Seznam 6 najboljših strategij trgovanja z možnostmi
- Strategija trgovanja z dolgoročnimi opcijami
- Strategija trgovanja s kratkimi klicnimi opcijami
- Strategija trgovanja z dolgimi opcijami
- Strategija trgovanja s kratkimi opcijami
- Strategija trgovanja z opcijami Long Straddle
- Strategija trgovanja z možnostmi kratkega trgovanja
Pogovorimo se o vsakem od njih podrobno -
# 1 Strategija trgovanja z dolgotrajnimi opcijami
- To je ena od strategij trgovanja z opcijami za agresivne vlagatelje, ki se zanimajo za delnice ali indekse.
- Nakup klicev je lahko odličen način za zajemanje potenciala navzgor z omejenim negativnim tveganjem.
- Je najosnovnejša od vseh strategij trgovanja z opcijami. To je razmeroma lahko razumljiva strategija.
- Ko kupujete, to pomeni, da ste delniški ali indeks bikovski in pričakujete, da se boste v prihodnosti zvišali.
| Najboljši čas za uporabo: | Ko ste zelo bikovski glede delnice ali indeksa. |
| Tveganje: | Tveganje je omejeno na premijo. (Največja izguba je, če trg poteče po ali pod opcijsko ceno). |
| Nagrada: | Nagrada je neomejena |
| Donosna izguba: | (Strike Price + Premium) |
Zdaj na tem primeru razumemo, kako pridobiti podatke s spletnega mesta in kako določiti razpored izplačil za strategijo dolgih klicev.
Kako prenesti podatke o možnostih?
1. korak: Obiščite spletno stran borze.
- Pojdite na https://www.nseindia.com/.
- Izberite Izvedeni finančni instrumenti
- V iskalno polje vnesite CNX Nifty
- Trenutna nifty indeksna cena je podana v zgornjem desnem kotu. Zapišite si ga v preglednico excel.
- Upoštevajte, da smo v tem primeru izbrali NSE (Nacionalna borza, Indija). Podoben nabor podatkov lahko prenesete za druge mednarodne borze, kot so NYSE, LSE itd.
2. korak: Poiščite Option Premium
Naslednji korak je iskanje Premium. Za to boste morali izbrati nekatere podatke v skladu z vašimi zahtevami.
Torej, v primeru strategije trgovanja z dolgimi opcijami bomo izbrali naslednje podatke.
- Vrsta instrumenta: indeksne možnosti
- Simbol: NIFTY
- Datum izteka: izberite zahtevani datum izteka.
- Vrsta možnosti: Klic (za nadaljnje primere bomo izbrali Put, za možnost Put)
- Strike Price: izberite zahtevano Strike Price. V tem primeru sem izbral 7600.
- Ko so izbrane vse informacije, lahko kliknete Pridobi podatke. Takrat bo prikazana premijska cena, ki jo boste potrebovali za nadaljnje izračune.
3. korak: Zapolnite nabor podatkov v preglednici Excel.
Ko dobite trenutno indeksno ceno in premium podatke, lahko nadaljujete z izračunom vhodno-izhodnih podatkov, kot sledi v preglednici Excel.
- Kot lahko vidite na zgornji sliki, smo izpolnili podatke za indeks Current Nifty, Strike Price in Premium.
- Nato smo izračunali točko rentabilnosti. Točka rentabilnosti ni nič drugega kot cena, ki jo morajo delnice doseči kupci opcije, da se izognejo izgubi, če izkoristijo opcijo.
- Za možnost klica smo izračunali točko preloma:
Breakeven Point = Strike Price + Premium
4. korak: ustvarite razpored izplačil
Nato pridemo do razporeda izplačil. To vam v bistvu pove, koliko dobička boste ustvarili ali koliko boste izgubili pri določenem indeksu Nifty. Upoštevajte, da jih v primeru opcij niste dolžni uveljaviti in s tem izgubo lahko omejite na znesek plačane premije.
Preglednica prikazuje naslednje informacije:
- Različne zaključne cene Nifty
- Neto izplačilo te klicne možnosti.
V tem primeru uporabljena formula je IF funkcija excel . Formula deluje tako:
- Če je cena zaključka Nifty nižja od cene Strike, možnosti ne bomo uveljavili. Tako v tem primeru izgubite le znesek plačane premije (220).
- Na točki dobička in nad njo boste začeli ustvarjati dobiček. V tem primeru je Nifty cena zapiranja večja od Strike Price, dobiček, ki ga ustvarite, pa se izračuna kot = (Nifty zaprtje Price-Strike Price-Premium).
Lahko preverite formulo, uporabljeno na zgornji sliki, če jo želite uporabiti v preglednici.
Upoštevajte, da bomo za vsako strategijo vključili vhodne in izhodne podatke. Vhodni podatki so vaša udarna cena, trenutni indeks Nifty, premija in točka preloma. Izhodni podatki bodo vključevali razpored izplačil. To vam bo na splošno dalo jasno sliko, koliko boste zaslužili ali izgubili po različnih cenah Nifty Closing.| Strategija: strategija trgovanja z nakupnimi opcijami | ||
| Trenutni Nifty indeks | 7655,05 | |
| Možnost klica | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 220 | |
| Točka preloma (Rs.) = (Cena udarca + premija) | 7820 | |
| Načrt izplačil te strategije trgovanja z opcijami | |
| Po izteku se Nifty zapre ob | Neto izplačilo iz klicne opcije (Rs.) |
| 7300 | -220 |
| 7400 | -220 |
| 7500 | -220,00 |
| 7600 | -220,00 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | 180 |
| 8100 | 280 |
Analiza strategije dolgoročnih klicev
- Tveganje za negativno stran omejuje na obseg premije, ki jo plačate.
- Če pa Nifty naraste, potem je potencialna donosnost neomejena.
- To je ena izmed strategij trgovanja z opcijami, ki vam bo ponudila najpreprostejši način, kako izkoristiti.
In zato je najpogostejša izbira med vlagatelji v možnosti.
# 2 Trgovalna strategija kratkih klicnih možnosti
- V strategiji trgovanja z opcijami, ki smo jo obravnavali zgoraj, smo upali, da se bodo delnice v prihodnosti zvišale, zato smo tam sprejeli strategijo dolgega razpisa .
- Toda strategija kratkega klica je nasprotna tej. Ko pričakujete, da bo osnovna delnica padla, sprejmete to strategijo.
- Vlagatelj lahko proda nakupne opcije, ko je zelo podložen glede delnice / indeksa in pričakuje, da bodo cene padle.
- To je položaj, ki ponuja omejen potencial za dobiček. Investitor lahko utrpi velike izgube, če se osnovna cena začne povečevati, namesto da bi se zniževala.
- Čeprav je to strategijo enostavno izvesti, je lahko precej tvegana, saj je prodajalec razpisa izpostavljen neomejenemu tveganju.
| Najboljši čas za uporabo: | Ko ste zelo borbeni glede delnice ali indeksa. |
| Tveganje: | Tveganje tukaj postane neomejeno. |
| Nagrada: | Nagrada je omejena na znesek premije |
| Donosna izguba: | Strike Price + Premium |
Primer strategije kratkega klica
- Matt je do Niftyja medvedast in pričakuje, da bo padel.
- Matt prodaja Call možnost z udarno ceno Rs. 7600 po ceni Rs. 220, ko je trenutni Nifty na 1.
- Če Nifty ostane na 7600 ali manj, kupec klica ne bo izkoristil možnosti Call in Matt lahko zadrži celotno premijo v višini 220 Rs.
Vhodi strategije kratkih klicev
| Strategija: Strategija prodaje opcijskih klicev | ||
| Trenutni Nifty indeks | 7655,1 | |
| Možnost klica | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 220 | |
| Točka preloma (Rs.) = (Cena udarca + premija) | 7820 | |
Rezultati strategije kratkih klicev
| Načrt izplačil te strategije trgovanja z opcijami | |
| Po izteku se Nifty zapre ob | Neto izplačilo iz klicne opcije (Rs.) |
| 7300 | 220 |
| 7400 | 220 |
| 7500 | 220 |
| 7600 | 220 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | -180 |
| 8100 | -280 |
Analiza strategije kratkih klicev
- To strategijo uporabite, ko močno pričakujete, da bo cena v prihodnosti zagotovo padla.
- To je tvegana strategija. Ko cene delnic naraščajo, kratki klic hitreje izgublja denar.
- Ta strategija se imenuje tudi Short Naked Call, saj vlagatelj ni lastnik osnovnih delnic, ki jih ima zaradi kratkega stika.
# 3 Strategija trgovanja z opcijskimi opcijami
- Long Put se razlikuje od Long Call. Tu morate razumeti, da je nakup Put-a nasprotno od nakupa Call-a.
- Ko se ne strinjate z delnico / indeksom, kupite klic. Ko pa ste medvedji, lahko kupite možnost Put.
- Možnost prodaje daje kupcu pravico, da zalogo (prodajalcu proda) proda po vnaprej določeni ceni. S tem omejuje svoje tveganje.
- Tako Long Pu tam postane medvedja strategija. Kot investitor lahko kupite prodajne opcije, da izkoristite padajoči trg.
| Najboljši čas za uporabo: | Ko je vlagatelj medvedast glede delnic / indeksa. |
| Tveganje: | Tveganje je omejeno na znesek plačane premije. |
| Nagrada: | Neomejeno |
| Donosna izguba: | (Strike Price - Premium) |
Primer dolgotrajne strategije
- Jacob je Medvjedast na eleganten na 6 th septembra, ko je Nifty na 1.
- Opcijo Put kupi z udarno ceno Rs. 7600 po ceni Rs. 50, ki se izteče 24 th
- Če Nifty pade pod 7550 (7600-50), bo Jacob ustvaril dobiček pri uveljavljanju opcije.
- V primeru, da se Nifty dvigne nad 7600, se lahko opusti (izteče se brez vrednosti) z največjo izgubo premije.
Dolgotrajni vnos strategije
| Strategija: Nakup strategije trgovanja s prodajnimi opcijami | ||
| Trenutni Nifty indeks | 7655,1 | |
| Put Option | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 50 | |
| Točka preloma (Rs.) = (Cena udarca - premija) | 7550 | |
Rezultat dolgoročne strategije
| Načrt izplačil te strategije trgovanja z opcijami | |
| Po izteku se Nifty zapre ob | Neto izplačilo iz klicne opcije (Rs.) |
| 7200 | 350 |
| 7300 | 250 |
| 7400 | 150 |
| 7500 | 50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | -50 |
| 7700 | -50 |
Analiza dolgotrajne strategije
- Če ste medvedi, lahko s padcem tečajev delnic zaslužite z nakupom Puts. Tveganje boste lahko omejili na znesek plačane premije, vendar vaš potencial za dobiček ostaja neomejen.
To je ena od pogosto uporabljenih strategij trgovanja z opcijami, kadar je vlagatelj medved.
# 4 Strategija trgovanja s kratkimi opcijami
- V dolgi strategiji trgovanja z opcijo Put smo videli, kdaj je vlagatelj medved na delnici in kupi Put. Toda prodaja Put je nasprotno od nakupa Put.
- Vlagatelj običajno proda Put, ko je bik glede delnice. V tem primeru vlagatelj pričakuje dvig cene delnice.
- Ko vlagatelj proda pot, zasluži premijo (od kupca Put-a). Tu je investitor nekomu prodal pravico, da mu proda delnice po stavkovni ceni.
- Če se cena delnice zviša nad udarno ceno, bo ta strategija prinesla dobiček prodajalcu, saj kupec ne bo izvedel prodaje.
- Če pa se cena delnice zniža pod udarno ceno, večjo od zneska premije, bo prodajalec Put začel izgubljati denar. Potencialna izguba je tu neomejena.
| Najboljši čas za uporabo: | Ko je vlagatelj zelo bikovski glede delnice ali indeksa. |
| Tveganje: | Put Strike Price -Put Premium. |
| Nagrada: | Omejen je na znesek premije. |
| Donosna izguba: | (Strike Price - Premium) |
Primer strategije kratkih poti
- Richard je nenaklonjen Niftyju, ko je 7703,6.
- Richard prodaja opcijo Put z udarno ceno Rs. 7600 po ceni Rs. 50, ki se izteče 24 th
- Če indeks Nifty ostane nad 7600, bo pridobil znesek premije, saj kupec Put ne bo izkoristil svoje možnosti.
- V primeru, da Nifty pade pod 7600, bo kupec Put izkoristil možnost in Richard bo začel izgubljati denar.
- Če bo Nifty padel pod 7550, kar je točka preloma, bo Richard izgubil premijo in več, odvisno od obsega padca v Niftyju.
Kratek vnos strategije
| Strategija: Strategija prodaje prodajnih opcij | ||
| Trenutni Nifty indeks | 7703,6 | |
| Put Option | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 50 | |
| Točka preloma (Rs.) = (Cena udarca - premija) | 7550 | |
Rezultat kratkoročne strategije
| Načrt izplačil te strategije trgovanja z opcijami | |
| Po izteku se Nifty zapre ob | Neto izplačilo iz klicne opcije (Rs.) |
| 7200 | -350 |
| 7300 | -250 |
| 7400 | -150 |
| 7500 | -50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | 50 |
| 7700 | 50 |
Analiza strategije kratkih poti
- Prodaja Puts lahko vodi do rednega dohodka, vendar je treba to storiti previdno, saj so potencialne izgube lahko velike.
- Ta strategija je strategija, ki ustvarja dohodek.
# 5 Strategija trgovanja z opcijami dolgega pasu
- Dolgotrajna strategija je znana tudi kot nakup straddle ali preprosto “straddle”. Je ena izmed nevtralnih strategij trgovanja z opcijami, ki vključuje hkratni nakup prodaj in nakup iste osnovne delnice.
- Izločilna cena in datum poteka sta enaka. Z dolgimi pozicijami tako v nakupnih kot v prodajnih opcijah lahko ta strategija doseže velik dobiček ne glede na to, v katero smer se gibljejo osnovne cene delnic.
- Toda poteza mora biti dovolj močna.
| Najboljši čas za uporabo: | Ko vlagatelj misli, da bo osnovna delnica / indeks v bližnji prihodnosti doživel znatno nestanovitnost. |
| Tveganje: | Omejen je na začetno plačano premijo. |
| Nagrada: | Nagrada tukaj je neomejena. |
| Donosna izguba: | 1. Zgornja prebojna točka = cena udarca za dolg klic + plačana neto premija. 2. Nižja dobita ocena = izenačena cena dolgega plačila - neto plačana premija. |
Primer dolgotrajne strategije
- Harrison obišče spletno stran NSE.
- Pridobi podatke za trenutni indeks Nifty, Strike Price (Rs.) In Premium (Rs.).
- Nato izbere izpeljanko indeksa. Pri vrsti instrumenta Harrison izbere indeksne možnosti. V znak, da je izbira eleganten, datum izteka roka je 24 th september, bo imenovana vrsta možnosti, in cena Strike je 7600.
- Call Premium plačan je RS 220. Zdaj pri vrsti opcije izbere Put, Strike Price je enaka kot zgoraj, torej Put Premium plača 50
Podatki za vhodno tabelo so naslednji:
- Trenutni izvrstni indeks je 7655,05
- Stavka je 7600
- Skupna plačana premija je 220 + 50, kar je enako 270.
- Točka zgornjega preloma se izračuna kot 7600 + 270, kar pomeni 7870
- Točka spodnjega preloma je izračunana kot 7600–270, kar znaša 7330
- Predvidevamo, da Nifty Closes poteče, kot da Nifty Closes poteče na 6800, 6900, 7000, 7100 itd.
Dolgotrajni strateški vhodi
| Strategija: Nakup Put + Buy Call možnosti trgovalne strategije | ||
| Trenutni Nifty indeks | 7655,05 | |
| Call and Put Option | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Call Premium (Rs.) | 220 | |
| Put Premium (Rs.) | 50 | |
| Skupna premija (Rs) | 270 | |
| Točka preloma (Rs.) | 7870 | |
| Točka preloma (Rs.) | 7330 | |
Rezultati strategije Long Straddle
| Načrt izplačil te strategije trgovanja z opcijami | |||
| Po izteku se Nifty zapre ob | Neto izplačilo od kupljenih kupcev (Rs.) | Neto izplačilo od kupljenega klica (Rs.) | Neto izplačilo (Rs.) |
| 6800 | 750 | -220 | 530 |
| 6900 | 650 | -220 | 430 |
| 7000 | 550 | -220 | 330 |
| 7100 | 450 | -220 | 230 |
| 7200 | 350 | -220 | 130 |
| 7330 | 220 | -220 | 0 |
| 7400 | 150 | -220 | -70 |
| 7500 | 50 | -220 | -170 |
| 7600 | -50 | -220 | -270 |
| 7652 | -50 | -168 | -218 |
| 7700 | -50 | -120 | -170 |
| 7870 | -50 | 50 | 0 |
| 7900 | -50 | 80 | 30. |
| 7983 | -50 | 163 | 113 |
| 8000 | -50 | 180 | 130 |
| 8100 | -50 | 280 | 230 |
| 8200 | -50 | 380 | 330 |
| 8300 | -50 | 480 | 430 |
Analiza dolgotrajne strategije
- Če se cena delnice / indeksa zviša, se klic izvede, medtem ko poteče nakup brez vrednosti, in če se cena delnice / indeksa zniža, se izvede pot, klic poteče brez vrednosti.
- Kakor koli že, če delnice / indeksi kažejo nestanovitnost, da pokrijejo stroške posla, je treba ustvariti dobiček.
- Če delnica / indeks leži med zgornjo in spodnjo točko preloma, imate do te mere izgubo.
- Pri Straddlesu je vlagatelj nevtralno usmerjen.
- Vse, na kar išče, je delnica / indeks, ki bi eksponentno izbruhnil v katero koli smer.
# 6 Strategija trgovanja s kratkimi stradlskimi možnostmi
- Short Straddle je ravno nasprotje Long Straddle.
- Vlagatelj lahko to strategijo sprejme, ko meni, da trg ne bo kazal veliko gibanja. S tem proda Call in Put na isti delnici / indeksu za enako zapadlost in udarno ceno.
- Vlagatelju ustvari čisti dohodek. Če se delnica / indeks ne premakne veliko v nobeno smer, vlagatelj obdrži premijo, saj ne bo izveden niti poziv niti prodaja.
| Najboljši čas za uporabo: | Ko vlagatelj misli, da bo osnovna delnica v kratkem doživela zelo malo volatilnosti. |
| Tveganje: | Neomejeno |
| Nagrada: | Omejeno na prejeto premijo |
| Donosna izguba: | 1. Zgornja prelomna točka = prejeta cena kratkega klica + prejeta neto premija2. Spodnja točka loma = izenačena cena kratkega prenosa - prejeta neto premija |
Primer kratke strategije straddle
- Buffey obišče spletno mesto NSE in pridobi podatke za trenutni indeks Nifty, Strike Price (Rs.) In Premium (Rs.).
- Nato izbere izpeljanko indeksa. Pri vrsti instrumenta izbere indeksne možnosti. V znak, da je izbira eleganten, datum izteka roka je 24 th september, bo imenovana vrsta možnosti, in cena Strike je 7600.
- Call Premium plačan je RS 220. Zdaj, pri možnosti, ki jo izbere Put, je Strike Price enaka zgornji, tj
- Torej plačana Put Premium znaša 50.
Kratki strateški vhodi
| Strategija: Prodaja Put + Sell Call Options Strategija trgovanja | ||
| Trenutni Nifty indeks | 7655 | |
| Call and Put Option | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Call Premium (Rs.) | 220 | |
| Put Premium (Rs.) | 50 | |
| Skupna premija (Rs) | 270 | |
| Točka preloma (Rs.) | 7870 | |
| Točka preloma (Rs.) | 7330 | |
Kratki strateški rezultati
| Načrt izplačil te strategije trgovanja z opcijami | |||
| Po izteku se Nifty zapre ob | Neto izplačilo od prodanih Putov (Rs.) | Neto izplačilo od prodanega klica (Rs.) | Neto izplačilo (Rs.) |
| 6800 | -750 | 220 | -530 |
| 6900 | -650 | 220 | -430 |
| 7000 | -550 | 220 | -330 |
| 7100 | -450 | 220 | -230 |
| 7200 | -350 | 220 | -130 |
| 7330 | -220 | 220 | 0 |
| 7400 | -150 | 220 | 70 |
| 7500 | -50 | 220 | 170 |
| 7600 | 50 | 220 | 270 |
| 7652 | 50 | 168 | 218 |
| 7700 | 50 | 120 | 170 |
| 7870 | 50 | -50 | 0 |
| 7900 | 50 | -80 | -30 |
| 7983 | 50 | -163 | -113 |
| 8000 | 50 | -180 | -130 |
| 8100 | 50 | -280 | -230 |
| 8200 | 50 | -380 | -330 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
Kratka analiza straddle strategije
- Če se delnice občutno premaknejo navzgor ali navzdol, so lahko izgube vlagatelja velike.
- To je tvegana strategija. Skrbno ga je treba sprejeti le, kadar je pričakovana nestanovitnost na trgu omejena.
Zaključek
Na voljo je nešteto strategij trgovanja z opcijami, toda dolgoročno vam bo pomagalo: "Biti sistematičen in verjeten." Ne glede na to, katero strategijo uporabljate, je nujno, da dobro poznate trg in svoj cilj.
Tu je ključno razumeti, katera od strategij trgovanja z opcijami vam bolj ustreza.
Torej, katera od strategij trgovanja z opcijami vam najbolj ustreza?
Koristne objave
To je vodnik po strategijah trgovanja z opcijami. Tukaj razpravljamo o šestih pomembnih strategijah - št. 1: strategija dolgih klicev, št. 2: strategija kratkih klicev, št. 3: strategija dolgih klicev, št. 4: strategija dolgih klicev, št. 5: strategija dolgih klicev in 6, strategija kratkih klicev . Več o izvedenih finančnih instrumentih in trgovanju lahko izveste v naslednjih člankih -
- Kariera v trgovanju
- Lastniški pomen trgovanja
- Kaj je Trading Floor?
- Najboljše možnosti trgovanja s knjigami
