Kaj je gotovinska krava?
Gotovinska krava se nanaša na podjetje ali sredstvo ali poslovno enoto, ki zagotavlja konstanten tok denarnih tokov z zajemanjem velikega tržnega deleža in zahteva razmeroma nižji znesek kapitalskih naložb in stroškov vzdrževanja. Proizvodi, ustvarjeni s sredstvi, so standardni in imajo stalno rast povpraševanja, zato zagotavljajo višje donose z manjšim tveganjem.
Pojasnilo
- Gotovina je del matrice rasti skupine Boston Consulting Group (BCG). BCG entiteto deli na štiri posebne kategorije, in sicer na kategorijo zvezd, kategorijo vprašanj, kategorijo bikov in kategorijo goveda. Ta kategorizacija podjetju pomaga določiti tržni delež podjetja v določenem sektorju. Družbi dodatno pomaga analizirati svoj SWOT (moč, šibkost, priložnosti in grožnje).
- Zaradi standardizacije proizvodnje lahko podjetje poveča svojo proizvodnjo, da poveča svoj tržni delež za omenjeni izdelek. Ko podjetje pridobi višji tržni delež, lahko zlahka zagotovi dosledne donose.
Kako deluje?
Vse se začne z ustanovitvijo podjetja. Podjetje oblikuje oddelke za različne izdelke.
Recimo, da je eden od oddelkov podjetja ročne ure. Sektor za ročne ure je običajno urejen z nenehnim povečevanjem povpraševanja. Predpostavimo, da ta oddelek proizvaja samo določeno vrsto ročnih ur in zavzema skoraj 80% tržnega deleža. Zabeleži stalen donos sredstev v višini približno 28%. Sektor za ročne ure vsako leto narašča s stalnimi 4%.
V tem primeru se ta oddelek družbe imenuje "krava denarja". Nižja stopnja rasti pomeni nižje kapitalske izdatke za sredstva. ROA pomeni količino donosa, pridobljenega z uporabo stroškov sredstev. Družbi ni treba dodatno vlagati v omenjeni oddelek.
Kot je razloženo zgoraj, krave gotovine običajno zavzamejo pomemben tržni delež in panoge so dobro uveljavljene na trgu. Velika proizvodnja pomeni nižje stroške proizvajalca, kar posledično pomeni večjo donosnost sredstev.
Primer gotovinske krave
Recimo, da ima podjetje dva oddelka, in sicer jeklena platišča in lita platišča. Podrobnosti so naslednje. Družba želi identificirati govedo in njen sedanji potencial. Izračunajte tudi denarne rezerve za naslednjih 5 let ob upoštevanju rasti 3% za oddelek jekla in 8% za oddelek zlitin.
Rešitev:
Potencial za naslednjih 5 let:
Pojasnilo:
- Divizija jeklenih koles je za podjetje denarna krava, saj ima nižjo stopnjo rasti, višjo donosnost naložbe in največji tržni delež v sektorju.
- Sektor alu platišč ni goveda. Ko pa čas napreduje, lahko delitev zlitin postane ena z večjim tržnim deležem in večjimi donosi.
Zakaj so krave gotovine pomembne?
Vsaka naložba ima enake možnosti za dobiček ali izgubo, tj. 50% verjetnost tveganja. Naložbe so tvegane. Kaj pa, če proizvedete nekaj z manjšim tveganjem, a visokim donosom?
Takšni vlagatelji se imenujejo vlagatelji, ki niso naklonjeni tveganju, ki ne pričakujejo višjih donosov in se ukvarjajo predvsem z manjšim tveganjem. Gotovinske krave zagotavljajo zadostno podporo portfelju takih vlagateljev.
Ustvarjenih denarnih tokov ni treba ponovno vlagati v samo denarno kravo, ampak se hranijo kot rezerve pri družbi. Družbi zagotavlja dodatno varovanje. Podjetje lahko tako presežne denarne rezerve uporabi za druge poslovne segmente, ki v začetnih fazah zahtevajo ogromna sredstva. Družba bo samostojna za potrebna sredstva za nova podjetja.
Prednosti
- Stabilna stopnja dobička za podjetje.
- Ustvari prave denarne rezerve za podjetje.
- Zagotavlja stabilno rast prodaje.
- Zahtevane so nižje naložbe.
- Zahtevani so nižji stroški vzdrževanja.
- Zagotovljeni višji donosi kot običajni podvig.
- Povečano zaupanje potrošnikov, kar predstavlja večji tržni delež.
- Povečan tržni delež.
- Manjše število tekmovalcev.
- Podjetje lahko te denarne rezerve uporabi za financiranje drugih donosnih podvigov.
- Za vse izdelke je ohranjena enaka kakovost.
- Tekmovalci morajo svoje izdelke ceniti po nižji ceni.
- Denarnih rezerv ni treba ponovno vlagati nazaj v denarne krave.
Slabosti
- Novi udeleženci zahtevajo velike kapitalske naložbe, da zajamejo tržni delež.
- Prekiniti prevladujočo vlogo uveljavljenih enot ni tako enostavno.
- Doseči zaupanje potrošnikov za nove izdelke na istem trgu je zelo težko.
- Ena nova tehnologija z nižjimi kapitalskimi naložbami za novega udeleženca zadostuje za prekinitev prevladujočega sektorja.
Zaključek
Gotovinske krave lahko imenujemo tudi "denarnica", ki zahteva minimalno hrano in hkrati zagotavlja dosledne donose za podjetje. Tudi če jih napačno imenujemo „denarni tokovi“, ti nedvomno zagotavljajo zadostne denarne rezerve za podjetje. Vendar pa lahko katera koli velika sprememba v industriji glede na človekovo varnost ali okoljsko varnost drastično vpliva na sektor kot celoto.
