Kakšna je stopnja donosa?
Stopnja donosa je donos, ki ga vlagatelj pričakuje od svoje naložbe in se v bistvu izračuna kot odstotek s števcem povprečnih donosov (ali dobička) na naložbo in imenovalcem povezane naložbe na isti.
Formula stopnje donosa
Formulo lahko izpeljemo spodaj:
Stopnja donosa = povprečni donos / začetna naložba
To je zelo dinamičen koncept za razumevanje donosnosti naložb; zato ga je mogoče nekoliko spremeniti in prilagoditi za izračun donosa z različnih poti.
- Povprečni donos: donos, izmerjen po vnosu vseh stroškov v obdobju imetja, vključno z upravnimi stroški, plačano premijo (če obstaja), drugimi poslovnimi odhodki itd. Vsi donosi in stroški se morajo nanašati samo na zadevno sredstvo; sicer lahko odstopa od natančnih rezultatov.
- Začetna naložba je naložba sprva poteka za nakup sredstva na 0 th obdobju.
Primeri
Primer # 1
Anna ima v lasti tovornjak za proizvodnjo, v nakup tovornjaka je vložila 700 dolarjev, nekatere druge začetne stroške, povezane s skrbništvom, in stroške zavarovanja v višini 1500 dolarjev, da lahko začne poslovati, zdaj pa ima vsakodnevne stroške 500 dolarjev. Razmislimo hipotetično, da njen vsakdanji dobiček znaša 550 USD (v idealnem primeru bo temeljil na prodaji). Po koncu šestih mesecev Anna obračuna svoje račune in izračuna stopnjo donosa.
- Skupna začetna naložba: 2.200 USD
- Vsakodnevni stroški: 500 USD
- Skupni stroški za 6 mesecev: 3.000 USD
- Vsakodnevna vračila: 550 USD
- Skupna donosnost za 6 mesecev: 3.300 USD
Za izračun stopnje donosa imamo torej naslednje podatke:
Stopnja donosa = ((skupni donos - skupni stroški) / skupna začetna naložba) * 100
= (3.300 do 3.000 USD) / 2.200 USD X 100
Stopnja donosa bo torej:
2. primer
Joe je enako investiral v 2 vrednostni papirji A & B. Želi ugotoviti, kateri vrednostni papir bo po dveh letih obljubljal višje donose. Prav tako se želi odločiti, ali bi moral imeti drugo varovanje ali likvidirati tak položaj.
Najprej ugotovimo donose vsakega vrednostnega papirja ob koncu enega leta.
Donos, izračunan za sestavljene obresti, je spodaj:
Spodaj so statistični podatki, povezani z njegovo naložbo:
Varnost A :
Naložba: 10.000 USD
Obrestna mera: 5% letno, plačano
Rok do zapadlosti: 10 let
A = PX (1 + R / n) (nT)
kje:
- A = Znesek (ali donos) po določenem obdobju izračuna
- P = glavnica
- R = obrestna mera
- n = pogostost plačil obresti
- T = obdobje izračuna
Torej, izračun stopnje donosa za varnost A (A1) bo naslednji -
A = PX (1 + R / n) (nT)
Vrnitev po 2 letih za varnost A (A 1 ) = 10.000 USD X ((1 + 0,05) 2)
Torej, vrnitev po 2 letih za varnost A (A 1 ) bo:
Vrnitev po 2 letih za varnost A (A1) = 11.025 USD .
Varnost B :
Naložba: 10.000 USD
Obrestna mera: 5% plačana polletno, sestavljeno
Rok do zapadlosti: 10 let
Zato je izračun donosa po 2 letih za varnost B (A 2 ) = 10.000 USD X ((1 + 0,05 / 2) 4)
Vrnitev po 2 letih za varnost B (A2) = 11.038,13 USD
Analiza:
Ugotovljeno je, da čeprav so donosi podobni, varnost B pa prinaša malo donosa. Vendar pa ni treba popolnoma likvidirati drugega položaja, saj je razlika med obema vrnitvama minimalna; kot tak, Joe ni oškodovan, če ima varovanje A.
3. primer
Joe hoče zdaj izračun donosov po 10 th leto in hoče, da oceni svojo naložbo.
Na podlagi donosov, izračunanih iz formule sestavljenih obresti, lahko za 10 let izračunamo, kot je prikazano spodaj:
Torej, izračun stopnje donosa za vrednostni papir A (A1) za 10 let bo naslednji -
A = PX (1 + R / n) (nT)
Zato je izračun donosa za 10 let za vrednostni papir A (A 1 ) = 10.000 USD X ((1+ 0,05) 10)
Torej, donos za 10 let za varnost A (A 1 ) za 10 let bo:
Donos za varščino A (A 1 ) 10 let = 16.288,95 USD.
Zato se vrnite po 10 letih za varnost B (A 2 ) = 10.000 USD X ((1 + 0,05 / 2) 20)
Vrnitev po 10 letih za varnost B (A2) = 16.386,16 USD
Ustreznost in uporaba
- Vsak vlagatelj je izpostavljen tveganju in donosnosti. Donosi, ki jih ponuja avenija, so lahko ali pa ne dejanski donosi v določenem obdobju tveganj sredstva na trgih. Zato je izjemno pomembno razumeti dejansko donosnost naložbe.
- Pomaga pri odločitvah o kapitalskem proračunu. Pomaga pri ugotavljanju, ali je vlaganje v določen projekt koristno v določenem časovnem obdobju, in izbira med možnostmi s primerjavo in določitvijo najboljšega podjetja.
- Predlaga trende, ki prevladujejo na trgu, včasih pa celo futuristična stališča.
- Stopnja donosa je preprost izračun sugestivne naložbe za določene dobičke. Njihov vložek se lahko popravi in poskuša razumeti znesek za vlaganje, da bi zaslužil določen donos.
- Uporablja se za primerjavo različnih naložb in razumevanje ozadja takšnih naložb ali njihovih koristi.
- Podaja finančni položaj posameznika ali podjetja kot celote.
Zaključek
Stopnja donosa je osrednja terminologija za vse analize, povezane z naložbami in njihovimi donosi. Pomaga na različne načine, kot smo videli zgoraj, vendar le, če se izračuna pravilno. Čeprav se zdi preprosta formula, daje rezultate, ki so potrebni za sprejemanje nekaterih pomembnejših odločitev - najsi gre za finance ali druge odločitve, povezane z donosom. Zato je zelo pomembno, da pridemo do natančnega izračuna, saj je osnova za celotne naložbe, prihodnje načrtovanje in druge gospodarske odločitve.
