednika, direktorja in generalnega direktorja.
Potrebne spretnosti:
- Napredno poznavanje finančnih konceptov in odlične analitične sposobnosti
- Bi moral imeti odlične mrežne sposobnosti in biti strokovnjak za pogajanja s strankami
- Sposobnost dobrega delovanja pod pritiskom.
- Trde veščine, kot so finančno modeliranje, vrednotenja, Excel, PPT itd., So nujne
Korporativne finance v primerjavi z investicijskim bančništvom Infographics
Ključne razlike
- Osnovna razlika med financami podjetij in investicijskim bančništvom je dejstvo, da je prva širši koncept, druga pa ozek koncept. Poleg tega je investicijsko bančništvo del financ podjetij.
- Financiranje podjetij pomaga pri upravljanju podjetja, medtem ko investicijsko bančništvo podjetju omogoča rast, tj. Zbiranje kapitala.
- Druga razlika bi lahko bila v dejstvu, da se prvi uporablja za analizo računovodskih izkazov lastnega podjetja, drugi pa za analizo računovodskih izkazov drugih podjetij. Z drugimi besedami, korporacijske finance se ukvarjajo s finančnim poslovanjem organizacije in ji omogočajo, da sprejme ključne odločitve, ki se nanašajo na vlaganje in zbiranje kapitala, medtem ko se investicijsko bančništvo ukvarja s pomembnimi finančnimi dejavnostmi drugih podjetij, ki jim pomagajo zbrati kapital zase . Dejavnosti financiranja investicijskega bančništva lahko vključujejo združitve in prevzeme drugih družb, izdajo delnic itd. Samo z namenom, da se organizacijam omogoči zbiranje osnovnega kapitala.
- Namen financiranja podjetij je pomagati organizaciji pri doseganju največje možne vrednosti s finančnimi odločitvami, ki so strateške narave in vključujejo dejavnosti, kot so dodelitev sredstev, opredelitev možnosti ponovnega vlaganja, zbiranje kapitala z izdajo lastniških deležev ali dolgov itd.
- Raznolikost delovnih vlog, ponujenih pri financiranju podjetij, je večja v primerjavi z različnimi delovnimi vlogami, ponujenimi v investicijskem bančništvu.
- Delovna mesta za financiranje podjetij niso tako konkurenčna v primerjavi z delovnimi mesti v investicijskem bančništvu.
- Analitik za financiranje podjetij bo moral pripraviti računovodska poročila za podjetje, v katerem je najet, analitik za investicijsko bančništvo pa bo moral pripraviti knjige in memorandume za druga podjetja.
- Analitik za financiranje podjetij je odgovoren za pripravo davčnih obračunov in ponuja storitve davčnega svetovanja za podjetje, v katerem je zaposlen. Po drugi strani pa je analitik investicijskega bančništva odgovoren za svetovanje drugim podjetjem.
- Analitik za financiranje podjetij upravlja tako kratkoročne kot tudi dolgoročne poslovne cilje podjetja in celo skrbi za njegovo vsakodnevno poslovanje. Po drugi strani pa se analitik investicijskega bančništva ukvarja z zbiranjem kapitala za organizacije, zagotavljanjem zavarovalnih storitev, združitvami in prevzemi, maloprodajnim in komercialnim bančništvom, prodajo in trgovanjem ter raziskavami lastniškega kapitala.
- Spretnosti, ki jih potrebujete, da postanete strokovnjak za financiranje podjetij, so odlične pisne in ustne komunikacijske sposobnosti ter temeljito razumevanje financiranja podjetij. Po drugi strani pa so spretnosti, ki jih potrebujete, da postanete strokovnjak za investicijsko bančništvo, finančne spretnosti, odlične spretnosti ustne in pisne komunikacije ter spretnosti mentalne matematike.
- Delovna mesta za financiranje podjetij niso tako stresna kot delovna mesta pri investicijskem bančništvu. To je zgolj posledica dejstva, da so delovna mesta investicijskega bančništva zelo zahtevna, zato mora posameznik dati več časa in biti vedno na poti, medtem ko je financiranje podjetij precej enostavno, strokovnjaki pa bodo morali nameniti le določen čas .
Obeti za zaposlovanje
Korporativne finance niso le širšega obsega, temveč ponujajo tudi več različnih delovnih vlog v primerjavi z investicijskim bančništvom. Jasno mora biti tudi, da so vloge investicijskega bančništva običajno veliko bolj konkurenčne kot večina vlog korporativnih financ in jih je tudi težko najti. Na področju financ podjetij lahko posamezniki med drugimi poklicnimi vlogami uredijo poklicno pot kot računovodja, finančni analitik, svetovalci, vodje računov ali blagajnik.
Investicijsko bančništvo ni le specializirana panoga korporativnih financ z manj poklicnimi možnostmi. Investicijski bančniki svojim strankam pomagajo pri izdaji lastniških in dolžniških vrednostnih papirjev za zbiranje glavnega kapitala in olajšanje združitev in prevzemov (združitve in prevzemi) skupaj z drugimi pomembnimi finančnimi dejavnostmi. Tovrstna vloga zahteva ljudi na višjem koncu spektra glede komunikacijskih veščin in pogajalskih sposobnosti, avtoritativnega znanja iz financ in smisla za matematiko, lastnosti, ki jih je pri posamezniku nekoliko težko najti.
Pred približno desetletjem je bilo investicijsko bančništvo najprimernejša izbira za poklic v financah. Vendar so bili konkurenčni pogoji v zadnjih letih do neke mere izravnani, saj je investicijsko bančništvo dobilo zadetek, zlasti v obdobju po kreditnem krču, ko se gospodarstvo še naprej okreva in finančna industrija priča obsežnemu prestrukturiranju. Tudi danes je investicijsko bančništvo cenjena izbira, vendar je vse težje vstopiti vanj. V New Yorku in Londonu, dveh svetovnih središčih investicijskega bančništva, raje zaposlujejo v najboljših šolah Ivy League, ki morda niso vsakogar. skodelica čaja.
Po ocenah ameriškega urada za statistiko dela naj bi bila finančna industrija med letoma 2012 in 2022 priča skoraj 11-odstotni rasti delovnih mest. To lahko štejemo za zdravo številko, če gre za dolgoročna povprečja in dobro je za vsakogar, ki se namerava ukvarjati s financami kot kariero.
Plače podjetij v primerjavi z naložbenim bančništvom
Korporativne finance
Dokaj težko bi bilo ugotoviti povprečni zaslužek strokovnjakov s področja financ v podjetjih, saj se narava dela zelo razlikuje od ene do druge delovne vloge.
- Vendar pa na podlagi raziskave Robert Half International leta 2009 začetni finančni analitik zasluži od 35.000 do 50.000 dolarjev letno.
- V večjih podjetjih bi lahko zaslužili med 40.000 in 50.000 USD.
- Če pogledamo stvari v perspektivo, so se ugodnosti od takrat zvišale, povprečna plača finančnega analitika pa je po poročanju ameriškega urada za statistiko dela maja 2014 znašala približno 79.000 USD.
- Izkušeni analitiki lahko zaslužijo od 55.000 do 88.000 dolarjev, davčni upravitelj pa lahko med 90.000 in 130.000 dolarji na leto.
- Pomočnik blagajnika bi lahko zaslužil od 85.000 do 115.000 dolarjev. Na višjem nivoju lahko glavni finančni direktor v povprečju plača več kot 250.000 USD.
Investicijsko bančništvo
Kljub rahlemu upadu v sektorju investicijskega bančništva še naprej ponuja veliko višje plačilo v primerjavi z vsemi delovnimi mesti v podjetniških financah.
- Celo pripravniki v investicijskem bančništvu bi lahko v povprečju zaslužili 70.000 do 80.000 dolarjev, po pridružitvi kot analitik pa bi lahko zaslužili med 115.000 in 130.000 dolarji z bonusi v razponu od 15.000 do 30.000 dolarjev.
- Eden najpomembnejših dejavnikov v zvezi s tem je velikost podjetja, ki v veliki meri določa, kakšno plačilo bi lahko ponudili.
- Na primer, velika podjetja v New Yorku bi lahko plačala med 120.000 in 200.000 dolarji za vrhunske diplomante MBA, kar je precej nad povprečnim paketom.
- V manjših podjetjih pa bi bil lahko sorazmerno veliko nižji. Po več kot treh letih izkušenj so lahko sodelavci v povprečju zaslužili več kot 200.000 USD na leto. Prav tako narašča trend spodbujanja na podlagi lastniškega kapitala, dodeljenega sodelavcem investicijskega bančništva.
Tako na področju financ podjetij kot investicijskega bančništva lahko velikost podjetja, ki zaposli posameznika, bistveno vpliva na plačilne pakete in spodbude. Zato se lahko prejemki za podobna delovna mesta v različnih podjetjih zelo razlikujejo, zato bi moralo biti na podlagi podatkov o plačah boljše izbiranje investicijsko bančništvo, vendar se zdi, da bi lahko pri velikem podjetju zaslužili veliko višje v podjetniških financah. položaj tudi.
Primerjalna tabela
| Osnova za primerjavo | Korporativne finance | Investicijsko bančništvo | ||
| Vrsta dela | Več zalednega dela | Tako front-end kot back-end delo. | ||
| Priprava dokumentov | Pri financiranju podjetij se pripravijo računovodska poročila podjetja. | V investicijskem bančništvu so pripravljene predstavitvene knjige in memorandum. | ||
| Namen | Namen financiranja podjetij je skrb za upravljanje podjetja. | Namen investicijskega bančništva je omogočiti družbam strankam, da zberejo svoj osnovni kapital z izdajo vrednostnih papirjev, združitvami in prevzemi ter takimi drugimi ukrepi. | ||
| Raznolikost delovnih vlog | Pri financiranju podjetij obstajajo večje različice delovnih vlog. | V investicijskem bančništvu je na voljo manj različnih delovnih vlog. | ||
| Kako enostavno je najti zaposlitev na ustreznih področjih? | Posla za financiranje podjetij je lažje najti, saj se strokovnjakom, ki so pripravljeni na isto kariero, ponujajo neskončne sorte in priložnosti. | Zaposlitve v investicijskem bančništvu ni lažje najti, saj jih je na voljo manj in za strokovnjake, ki so pripravljeni na isto kariero, je na voljo le nekaj možnosti. | ||
| Konkurenčno | Delovna mesta za financiranje podjetij so razmeroma manj konkurenčna. | Delovna mesta investicijskega bančništva so zelo konkurenčna. | ||
| Službeni življenjski slog | Manj neredno v primerjavi z investicijskim bančništvom. | V primerjavi s financiranjem podjetij je zelo neredno. |
Karierne prednosti in slabosti
Korporativne finance
Prednosti:
- Povprečna povprečna plača za več finančnih položajev v podjetjih kaže, da večina odprtin na tem področju spada v višje plače v finančni industriji. Ugodnosti so dokaj dobre in možnosti za rast obilne.
- V primerjavi z investicijskim bančništvom obstaja več različnih poklicnih vlog, kar olajša izbiro vloge v skladu s posameznimi sklopi in sposobnostmi.
- Na tem področju je na voljo večje število odprtin v primerjavi z investicijskim bančništvom. Kljub konkurenčnosti ne bi bilo niti približno tako težko odpreti financ podjetij kot investicijskega bančništva.
- Delovni čas ni med najboljšimi, vendar je v primerjavi z investicijskim bančništvom na veliko boljšem nivoju. Kar zadeva finančno kariero, delovni čas ni slab, potem pa je to lahko odvisno od natančne narave vloge in delovnega pritiska.
Slabosti:
- Za nekatere delovne vloge bi se lahko zahteval magisterij in na splošno imajo ljudje z ustreznimi certifikati, ki podpirajo njihovo poklicno vlogo, prednost pred večino drugih. Zaradi tega je področje nekoliko bolj konkurenčno v primerjavi z nekaterimi drugimi finančnimi področji. Vendar korporativne finance vključujejo ključne dejavnosti odločanja in smiselno bi bilo le, če bi delodajalci raje najeli tiste s konkurenčno prednostjo.
- Večina poklicnih vlog ni tako dobro plačljivih kot večina delovnih mest investicijskega bančništva. Vendar pa bi z dobro firmo lahko pakirali višji plačni paket.
- Ena očitnih slabosti je v smislu prepoznavnosti. Kadar se investicijski bankirji pogosto pohvalijo za njihov prispevek k uspešnemu posredovanju poslov združitev in prevzemov ali drugih večjih transakcij, finančni analitiki podjetij kljub kritični naravi svojega dela niso na istem podstavku.
Investicijsko bančništvo
Prednosti:
- Je nekakšna izbira za finančne kariere. Eden od razlogov je, da gre za eno najbolje plačanih delovnih mest, ki prinaša veliko prepoznavnosti v industriji. Ugodnosti na vstopnem nivoju so nedvomno med najboljšimi v finančni industriji in celo začetni investicijski bankir, ki sodeluje z velikim podjetjem, lahko zasluži veliko bolje v primerjavi z bolj izkušenimi strokovnjaki na drugih finančnih področjih.
- Krivulja učenja je strma za vstopne analitike, ki delajo v intenzivnem delovnem okolju in sodelujejo z nekaterimi najboljšimi možmi v tej panogi. Začetna faza 2-3 let jim lahko pomaga pridobiti trdne temelje v investicijskem bančništvu in bi lahko bila na dolgi rok. Po nekaj letih trdega dela lahko nadaljujejo na položajih podpredsednika, direktorja in generalnega direktorja.
- Ta delovna vloga je izključena za tiste, ki jih vodi želja po preseganju konkurence in ima kombinacijo odličnih pogajalskih sposobnosti, naprednega finančnega znanja in sposobnosti za obvladovanje močnega delovnega pritiska.
Slabosti:
- Po svetovnem zrušitvi leta 2008 se je število delovnih mest v investicijskem bančništvu zmanjšalo, vendar je še naprej ena najbolj obetavnih karier, saj velike korporacije še naprej zaposlujejo nove talente. Vendar bi se ob novem padcu trga lahko stvari za investicijske bančnike poslabšale.
- Zaradi intenzivnega delovnega pritiska se veliko vstopnih analitikov v prvih nekaj letih preusmeri na nove vloge, ki so prav tako postale znane kot 2-letna srbečica. Če sploh kaj, to kaže, kako zahtevna je lahko ta delovna vloga in ne smejo biti vsi odrezani zanjo.
- Delovni čas je najmanj intenziven, saj investicijski bankirji delajo v povprečju od 75 do 100 ur na teden. Tudi tisti, ki bodo preživeli začetno fazo, bodo v poznejših letih morda morali biti še posebej pozorni na svoje zdravje, glede na vrsto delovnega napora. Ali preverite življenjski slog investicijskega bančništva
Ravnovesje dela in zasebnega življenja
Zdi se, da so poslovne finance boljše izbire glede delovnega časa v primerjavi z investicijskim bančništvom. Dejansko investicijsko bančništvo uživa precej slab sloves zaradi intenzivnega delovnega časa in ostane le malo časa za družino, prijatelje, rekreacijo ali sprostitev. Kot eno najbolj konkurenčnih finančnih poslov bi raje pričakovali, da bodo strokovnjake na višjih ravneh spodbujali z boljšim ravnovesjem med poklicnim in zasebnim življenjem, vendar morda ne bi bilo tako.
Tudi v podjetniških financah delovni čas ni med najboljšimi, vendar imajo strokovnjaki navadno dovolj časa in energije, da si raztegnejo noge. Ker pa se večina vlog v financah podjetij močno razlikuje glede odgovornosti, se lahko razlikuje tudi delovni čas. Kljub temu v povprečju uživajo bolj uravnoteženo poklicno eksistenco. Investicijsko bančništvo je običajno namenjeno tistim, ki so radi prepoznani kot deloholiki.
Zaključek
Med izbiro kariere mora vsak posameznik poskušati objektivno oceniti, ali ima želen nabor spretnosti in, kar je najpomembneje, ali bi si želel delovno vlogo ali ne. Enako velja tudi za obe karieri. Oba sta konkurenčni finančni področji z dobrimi ugodnostmi in odličnimi možnostmi za rast, vendar ima investicijsko bančništvo očitno prednost v smislu nadomestil in možnosti za poklicno rast.
Tisti, ki cenijo preživljanje kreativnega časa zunaj službe, imajo raje podjetniške finance kot investicijsko bančništvo, saj slednje glede delovnega časa morda ni tako dobra izbira. Vendar odločitev ne bi smela temeljiti na nobenem dejavniku, pa naj gre za nadomestilo ali delovni čas. Uravnotežen pogled na delovno vlogo je treba natančno izmeriti glede na spretnosti, zmožnosti in cilje posameznika, preden se človek kar koli odloči.
