Opredelitev spremenljive rente
Spremenljiva renta je pogodba med osebo in zavarovalnico in služi tudi kot naložba za prihranek davka pri zavarovalnici, ki ima večkratne ugodnosti glede na periodična plačila ob upokojitvi in tudi smrtno dajatev upravičencu, če oseba umre pred iztekom pogodbe.
Naložbena možnost za spremenljive rente so običajno vzajemni skladi, ki nato vlagajo na delniške trge in tako vlagateljem zagotavljajo višje donose v primerjavi z načrti s fiksno rento.
Pojasnilo
- Uporabi se lahko s pavšalnim plačilom ali z vrsto plačil v preteklih letih.
- Razlikuje se od fiksne rente, ki vlagatelju, ki ima instrument ob upokojitvi in po tem, obljublja fiksna plačila.
- Vlagatelju ponuja vrsto možnosti, da izbere strategijo naložbe. V skladu s tem se vrednost pogodbe spreminja tudi glede na tveganje vlagatelja.
- Tri glavne pomembne značilnosti spremenljive rente so zavarovalne ugodnosti, prihranki pri davkih za vlagatelja in periodični tok dohodka, ki se ustvari.
Kako deluje spremenljiva renta?
Primer # 1
Predpostavimo, da želi oseba v zavarovalnico vložiti 10.000 USD v spremenljivo rento. V tem primeru bo podjetje vlagatelju ponudilo načrte / strategije, ki se uporabljajo za vlaganje denarja stranke. Nekateri načrti lahko vložijo 70% sredstev v lastniški kapital in 30% v dolg, drugi pa 50% v lastniški kapital, 30% v dolg in 20% v vzajemne sklade. Vlagatelj mora izbrati načrt, v skladu s tem pa bi se vrednost določila glede na nagnjenost sklada k tveganju. Ker gre za variabilni rentni načrt, se lahko vrednost naložbe dnevno spreminja.
2. primer
Recimo, da oseba vloži 10.000 ameriških dolarjev v načrt variabilne rente, ki 50% vlaga v dolg in 50% uravnoteži v lastniške deleže. Dolžniška naložba zagotavlja donos v višini 10%, kapitalska naložba pa v višini 15%. V tem primeru bi bil naložbeni portfelj vlagatelja zaradi navzgor v instrumentih ocenjen na 12.500 USD. Vlagatelju prinaša donose, ki so višji od fiksnega instrumenta, ki ga zagotavljajo načrti s fiksno rento, ki so običajno enaki fiksni depozitni stopnji, ki jo zagotavljajo banke in finančne institucije.
Variabilne rente
Nanašajo se na provizije in odhodke, ki jih regulatorji določijo v interesu vlagateljev in sklada. V primeru variabilnega anuitetnega načrta, ki ima razmerje med stroški in odstopnino 5% za predčasne dvige, bo znižal vrednost naložbe.
Na primer, Mr.A je v zavarovalnico vložil 10.000 USD v spremenljivo rento. Strošek predaje znaša 5% po enem letu. Če oseba poskuša dvigniti ves denar po enem letu, se od njenega izplačila odšteje 10.000 USD * 5% = 500 USD, znesek v višini 9.500 USD pa mu bo nakazan samo na njegov račun.
- Pristojbine so lahko tudi v obliki stroškov, ki jih zaračunajo regulatorji, in tudi drugih stroškov, ki so lahko v obliki stroškov AMC, stroškov financiranja itd.
- Za nemoteno upravljanje sklada lahko zavarovatelj odšteje tudi upravne stroške sklada.
Prednosti
- Najpogostejša ugodnost je pokojninska shema, ki upravičencu zagotavlja vsoto po smrti primarnega prosilca.
- Drugič, najnižji zajamčeni znesek, ki se nanaša na celotno naložbo, zmanjšano za dvige, dobi upravičenec, tudi če je vrednost naložbe nižja od nakupnih stroškov vlagatelja.
- Nazadnje daje tveganemu vlagatelju priložnost, da sodeluje v spremenljivi anuitetni shemi, ki vlagatelju ne zagotavlja le zavarovalnega kritja, temveč mu tudi priložnost, da zasluži denar s pomočjo različnih produktov v naložbenem portfelju ali račun, ki ga vodi zavarovalnica.
Slabosti
- Glavna pomanjkljivost je smrt vlagatelja, saj bo zavarovalnica upravičencu do zavarovalnice morala zagotoviti zajamčeni najnižji znesek, tudi če je celotna naložba na računu večja od tržne vrednosti.
Zaključek
Spremenljiva renta je naložbeni koncept, kot že ime pove, je spremenljive narave, v nasprotju s fiksnimi rentami, kjer so donosi zajamčeni, vendar so pri tej vrsti naložb lahko boljši donosi, pa tudi naložba zaradi tveganja lahko postane nič izpostavljenost instrumentom na finančnih trgih.
