Kaj je lastniški kapital?
Kapitalski kapital je preostali delež delničarjev v družbi in se izračuna kot razlika med sredstvi in obveznostmi. Izkaz lastniškega kapitala v bilanci stanja prikazuje podrobnosti spremembe vrednosti lastniškega kapitala v določenem obračunskem obdobju od njegovega začetka do konca.
Pojasnilo
Premoženje družbe financirajo bodisi upniki bodisi delničarji. Zdaj bodo upniki upravičeni do plačila v obsegu, v katerem so prispevali k financiranju premoženja. V preostalem pa bodo uživali delničarji. Delničarji so najbolj cenjeni, ker si delijo tako dobiček kot izgubo.
Vsi upniki, ki so vlagali v sredstva, so "obveznosti" poslovanja, ker jih je treba plačati ne glede na dobiček ali izgubo posla. Torej bodo najprej plačani. In potem ostane vse, kar ostane, delničarjem nedotaknjeno.
Tako lahko sredstva izrazimo na naslednji način -
Sredstva = obveznosti + lastniški kapital
Če lahko enačbo nekoliko zamenjamo, bomo dobili definicijo kapitalske formule delničarjev -
Sredstva - obveznosti = lastniški kapital
Te preostale obresti (razlika med sredstvi in obveznostmi) se v samostojnem podjetju imenujejo „kapital“. Isto se imenuje "vsota individualnega kapitala" v partnerskem poslu.
Sestavni deli lastniškega kapitala
Sledijo sestavni deli lastniškega kapitala.
Namesto da bi preučevali formulo, bomo preučili komponente, ki nam bodo pomagale razumeti, kaj moramo upoštevati. Spodaj je posnetek Amazonovega lastniškega kapitala v letih 2015 in 2016
vir: Amazon SEC Filings
# 1 - navadne zaloge
Navadne delnice so prva in najpomembnejša komponenta. Navadni delničarji so lastniki podjetja. Oni so tisti, ki bodo prejemali dobiček in se ukvarjali z izgubami, potem ko bo družba izplačala obresti in dividende prednostnim delničarjem. In imajo tudi volilne pravice.
Evo, kako izračunati navadne delnice -
Navadne delnice = število izdanih delnic * nominalna vrednost na delnico
Tu je treba upoštevati dve stvari - število odobrenega osnovnega kapitala in število izdanih delnic. Število odobrenega osnovnega kapitala predstavlja število delnic, ki jih družba lahko zakonito izda. Število izdanih delnic pomeni dejansko število delnic, ki jih je izdalo podjetje.
V Amazonu je v letu 2015 in 2016 navadna delnica znašala 5 milijonov dolarjev.
# 2 - Dodaten vplačani kapital
Dodatno pomeni več kot cena delnice. To pomeni, da če družba prejme premijo za delnice, bi ji rekli dodatni vplačani kapital. Evo, kako to izračunati -
Dodatni vplačani kapital = (Cena delnice - nominalna vrednost) * Število izdanih delnic
Dodatni vplačani kapital za Amazon znaša 13.394 milijonov USD in 17.186 milijonov USD v letih 2015 in 2016.
# 3 - Prednostna zaloga
Prednostni delničarji so delničarji, ki imajo sekundarne pravice do čistih sredstev. Nimajo glasovalnih pravic, vendar uživajo fiksno dividendo, še preden se kaj podeli navadnim delničarjem. Evo, kako se izračuna -
Prednostna zaloga = število izdanih prednostnih delnic * nominalna vrednost na delnico
V Amazonu ni prednostne zaloge.
# 4 - zadržani dobiček
Zadržani dobiček ali izguba se nabere iz prejšnjega obdobja. Preprosto rečeno, zadržani dobiček je znesek, ki ga podjetje obdrži po izplačilu dividende iz čistega dohodka. Ta znesek se ponovno investira v podjetje. Evo, kako izračunamo zadržani dobiček za konec obdobja -
| Podrobnosti | |
| Zadržani dobiček na začetku | *** |
| (+) Čisti dohodek v letu | ** |
| (-) Izplačana dividenda | ** |
| (+/-) Kakršna koli sprememba računovodske usmeritve | * |
| Zadržani dobiček na koncu | *** |
Zadržani dobiček za Amazon znaša 2.545 milijonov USD in 4.916 milijonov v letih 2015 in 2016.
# 5 - Lastne delnice
Lastne delnice so vsota vseh navadnih delnic, ki jih je družba odkupila. Lastne delnice so torej nasprotje navadnim lastniškim delnicam. Navadne delnice imajo kreditno stanje, lastne delnice pa debetno stanje. Zato morajo vse lastne delnice odšteti od vseh sestavnih delov kapitala. Zakladniške zaloge za Amazon znašajo 1.837 milijonov dolarjev za leti 2015 in 2016.
# 6 - Akumulirani drugi vseobsegajoči dohodek
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos vsebuje nerealizirane dobičke / izgube, ki ne tečejo skozi izkaz poslovnega izida. Primeri so nerealizirani dobički ali izgube iz naložb, razvrščenih kot razpoložljive za prodajo, dobički / izgube iz prevedbe tujih valut, dobički / izgube pokojninskega načrta itd.
Akumulirani drugi vseobsegajoči dohodek za Amazon znaša - 723 milijonov USD in - 985 milijonov USD v letih 2015 in 2016.
# 7 - Manjšinski interes
To je pomemben del lastniškega kapitala. V družbi imajo manjšinski delež in v njej nimajo nadzorne moči, kot so navadni delničarji. Manjšinski delničarji so lastniški kapital, pripisan lastnikom, ki niso matične družbe. Manjšinski deleži so v konsolidirani bilanci stanja. Izračunamo ga lahko na naslednji način -
Manjšinski deleži = celotni lastniški kapital - lastniški kapital, pripisan nadrejenemu
Torej, zdaj si lahko ogledamo formulo -
| Delničarji lastniškega kapitala | |
| Vplačani kapital: | |
| Navadne delnice | *** |
| Zaželjena zaloga | *** |
| Dodatni vplačani kapital: | |
| Navadne delnice | ** |
| Zaželjena zaloga | ** |
| Zadržani dobiček | *** |
| (-) Lastne delnice | ( ** ) |
| (-) Prevajalska rezerva | (**) |
| Manjšinski interesi | *** |
V Amazonu ni manjšinskega interesa.
Nestlejev primer
| Pravičnost | ||
| Osnovni kapital | 319 | 322 |
| Lastne delnice | (7489) | (3918) |
| Rezerva za prevajanje | (21129) | (17255) |
| Zadržani dobiček in druge rezerve | 90637 | 90981 |
| Celotni kapital, ki ga je mogoče pripisati delničarjem obvladujočega podjetja | 62338 | 70130 |
| Neobvladujoči deleži | 1648 | 1754 |
| Skupni kapital | 63986 | 71884 |
| Skupne obveznosti in kapital | 123992 | 133450 |
vir: Nestle 2015 Računovodski izkazi
Ugotavljamo, da lastniški kapital družbe Nestle v letih 2015 in 2014 znaša 63.986 milijonov CHF oziroma 133.450 milijonov CHF.
Upoštevajte, da rdeče označene postavke odštejemo, to so lastne delnice in prevajalska rezerva.
Ko seštejemo osnovni kapital in zadržani dobiček ter odštejemo lastne delnice in prevedbene rezerve, dobimo celotni kapital, ki ga je mogoče pripisati delničarjem matične družbe. Upoštevajte tudi, da moramo, ker gre za konsolidirano bilanco stanja, upoštevati neobvladujoči delež (manjšinski delež), zato dodamo manjšinski delež celotnemu kapitalu, ki ga je mogoče pripisati delničarjem obvladujoče družbe. In kot rezultat smo dobili celotni lastniški kapital.
Primeri lastniškega kapitala
Primer # 1
G. A je dobil bilanco stanja podjetja Q Company. Toda med potovanjem je gospod A izgubil zadnji del bilance stanja. Kako bi torej lahko spoznal lastniški kapital?
Tu je preostanek dokumenta.
Bilanca stanja podjetja ABC
| 2016 (v ameriških dolarjih) | 2015 (v ameriških dolarjih) | |
| Sredstva | ||
| Kratkoročna sredstva | 300.000 | 400.000 |
| Naložbe | 45,00.000 | 41,00.000 |
| Rastline in stroji | 13,00.000 | 16,00.000 |
| Neopredmetena sredstva | 15.000 | 10.000 |
| Bilančna vsota | 61,15.000 | 61,10.000 |
| Obveznosti | ||
| Kratkoročne obveznosti | 200.000 | 2,70.000 |
| Dolgoročne obveznosti | 1,15.000 | 1,40,000 |
| Skupne obveznosti | 3,15,000 | 4,10.000 |
Tu je izračun enostaven. Čeprav podrobnosti o posameznih postavkah v lastniškem kapitalu ne bi mogli dobiti, bomo lahko ugotovili skupni znesek.
Vse, kar mora gospod A storiti, je odšteti celotne obveznosti od celotne aktive.
| 2016 (v ameriških dolarjih) | 2015 (v ameriških dolarjih) | |
| Skupna sredstva (A) | 61,15.000 | 61,10.000 |
| Skupne obveznosti (B) | 3,15,000 | 4,10.000 |
| JI (A - B) | 58,00.000 | 57,00.000 |
G. A se je kasneje vrnil v pisarno, si priskrbel celotno bilanco stanja in videl manjkajoči del bilance stanja podjetja Q -
| SE | ||
| Zaželjena zaloga | 550.000 | 550.000 |
| Navadne delnice | 50,00.000 | 50,00.000 |
| Zadržani dobiček | 250.000 | 150.000 |
| Skupni lastniški kapital | 58,00.000 | 57,00.000 |
| Skupne obveznosti in lastniški kapital | 61,15.000 | 61,10.000 |
In ugotovil je, da je bil njegov izračun celotnega lastniškega kapitala popolnoma pravilen.
2. primer
G. S ima naslednje informacije o podjetju Y -
| Podrobnosti | V ameriških dolarjih |
| Navadne delnice | 40,00.000 |
| Zaželjena zaloga | 800.000 |
| Zadržani dobiček | 410.000 |
| Skupni celotni dohodek (izguba) | (50.000) |
| Zakladne delnice | 110.000 |
| Manjšinski interesi | 600.000 |
Izračunajte lastniški kapital g. S.
Tu imamo vse potrebne informacije. Zdaj bomo vrednosti postavili po formuli.
| SE | |
| Vplačani kapital: | |
| Navadne delnice | *** |
| Zaželjena zaloga | *** |
| Dodatni vplačani kapital: | |
| Navadne delnice | ** |
| Zaželjena zaloga | ** |
| Zadržani dobiček | *** |
| (-) Lastne delnice | ( ** ) |
| (-) Prevajalska rezerva | (**) |
| Manjšinski interesi | *** |
V skladu s formulo je tukaj spodnji izračun -
| Podrobnosti | V ameriških dolarjih |
| Navadne delnice | 40,00.000 |
| Zaželjena zaloga | 800.000 |
| Zadržani dobiček | 410.000 |
| Skupni celotni dohodek (izguba) | (50.000) |
| Zakladne delnice | (110.000) |
| Manjšinski interesi | 600.000 |
| Delničarji lastniškega kapitala | 56,50.000 |
3. primer
G. T ima naslednje informacije o podjetju W -
| Podrobnosti | V ameriških dolarjih |
| Število skupnih delnic | 80.000 |
| Število prednostnih delnic | 20.000 |
| Cena delnice (običajne delnice) | 150 na delnico |
| Cena delnice (prednostne delnice) | 130 na delnico |
| Nazivna vrednost (običajne delnice) | 100 na delnico |
| Par nominalna vrednost (prednostne delnice) | 100 na delnico |
| Zakladne delnice | 100.000 |
| Manjšinski interesi | 300.000 |
Navedene so tudi dodatne informacije o zadržanem dobičku -
| Podrobnosti | |
| Zadržani dobiček na začetku | 200.000 |
| Čisti dohodek v letu | 500.000 |
| Dividenda izplačana | 100.000 |
| Znesek, povišan zaradi spremembe računovodske usmeritve | 50.000 |
Izračunajte lastniški kapital g. T.
Najprej začnimo z izračunom zadržanega dobička, nato pa si bomo ogledali druge postavke eno za drugo.
| Podrobnosti | |
| Zadržani dobiček na začetku | 200.000 |
| (+) Čisti dohodek v letu | 500.000 |
| (-) Izplačana dividenda | (100.000) |
| (+) Znesek, povečan zaradi spremembe računovodske usmeritve | 50.000 |
| Zadržani dobiček na koncu | 650.000 |
Zdaj bomo izračunali navadne delnice.
| Podrobnosti | V ameriških dolarjih |
| Število navadnih delnic (A) | 80.000 |
| Nazivna vrednost (navadne delnice) (B) | 100 |
| Navadne zaloge (A * B) | 80,00.000 |
Zdaj bomo izračunali prednostno zalogo.
| Podrobnosti | V ameriških dolarjih |
| Število prednostnih delnic (A) | 20.000 |
| Nazivna vrednost (prednostne delnice) (B) | 100 |
| Prednostna zaloga (A * B) | 20,00.000 |
Ogledali si bomo dodatni vplačani kapital za navadne delnice in prednostne delnice enega za drugim.
Za izračun dodatnega vplačanega kapitala moramo uporabiti naslednjo formulo -
Dodatni vplačani kapital = (Cena delnice - nominalna vrednost) * Število izdanih delnic
| Podrobnosti | V ameriških dolarjih |
| Število navadnih delnic (A) | 80.000 |
| Cena delnice (navadne delnice) (B) | 150 |
| Nazivna vrednost (navadne delnice) (C) | 100 |
| Razlika (B - C) | 50 |
| Dodatni vplačani kapital (navadne delnice)
(A * (B - C)) | 40,00.000 |
| Podrobnosti | V ameriških dolarjih |
| Število prednostnih delnic (A) | 20.000 |
| Cena delnice (prednostne delnice) (B) | 130 |
| Nazivna vrednost (prednostne delnice) (C) | 100 |
| Razlika (B - C) | 30. |
| Dodaten vplačani kapital (prednostne zaloge)
(A * (B - C)) | 600.000 |
Zdaj imamo vse informacije, potrebne za izračun lastniškega kapitala. Izračunajmo -
| SE | |
| Plačano v kapitalu: | V ameriških dolarjih |
| Navadne delnice | 80,00.000 |
| Zaželjena zaloga | 20,00.000 |
| Dodatni vplačani kapital: | |
| Navadne delnice | 40,00.000 |
| Zaželjena zaloga | 600.000 |
| Zadržani dobiček | 650.000 |
| (-) Lastne delnice | (100.000) |
| Manjšinski interesi | 300.000 |
| Skupni lastniški kapital | 1,54,50,000 |
Izkaz sprememb lastniškega kapitala
Izkaz sprememb lastniškega kapitala vsebuje podroben razčlenitev in pojasnjuje spremembe navadnih delnic, lastnih delnic, dodatnega vplačanega kapitala, nabranega drugega vseobsegajočega donosa, zadržanega dobička itd.
Oglejmo si Amazonovo izjavo o spremembah lastniškega kapitala.
Vzemimo primer zadržanega dobička iz zgornje izjave in si oglejmo, kako se je skozi leta spreminjal. Zgoraj ugotavljamo, da od
- Od 1. januarja 2014 je stanje zadržanega dobička znašalo 2.190 milijonov USD.
- V letu 2014 je družba poročala o čisti izgubi v višini 241 milijonov dolarjev.
- To je povzročilo zmanjšanje zadržanega dobička na 1949 milijonov USD, kot so poročali 31. decembra 2014.
- Ta zadržani dobiček v višini 1949 milijonov USD postane izhodiščno stanje za leto 2015.
- V letu 2015 je Amazon prijavil 596 milijonov dobička, kar je 31. decembra 2015 povečalo zadržani dobiček na 2.545 milijonov dolarjev.
- Leta 2015 je Amazon poročal o dobičku v višini 2.371 milijonov dolarjev, kar je še povečalo njegov zadržani dobiček na 4.916 milijonov dolarjev.
Izkaz delniškega kapitala Video
Drugi članki, ki so vam lahko všeč
- Kaj so neobvladujoče obresti?
- Kaj je na voljo za prodajo vrednostnih papirjev?
- Opredmetena osnovna sredstva
