Denarni tok (opredelitev, primer) - Top 3 vrste denarnega toka

Opredelitev denarnega toka

Izraz denarni tok se nanaša na denarne prejemke in denarna plačila v obračunskem obdobju, analiza denarnih sredstev podjetja pa daje kritične informacije glede razumevanja poslovnih dejavnosti, poročanega zaslužka in hkrati načrtovanja prihodnjih denarnih tokov.

Vrste denarnega toka

O poslovnih dejavnostih poročajo s pomočjo izkaza denarnih tokov, ki vsebuje informacije o denarnih prejemkih in plačilih podjetja v obračunskem obdobju ter pomaga tudi pri potrjevanju končnega stanja denarja na začetno stanje, ki se poroča v bilanci stanja podjetja.

Pogovorimo se o nekaterih vrstah za boljše razumevanje.

# 1 - Operativne dejavnosti

Poslovne dejavnosti vključujejo vsakodnevne dejavnosti podjetja, kot sta prodaja zalog in zagotavljanje različnih storitev. Denarni prilivi se ustvarjajo iz poslovnih dejavnosti, kot je prodaja denarnih sredstev, vključno z zbiranjem raznolikih dolžnikov in denarnih odtokov, ustvarjenih z denarnimi plačili za nakup zalog, plač, davkov in različnih drugih operativnih sredstev. Poslovne dejavnosti vključujejo tudi denarne prejemke in gotovinska plačila v zvezi z vrednostnimi papirji, namenjenimi trgovanju in trgovanjem.

# 2 - Naložbene dejavnosti

Naložbene dejavnosti vključujejo naložbe v nepremičnine, naprave in opremo (OZO), nakup in prodajo naložb, razen vrednostnih papirjev, namenjenih trgovanju, in denarnih tokov, ki izhajajo iz poslovanja.

# 3 - Finančne dejavnosti

Dejavnosti financiranja vključujejo predvsem zbiranje kapitala iz lastniškega kapitala ali dolgoročnih dolgov. Obstajata dva pomembna vira financiranja, na primer delničarji in upniki. Denarni prilivi iz finančnih dejavnosti so lahko denarni prejemki od izdaje navadnih delnic, prednostnih delnic, obveznic in zadolževanja. Denarni odlivi lahko vključujejo odplačilo izposoje, odkup obveznic, odkup lastnih delnic ter plačila in dividende. Upoštevati je treba posredno zadolževanje pri terjatvah, ki so razvrščene kot poslovne dejavnosti.

Metode izkaza denarnih tokov

Denarni tok iz poslovanja je v tej izjavi mogoče poročati v neposredni in posredni obliki. Neto denarna sredstva, uporabljena pri poslovnih dejavnostih, bodo ostala enaka posrednim in posrednim metodam. Razlika je le v obliki operacijskega odseka.

# 1 - Neposredna metoda

  • Za zagotovitev denarnega toka iz poslovnih dejavnosti se uporabljajo posebni denarni prilivi in ​​odlivi.
  • Vpliv časovnih razmejitev odstranite s prilagoditvijo postavk izkaza poslovnega izida z razkritjem denarnih prejemkov in gotovinskih plačil.
  • Navedite informacije o določenih virih denarnih prejemkov in gotovinskih plačil.

Glavna prednost uporabe neposredne metode je, da pomaga pri zagotavljanju kritičnih informacij o posebnih virih denarnih prejemkov in gotovinskih plačil v primerjavi s posredno metodo, ki prikazuje samo neto prejeto ali plačano gotovino. Ker so informacije o določenih virih denarnih prejemkov in plačil bistvene namesto neto prejetih ali plačanih denarnih sredstev, uporabniki računovodskih izkazov dodatne informacije dobijo po neposredni metodi. Te dodatne informacije upnikom in vlagateljem pomagajo razumeti pretekle rezultate in napovedati prihodnje sposobnosti zadevnega podjetja za ustvarjanje denarnih tokov.

# 2 - Posredna metoda

  • Prikazuje operativne denarne tokove iz poročanega izkaza čistega dobička z vrsto popravkov;
  • Prilagajajo se nedenarne postavke, nedelujoče postavke in neto spremembe pasivnih časovnih razmejitev.
  • Prikazuje razloge za odstopanje denarja od poslovnih dejavnosti in neto dohodka;

Glavna prednost uporabe posredne metode je v tem, da pomaga razložiti razlike med denarjem iz poslovanja in neto dohodkom. Posredni pristop je bil uporabljen tudi za napovedovanje prihodnjih prihodkov s prilagoditvijo sprememb bilančnih postavk, ki se pojavijo zaradi nastanka poslovnih dogodkov in obračuna denarnih sredstev.

Po zgledu v tem poročilu predstavite informacije o XYZ, ki poslujejo, vlagajo in financirajo denarne tokove (neposredna metoda)

Analiza denarnega toka

Analiza teh izjav pomaga pri zagotavljanju vitalnih informacij o poslovanju podjetja, zaslužku in napovedovanju prihodnjih denarnih tokov. Naslednji razdelek vsebuje različna orodja in tehnike, s pomočjo katerih lahko uporabniki računovodskih izkazov preverijo glavne vire in uporabo denarnih sredstev.

Prosti denarni tok do podjetja (FCFF) in prosti denarni kapital (FCFE)

FCFF

Presežek denarnega toka iz poslovanja nad investicijskimi odhodki je znan kot prosti denarni tok. FCFF je dobaviteljem in lastnikom na voljo po plačilu vseh potrebnih obratovalnih odhodkov ter izvedbi potrebnih naložb v obratna sredstva in osnovni kapital.

Formula:

FCFF = čisti dohodek + nedenarne postavke + obresti (1-davčna stopnja) - naložba v osnovni kapital - naložba v obratni kapital.

Izračun FCFF lahko ponazorimo z naslednjim primerom.

FCFE

FCFE je denarni tok, ki je na voljo delničarjem. Pojavi se po plačilu vseh poslovnih odhodkov in stroškov izposojanja ter potrebnih naložbah v osnovna in obratna sredstva.

FCFE = finančni direktor - naložba v osnovni kapital + neto zadolževanje - neto plačila dolga

Sledi ponazoritev izračuna FCFE:

Če je FCFE pozitiven, to pomeni, da ima podjetje dovolj gotovine, ki presega znesek, potreben za prihodnje naložbe in odplačila dolga. Presežek gotovine je na voljo za razdelitev med lastnike.

Zaključek

Na koncu bi lahko rekli, da ta izjava pomaga pri določanju sposobnosti podjetja glede:

  • Financiranje zahteve podjetja z denarjem, ustvarjenim znotraj, brez zunanjega kapitala.
  • Izpolnjevanje dolžniških obveznosti;
  • Zadržite izplačilo dividend.
  • Upravljanje obratnega kapitala.
  • Upravljanje likvidnosti z vidika sposobnosti podjetja, da izplača dolg, ko zapadejo v plačilo. Zainteresirane strani, vključno z vlagatelji in upniki, spremljajo to izjavo, da preverijo, ali lahko zadevna družba pravočasno plača obstoječe obveznosti.

Zanimive Članki...