Kaj je investicijski skrbniški sklad?
Investicijski sklad je javno uvrščena finančna institucija, ki je zaprt sklad (IPE), ki vlaga v delnice ali finančna sredstva v imenu svojih vlagateljev ali drugih organizacij. Vrednost zneska denarja, vloženega v investicijski sklad, je odvisna od povpraševanja in ponudbe vloženega deleža ali finančnega sredstva in osnovne vrednosti sredstev, ki so v lasti.
Za vlagatelja, ki na dobiček gleda z minimalnim tveganjem, je to najboljša možnost, saj omogoča naložbe v množico delnic, namesto da bi vso naložbo vložil v delež enega podjetja. Čeprav tveganje izgube naložbe zaradi uspešnosti ene delnice vlagatelju ne bi škodilo, bo v boljšem položaju, če bo investiral v druge delnice sklada, ki bi lahko imele boljše rezultate.
Dejavniki, ki vplivajo na investicijski skrbniški sklad
Investicijsko zaupanje deluje na podlagi trga. Če bo trg dobro posloval, ga bo imel tudi investicijski sklad. Upravitelj investicijskih skrbniških skladov mora biti sposoben oceniti tržne razmere in vstopiti ali zapustiti položaj, ki je ugoden ali neugoden. Posledično ima tveganje izgube naložbe, če prave odločitve niso sprejete ob pravem času. Spodaj sta navedena dva glavna dejavnika, ki določata vrednost naložbenega sklada.
- # 1 - Ponudba in povpraševanje po delnicah in sredstvih - Ker imajo določen znesek delnic in sredstev, ponudba in povpraševanje po delnicah in sredstvih, ki jih ima naložbeni sklad, vpliva na vrednost osnovnih sredstev.
- 2. del - uspešnost - uspešnost sredstev in deležev investicijskega sklada močno vpliva na vrednost vloženega denarja. Ker je denar vložen v različna sredstva in delnice, vrednost investicijskega sklada v kratkem času ne bo strmo padala ali naraščala.
Primer investicijskega zaupanja
Pogovorimo se o primeru.
Predpostavimo, da danes v naložbeni sklad XYZ vložite 1000 USD. Denar, ki ga prejme investicijski sklad, se združi skupaj z naložbami drugih vlagateljev za nakup raznolike ponudbe izdelkov, vključno z delnicami, obveznicami in drugimi finančnimi sredstvi.
Za poenostavitev:
- V naložbeni sklad vložite 1000 dolarjev.
- Investicijsko zaupanje XYZ združi 1000 dolarjev, ki ste jih vložili z denarjem, ki so ga vložili drugi delničarji, v en lonec, ki je "sklad".
- Ta "sklad" v končni fazi "upravitelj sklada" uporablja za nakup delnic in drugih finančnih sredstev.
- Ker se denar vlaga na odprti trg, se delnice in finančna sredstva kupujejo in prodajajo glede na tržne razmere, da se izkoristi prava priložnost za zaslužek največjega deleža vloženih delnic in sredstev. To delo opravi upravitelj sklada.
- Delnice, ki jih imate v lasti, lahko prodate na prostem trgu po tržni ceni in na ta način lahko ustvarite svoj dobiček iz svoje naložbe. Naložba v višini 1.000 USD se lahko poveča ali zmanjša, odvisno od delnic in finančnega premoženja, v katero je vlagalec sklada investiral.
Prednosti
Nekatere prednosti so naslednje:
- Omogočajo vlaganje v množico delnic in drugih finančnih sredstev.
- Dobro za vlagatelje, ki iščejo dolgoročne naložbene možnosti z majhnim tveganjem.
- Izplačujejo dividende in vlagatelj lahko v rednih časovnih presledkih zasluži od svoje naložbe.
Slabosti
Nekatere slabosti so naslednje:
- Da bi naložba dosegla precejšen donos, zahteva precej časa, v katerem mora biti vloženi denar zaklenjen, kar lahko traja najmanj pet let ali več.
- Popolnoma so odvisni od trga in lahko povzročijo izgubo naložbe.
- Močno odvisen od odločitev upravitelja sklada; zato vlagatelj ne more imeti nobenega drugega nadzora kot popolnoma izstopiti iz naložbe.
- Dobiček in dividenda, pridobljena iz investicijskega sklada, sta obdavčljiva in s tem lahko zmanjšata dejansko donosnost naložbe.
Pomembne točke
- Naložba v investicijski skrbniški sklad omogoča vlagatelju, da pridobi lastništvo nad deležem ali finančnim sredstvom, v katerega je vložen denar.
- Teoretično je donosnost naložb v investicijski sklad lahko pretirana, medtem ko so donosi v resnici odvisni od uspešnosti deleža in sredstev v investicijskem skladu ter tržnega povpraševanja in ponudbe delnic in sredstev na trgu.
- Večina dividend za delnice izplača običajno enkrat ali dvakrat na leto, medtem ko lahko investicijski skladi z neverjetnimi rezultati dividende izplačujejo mesečno.
- Dividende in dobiček iz naložbenega sklada so obdavčljivi.
- Gearing je izraz, ki se nanaša na izposojo denarja za več naložb. Njihovi upravitelji skladov si lahko izposodijo denar, da bodo v sklad vlagali več, tako da bodo donosi boljši in da bodo imeli boljši vzvod za plačilo izposojenega zneska.
Zaključek
- So zaprt sklad, ker ima le določen znesek delnic, ki ga lahko novi vlagatelji kupijo od obstoječih delničarjev v zaupanju.
- Razlikuje se od skrbniškega sklada, kjer je vlagatelju dodeljena enota delnice in ni delničar skrbniškega sklada. Enota se nanaša na naložbo vlagatelja v naložbeni portfelj.
- Na enak način se razlikuje od vzajemnega sklada, ki izdaja enote za delnice, v katere je vložen znesek, in ne lastnik delnice.
- Ponudba in povpraševanje po naložbenem zaupanju je lahko tveganje za naložbo, saj bo vlagatelj zaradi padajočega trga le otežil prodajo svoje naložbe po višji ceni in s tem povzročil izgubo.
- Naložba v naložbeni sklad vključuje majhno tveganje in vlagatelj lahko v rednih časovnih presledkih pričakuje zaslužek od naložbe v obliki dividend.
