Kaj je razmerje med stroški vzajemnega sklada?
Razmerje med stroški vzajemnega sklada je strošek, ki ga sklad zaračuna glede na povprečno vrednost sredstev v ustreznem obdobju in se meri v odstotkih. Stroški vključujejo stroške upravljanja, svetovalne stroške, potne stroške, stroške svetovanja, vendar stroški posredovanja pri trgovanju z izključenimi.
Pojasnilo
Razmerje med stroški vzajemnega sklada je razmerje med stroški, ki se uporabljajo za upravljanje vzajemnega sklada. Stroški so največji problem vzajemnih skladov. Ti stroški, če so visoki, lahko izginejo v donosnosti vlagatelja. Prav tako so visoki stroški razlog za slabše poslovanje nekaterih vzajemnih skladov.
Ti stroški povzročajo dve komponenti, prvi je začetni odhodek, ki se pripiše vzpostavitvi sistema v skladu, in drugič, tekoči ponavljajoči se stroški. Stalne ponavljajoče se stroške predstavlja razmerje stroškov, znano tudi kot razmerje stroškov upravljanja. To razmerje vključuje stroške zaposlitve tehnično usposobljenih investicijskih analitikov, administrativne stroške, stroške oglaševanja za promocijo in vzdrževanje skladov sheme.
Kako izračunati?
Razmerje med stroški vzajemnega sklada se izračuna tako, da se skupni stroški delijo s povprečno vrednostjo portfelja. Včasih se glede na povpraševanje podjetij lahko izračuna ali izrazi v enotah, zato se v tem primeru najprej izračuna neto vrednost sredstev na začetku leta in neto vrednost sredstev na koncu leta, nato pa povprečje čiste vrednosti sredstev na začetku leta in neto vrednosti sredstev na koncu leta se deli s stroški na enoto.
Primeri
Vrednost neto vsote premoženja vzajemnega sklada (NAV) znaša 20 USD, končna čista vrednost sredstev (NAV) pa 24 USD. Stroški na enoto znašajo 0,5 USD. Letni nakup sklada znaša 2500 USD, letna prodaja pa 4200 USD.
Tu se razmerje stroškov izračuna tako, da se ugotovi povprečje začetne neto vrednosti sredstev (NAV) in končne neto vrednosti sredstev (NAV).
Rešitev:
Povprečje začetne neto vrednosti sredstev (NAV) in končne neto vrednosti sredstev (NAV) je (20 + 24) / 2, tj. 22 .
- = 0,5 USD / 22 USD
- = 2,27%.
Zato je razmerje 2,27%, kar pomeni, da bo vlagatelj donos dobil po odštetju tega odstotka od njegovega dejanskega donosa.
Kako razlagati to razmerje?
Razmerje med stroški vzajemnega sklada je vlagateljem pokazatelj sposobnosti donosnosti vzajemnih skladov. Kadar koli se takrat vlaga prek vzajemnih skladov, so donosi, ki jih vlagatelji zaslužijo, običajno donosi, zmanjšani za razmerje med stroški; zato ima pri tem zelo pomembno vlogo. Vedno je boljše, če je to razmerje nižje. Vlagatelji bi morali razumeti, da višji koeficient, nižje donose pričakujejo. Pravzaprav ima pomembno vlogo tudi pri sprejemanju odločitev.
Pomen
Razmerje med stroški vzajemnega sklada ima zelo pomembno vlogo za vlagatelje, ki želijo vlagati v vzajemne sklade. Ocena tega razmerja lahko napove število donosov, ki jih lahko dobijo vlagatelji. To je pokazatelj stroškov, ki jih bo imel vzajemni sklad za zaščito svojih zalog in tudi za svetovanje. Manjše ko je razmerje, boljša bi bila naložba v ta vzajemni sklad.
Prednosti
- Vlagateljem pomaga navesti njihove pričakovane donose.
- To razmerje je koristno za izračun stroškov, ki naj bi jih imeli vlagatelji in ki ga je mogoče tudi spremljati.
- Strokovnjaki so najeti za izdelavo vseh izračunov razmerja stroškov. Zato je zelo zanesljivo in dobro orodje za odločanje.
- Stroški so največji problem vzajemnih skladov. Če so ti stroški visoki, lahko to odvrne vlagatelje; zato je vedno priporočljivo pred naložbo preveriti razmerje stroškov.
Omejitve
- Vlagatelji se ne smejo zanašati samo na razmerje med stroški vzajemnega sklada, ampak obstajajo tudi drugi dejavniki, ki lahko odločajo in vplivajo na njihov donos iz portfelja.
- Hiše skladov bi morale dobro poskusiti znižati svoje razmerje med stroški, ker je tudi z vidika vlagatelja priporočljivo, da je razmerje med stroški najmanjše.
- Strokovnjaki, ki so najeti za izračun razmerja med stroški vzajemnega sklada, so ponavadi zelo visoki, zaradi varnejše strani pa hiše sklada najamejo strokovnjake, da to opravijo, kar vpliva tudi na donosnost vzajemni sklad.
- V nekaterih hišah skladov se stroški ne obvladujejo temeljito, potem pa so stroški oglaševanja in stroški oglaševanja v teh hišah tako višji, da vlagatelji postanejo najbolj trpijo.
- Za neupravičene stroške bi moralo poskrbeti poslovodstvo, ker morajo vlagatelji plačati znesek razmerja med stroški in prihodki.
Zaključek
Brezplačnega kosila ni nikjer. To je tudi resnična izjava za naložbe v vzajemne sklade. Kot v primeru kakršne koli bolezni tudi mi obiščemo zdravnike in zdravniki so nam zaračunali honorar. Podobno nam hiše vzajemnih skladov pomagajo ohranjati naložbe in zaračunavajo določeno provizijo in to provizijo. Razmerje med stroški vzajemnega sklada je natančno toliko, kolikor mora vlagatelj vsako leto plačati, da ohrani naložbo v hiše sklada. Hiše skladov bi morale obdržati manjše razmerje med stroški, da bodo lahko vlagatelje spodbudile k vlaganju v vzajemne sklade.
