Opredelitev sistemskega tveganja
Sistemsko tveganje je verjetnost ali tveganje dogodka, ki bi lahko povzročil propad celotne industrije ali gospodarstva. To se zgodi, ko posojilojemalci kapitala, kot so banke, velika podjetja in druge finančne institucije, izgubijo zaupanje ponudnikov kapitala, kot so vlagatelji, vlagatelji in kapitalski trgi itd. Te vrste tveganja ni mogoče oceniti ali količinsko opredeliti, lahko pa se sprejmejo strogi ukrepi za upravljanje in urediti. V finančni krizi leta 2008 je bilo sistemsko tveganje eden glavnih dejavnikov, ki so k temu prispevali.
Primer sistemskega tveganja
Eden zadnjih primerov je finančna kriza 2007–2008, ki se je začela zaradi težav na hipotekarnem trgu v ZDA in propada brata Lehman Inc. Propad te velike družbe je povzročil krčenje likvidnosti, ki je pospešila vse kreditnem in finančnem trgu, kar je povzročilo gospodarsko krizo ali depresijo v ZDA
Recesija je povzročila globalni padec trgovine in naložb, krizo državnega dolga, recesijo v drugih naprednih gospodarstvih, vključno z Evropo, in končno veliko recesijo 2007–2008, ki se je očistila šele konec leta 2009.
Vrste sistemskega tveganja
- Panike v bančnem sektorju : To se nanaša na krizo v bančnem sektorju, ker vlagatelji dvignejo več denarja, kot ga potrebujejo. To se običajno zgodi, ko vidijo, da drugi ljudje v gospodarstvu dvigujejo denar.
- Padec cen premoženja: To pomeni, da bi upad cen premoženja, kot so stanovanja, zaloge itd., Lahko povzročil sistemsko tveganje.
- Okužba: Ta vrsta sistemskega tveganja se zgodi, ko je propad ene finančne institucije v stiski privedel do propada tudi drugih, kot v gospodarski krizi leta 2008.
Predpisi
Po globalni recesiji 2007–2008 so se finančni regulatorji po vsem svetu začeli osredotočati na zmanjševanje faktorja ranljivosti organizacij pod enake okoliščine. Za te so naredili naslednje korake:
- Ustvarili so določena pravila in zahteve, ki jih mora organizacija izpolnjevati, če izpolnjuje določena merila, npr. Požarni zid ali zaščito, da prepreči popolno škodo zaradi sistemskega tveganja.
- Poudarili so pomen bonitetnih predpisov in razvili stroge makroekonomske in mikroekonomske politike, ki jih morajo organizacije upoštevati.
- Makroekonomske politike pokrivajo celoten trg ali celotno gospodarstvo, mikroekonomske politike pa urejajo posamezne finančne institucije, kot so banke, posojilodajalci, zavarovalnice, hipotekarni trgi itd.
Vpliv
- Zmanjšuje koristi diverzifikacije na trgu; včasih je znano tudi kot tveganje, ki ga ni mogoče diverzificirati.
- Finančne organizacije so bolj izpostavljene sistemskemu tveganju kot drugi sektorji ali panoge.
- Majhen pojav dogodka lahko privede do propada celotnega gospodarstva ali trga.
- Če sistemsko tveganje ne preprečimo ali uredimo, povzroči finančno krizo in depresijo, kot v finančni krizi 2007–2008.
Preprečevanje
Za preprečevanje sistemskih tveganj po finančni krizi 2007–2008 skrbijo finančni regulatorji po vsem svetu. Za zagotovitev, da se bo gospodarstvo v prihodnosti lahko rešilo podobnih dogodkov, so storili naslednje:
- Oblikovali so trdne in stroge mikro ter makroekonomske politike za banke in druge finančne institucije.
- Sporazum Basel III je nastal po depresiji leta 2008, ki je bila uvedena zlasti za ublažitev tveganja za bančni sektor z zahtevo, da ohranijo zahtevani količnik finančnega vzvoda in rezervni kapital.
- Ustvarili so tudi druge požarne zidove in omejitve, da bi zmanjšali ranljivost celotnega gospodarstva pred sistemskim tveganjem.
