Formula za izračun CAGR (sestavljena letna stopnja rasti)
Formula CAGR = ((Končna vrednost / Začetna vrednost) 1 / št. Let - 1) * 100%CAGR (sestavljena letna stopnja rasti) se nanaša na stopnjo donosa, ki jo naložba doseže tako, da naraste od njene začetne vrednosti do končne vrednosti na podlagi predpostavke, da je bil dobiček med trajanjem naložbe reinvestiran ob koncu vsakega leto in se izračuna tako, da se vrednost naložbe, ki je na voljo na koncu obdobja, deli z začetno vrednostjo, nato pa se rezultat dvigne na eksponent tistega, deljenega s številom let, in od nadaljnjega rezultata se odšteje eno.
Formulo lahko izrazimo tudi tako, da eno dodamo absolutni donosnosti naložbe (ROI), nato rezultat dvignemo do moči recipročne vrednosti mandata, če naložbe, in nato na koncu odštejemo eno.
CAGR = (((1 + absolutna donosnost naložbe) 1 / št. Let - 1) * 100%kjer je Absolutna donosnost naložbe = (Končna vrednost - Začetna vrednost) / Začetna vrednost
Izračun CAGR (korak za korakom)
Sestavljeno letno stopnjo rasti lahko izračunamo z uporabo naslednjih korakov:
- 1. korak: Najprej določite začetno vrednost naložbe ali denar, ki je bil vložen na začetku mandata.
- Korak 2: Nato določite končno vrednost naložbe na koncu mandata ali končno vrednost.
- 3. korak: Nato določite trajanje naložbe, tj. Število let od začetka naložbe do konca naložbe.
- Korak 4: Nato delite končno vrednost naložbe z začetno vrednostjo in rezultat nato dvignite do stopnje vzajemnosti trajanja naložbe. Na koncu od rezultata odštejemo in izrazimo v odstotkih, da dobimo sestavljeno formulo letne stopnje rasti, kot je prikazano zgoraj.
Primeri
Primer # 1
Vzemimo primer Davida, ki je 1. januarja 2015 v portfelj vložil 50.000 USD, spodaj pa je opisan naslednji donos portfelja:
- 1. januarja 2016 je vrednost portfelja znašala 60.000 USD
- 1. januarja 2017 je vrednost portfelja znašala 73.000 USD
- 1. januarja 2018 je vrednost portfelja znašala 70.000 USD
- 1. januarja 2019 je vrednost portfelja znašala 85.000 USD
Na podlagi navedenega določite letni donos in CAGR za Davidov naložbeni portfelj.
Za izračun CAGR uporabite naslednje podatke.
Vrnitev za 1 st leto
- Donos za prvo leto = ((Končna vrednost / Začetna vrednost) - 1) * 100%
- = ((60.000 USD / 50.000 USD) - 1) * 100%
- = 20,00%
Vrnitev za drugo leto
- Donos za drugo leto = ((73.000 USD / 60.000 USD) - 1) * 100%
- = 21,67%
Vrnitev za 3 rd leto
- Vrnitev za 3 rd leta = (($ 70.000 / $ 73.000) - 1) * 100%
- = -4,11%
Vrnitev za 4 th leto
- Vrnitev za 4 th leto = (($ 85.000 / 70.000 $) - 1) * 100%
- = 21,43%
Zdaj pa naredimo izračun CAGR v Excelu na podlagi danih informacij,
- CAGR = (((85.000 USD / 50.000 USD) 1/4 -1) * 100%
CAGR bo -
- CAGR = 14,19%
Zato zgornji primer prikazuje, kako CAGR zajema vso rast in upad med investicijskim obdobjem in zagotavlja povprečno letno stopnjo rasti med trajanjem naložbe.
2. primer
Vzemimo primer lastniškega portfelja z rastjo vrednosti, tako da je absolutni donos v obdobju petih let znašal 57%. Naredite izračun za CAGR portfelja.
Zato lahko izračun CAGR portfelja izvedemo kot,
- CAGR = ((1 + absolutna donosnost naložbe) 1 / število let - 1) * 100%
- = ((1 + 57%) 1/5 - 1) * 100%
CAGR bo -
- CAGR = 9,44%
Zato je CAGR lastniškega portfelja po petih letih znašal 9,44%.
CAGR kalkulator
Uporabite lahko naslednji kalkulator CAGR.
| Končna vrednost | |
| Začetna vrednost | |
| Število let | |
| Formula CAGR = | |
| Formula CAGR = | ((Končna vrednost / Začetna vrednost) 1 / št. Let - 1) * 100% | |
| (( 0/0 ) 1/0 -1) * 100% = | 0 |
Uporabe CAGR
Za analitika je pomembno razumeti koncept sestavljene letne stopnje rasti, ker se z njim lahko izračuna povprečna rast naložbe. V določenih okoliščinah trg postane nestanoviten, zato se lahko letna rast naložbe zdi neenakomerna in neredna. V takem primeru CAGR pomaga pri glajenju neenakomernih stopenj rasti, ki se pričakujejo zaradi volatilnosti in nedoslednosti trga.
Druga uporaba enačbe CAGR je ta, da jo lahko uporabimo za primerjavo naložb različnih vrst. Kljub temu ima CAGR svojo lastno pomanjkljivost, da z zglajevanjem nerednih donosov naložb CAGR pri investitorju prikrije, kako tvegan ali nestanoviten je bil portfelj med naložbenim obdobjem. Kljub pomanjkljivosti pa ostaja CAGR zelo koristen kazalnik uspešnosti za vlagatelje in analitike.
