Opredelitev kreditnega tveganja
Kreditno tveganje se nanaša na verjetnost izgube zaradi neuspeha posojilojemalca, da ne bo odplačal posojila ali izpolnil dolžniških obveznosti. Z drugimi besedami, sklicuje se na možnost, da posojilodajalec ali upnik ne sme prejeti glavnice in obresti v dolgu, kar povzroči prekinjen denarni tok in večje stroške izterjave.
Poleg tega zajema tudi druga podobna tveganja, kot je tveganje, da izdajatelj obveznic morda ne bo mogel izplačati v času zapadlosti, ali tveganje, ki izhaja iz nezmožnosti zavarovalnice, da plača škodo. Da bi posojilodajalci ublažili kreditno tveganje, običajno uporabljajo različne tehnike kreditnega spremljanja za oceno verodostojnosti potencialnega posojilojemalca.
Vrste kreditnega tveganja
Na splošno ga lahko razdelimo na tri vrste - tveganje neplačila, tveganje koncentracije in tveganje države. Zdaj pa si oglejmo vsakega posebej:
# 1 - Kreditno tveganje
Kreditno tveganje zajema vrsto izgube, ki jo povzroči posojilodajalec, kadar posojilojemalec ne more v celoti vrniti zneska ali ko je posojilojemalec že pretekel 90 dni po preteku roka zapadlosti dolga. Ta vrsta kreditnega tveganja vpliva na skoraj vse finančne transakcije, ki temeljijo na kreditih, kot so vrednostni papirji, obveznice, posojila ali izvedeni finančni instrumenti. Kreditno tveganje je razlog, da vse banke temeljito pregledajo kreditno sposobnost svojih potencialnih strank, preden jim odobrijo kreditne kartice ali osebna posojila.
# 2 - Tveganje koncentracije
Tveganje koncentracije je vrsta tveganja, ki izhaja iz pomembne izpostavljenosti posameznemu posamezniku ali skupini, ker bi lahko vsak neugoden dogodek povzročil velike izgube na osnovnem poslovanju banke. Tveganje koncentracije je običajno povezano s pomembno izpostavljenostjo enemu podjetju ali panogi ali posamezniku.
# 3 - Tveganje države
Tveganje države je vrsta tveganja, ki se pojavi, ko suverena država čez noč ustavi plačila za devizne obveznosti, kar ima za posledico neplačilo. Na državno tveganje vpliva predvsem makroekonomska uspešnost države, ključno vlogo pa igra tudi politična stabilnost države. Tveganje države je znano tudi kot državno tveganje.
Formula kreditnega tveganja
Ena najpreprostejših metod za izračun izgube kreditnega tveganja je formula za pričakovano izgubo, ki se izračuna kot zmnožek verjetnosti neplačila (PD), izpostavljenosti ob neplačilu (EAD) in ene minus izgube, ki ima neplačilo (LGD). Matematično je predstavljen kot,
Pričakovana izguba = PD * EAD * (1 - LGD)Primer # 1
Predpostavimo, da je bil podjetju pred enim letom odobren kredit v višini 1.000.000 USD. V tekočem letu se je podjetje začelo soočati z nekaterimi operativnimi težavami, ki so povzročile krčenje likvidnosti. Določite pričakovano izgubo zaradi izpostavljenosti, če družba ne izpolni svojih obveznosti. Upoštevajte, da je privzeta izguba 55%.
Glede na to,
- Privzeta izpostavljenost, EAD = 1.000.000 USD
- Verjetnost neplačila, PD = 100% (saj se domneva, da je podjetje v zamudi)
- Izguba glede na privzeto vrednost, LGD = 68%
Zato lahko pričakovano izgubo izračunamo po zgornji formuli kot:
= 100% * 1.000.000 USD * (1 - 55%)
Pričakovana izguba = 450.000 USD
Zato je pričakovana izguba za to izpostavljenost 450.000 USD.
2. primer
Predpostavimo, da je ABC Bank Ltd podjetju, ki se ukvarja z nepremičninami, posodilo 2.500.000 USD. V skladu z interno bonitetno lestvico banke je bilo podjetje ocenjeno na A, ob upoštevanju cikličnosti, ki je bila priča v panogi. Verjetnost neplačila in izgube sta privzeta, kar ustreza interni oceni, je 0,10% oziroma 68%. Na podlagi danih informacij določite pričakovano izgubo za ABC Bank Ltd.
Glede na to,
- Privzeta izpostavljenost, EAD = 2.500.000 USD
- Verjetnost neplačila, PD = 0,10%
- Izguba glede na privzeto vrednost, LGD = 68%
Zato lahko pričakovano izgubo izračunamo po zgornji formuli kot:
= 0,10% * 2.500.000 $ * (1 - 68%)
Pričakovana izguba = 800 USD
Zato je pričakovana izguba ABC Bank Ltd zaradi te izpostavljenosti 800 USD.
Prednosti
- Robustno obvladovanje kreditnega tveganja izboljšuje sposobnost predvidevanja in napovedovanja, kar pomaga pri merjenju potencialnega tveganja v kateri koli transakciji.
- Banke lahko z uporabo modelov kreditnega tveganja ocenijo raven posojil, ki se lahko financirajo potencialnim ali novim posojilojemalcem.
- Lahko se uporablja kot alternativa tradicionalnim strategijam in tehnikam za določanje cen in možnosti varovanja pred tveganjem.
Slabosti
- Kljub več kvantitativnim tehnikam za merjenje kreditnega tveganja se morajo posojilodajalci zateči k nekaterim sodbam, saj še vedno ni mogoče znanstveno oceniti celotnega tveganja.
- Močno obvladovanje tveganj je lahko zelo drago.
- Na voljo je veliko modelov kreditnega tveganja, zato se posojilodajalci težko odločijo, katerega bodo uporabili. Posojilodajalci običajno uporabijo enega od modelov in izberejo en model, ki ustreza vsem, kar je v osnovi napačno.
Zaključek
Večina bank je izboljšala obvladovanje kreditnega tveganja z uporabo inovativnih tehnologij. Takšne novosti so izboljšale sposobnost bank za merjenje, prepoznavanje in nadzor kreditnega tveganja kot del izvajanja Basel III.
