Predhodni izkaz denarnega toka se nanaša na izkaz denarnega toka, ki ga poslovni subjekt pripravi za pripravo projekcij zneska denarnega pritoka in zneska denarnega odtoka, ki ga pričakuje v prihodnosti iz različnih dejavnosti, ki vključujejo poslovne dejavnosti, naložbene dejavnosti in dejavnosti financiranja.
Kaj je Pro Forma izkaz denarnega toka?
Izkaz denarnih tokov Pro Forma je priljubljena računovodska praksa, ki poroča prostovoljno izjavo, ki jo je podjetje pripravilo za predstavitev finančnih napovedi. Lahko ga opredelimo kot verjetni znesek denarnih pritokov in odlivov, pričakovanih v prihodnjih obdobjih za določeno časovno obdobje.
- Pro-forma Izkaz denarnega toka se lahko pripravi kot del letnega postopka priprave proračuna ali napovedi ali pa se ustvari kot del posebne zahteve za informacije o denarnem toku, kot to zahtevajo bodoči vlagatelji ali vodstvo podjetja za prihodnje odločanje.
- Prav tako igra ključno vlogo pri novih podjetjih, novoustanovljenih podjetjih ali MSP v fazi načrtovanja, saj zagotavljajo morebitno predstavitev prihodnosti poslovanja podjetja. Kreditnim posojilodajalcem lahko pomaga pri prepoznavanju in financiranju takšnih podjetij, ki danes morda ne bodo delovala, v prihodnosti pa so lahko naslednja zgodba o rasti.
- Predhodni izkaz denarnega toka mora temeljiti na objektivnih in zanesljivih informacijah, da se ustvari natančna projekcija finančnih potreb in stanja, ki lahko vlagatelje prepriča.
Primer izkaza denarnega toka Pro Forma
Upoštevajte na primer naslednje finančne številke hipotetičnega podjetja
Po danem scenariju naj bi ocenjeni dobiček po obdavčitvi od prodaje znašal 23,31%, kar je povprečje zadnjih petih let. Je idealen prikaz ocen po predračunu izkaza denarnih tokov.
Podobno lahko amortizacijo pri prodaji ocenimo na 4,49%, neto obratni kapital pri prodaji pa 7,08% glede na trende iz prejšnjega leta. Na podlagi teh ocen je za analizo leta 2018 mogoče pripraviti naslednji izkaz izkaza denarnih tokov
Na podlagi teh številk lahko podjetje ugotovi denarni tok, ki je na voljo z njim ob koncu tekočega poslovnega leta.
Vrste izkaza denarnega toka Pro Forma
Lahko se pripravi kratkoročno, srednjeročno in dolgoročno na podlagi zahteve vodstva.
# 1 - Kratkoročno
Priprava kratkoročnih izkazov poteka mesečno, tedensko ali dnevno. Uporaba le-teh je sprejemanje kratkoročnih odločitev. Tj. Za vsakodnevne operativne odločitve, kot je načrtovanje stroškov, načrtovanje začasnih denarnih primanjkljajev itd.
# 2 - srednjeročno
Priprava srednjeročnih izkazov traja največ eno leto. Uporaba teh izkazov je namenjena sprejemanju odločitev za obravnavano proračunsko leto, kot je ocena prihodkov, dobička itd. Namen tovrstnih izkazov je doseči srednjeročne cilje.
# 3 - Dolgoročno
Priprava dolgoročnih izkazov traja več kot eno leto. Uporaba teh izjav je namenjena sprejemanju dolgoročnih naložb in strateških odločitev s strani vodstva in vlagateljev. Odločitev o kapitalskem financiranju, ustanavljanju novih podvigov itd. Temelji na dolgoročnih predračunih izkazov denarnega toka.
Prednosti
Sledi nekaj ključnih prednosti predhodnega izkaza denarnega toka
# 1 - poslovno načrtovanje
Predračuni izkazov denarnega toka pomagajo pri poslovnem načrtovanju in nadzoru. Te izjave pomagajo vodstvu pri primerjavi njihovih poslovnih strategij in alternativnih poslovnih načrtov. Analiza predvidenih številk pomaga pri odločanju, kaj podjetju najbolj ustreza, saj je koristno pri oceni denarnega pomanjkanja kmalu.
- Pomaga pri načrtovanju zmanjšanja izdatkov, ki se jim je mogoče izogniti.
- Sprejemanje prihodnjih naložbenih odločitev v primerih presežne razpoložljivosti gotovine;
- Uporaben je pri načrtovanju poslovanja podjetja in predvidevanju finančnega stanja podjetja.
- Prepoznavanje možnosti anorganske rasti in njihovih vplivov, kot so združitve, prevzemi ali skupna vlaganja;
# 2 - Finančno modeliranje
Predračuni izkazov denarnega toka pomagajo pri matematičnih izračunih in ustvarjanju finančnih modelov. Tako nastali scenariji so tako ustvarili pomoč pri:
- Testiranje različnih predpostavk, ki lahko dajo različne scenarije prodajnih in proizvodnih stroškov.
- Kvantificiranje prihodnjih poslovnih načrtov in vpliv na prihodnje vrednotenje;
- Preučevanje vpliva spremenljivk v cenah dela, materiala in režijskih stroškov;
Omejitve
Sledi nekaj omejitev tega mehanizma.
- Ne sme biti usmerjen na učinke zunanjih tržnih sil. Ker te izjave temeljijo na ocenah, morda ne bodo zajemale zunanjih sil, ki vplivajo na finančne podatke podjetja. Obstajajo različni takšni zunanji dejavniki, ki vplivajo na organizacijo, kot so spremembe v strukturi davčne stopnje, spremembe cen surovin zaradi tržnih razmer, inflacije, recesije, sprememb obrestnih mer, tehnoloških sprememb itd. Ti vidiki v veliki meri vplivajo na finančne podatke podjetja.
- Včasih lahko predstavlja napačne rezultate zaradi napačnih ocen. Ker predhodni izkaz denarnega toka temelji na preteklih ocenah uspešnosti podjetja, morda ne bo zagotovil popolne prihodnje slike, kar bi lahko povzročilo napačne ocene. V takih situacijah lahko proforma denarnega toka daje zavajajoče in nezanesljive rezultate.
Zaključek
Je sestavni del finančnega načrtovanja in napovedovanja. Vodstvo jih je uporabilo za kvantificiranje strateških pobud, ne glede na velikost podjetja ali njegove hčerinske družbe. Medtem ko predračun ne daje nobenega zagotovila, ob pravilnem dokazovanju dokazuje, da je vodstvo nalogo opravilo z natančnimi predpostavkami, ki temeljijo na industrijskih standardih. Ker so predračuni izkazov denarnega toka ocene, so prilagodljivi in se po potrebi prilagodijo. Ni mogoče ugotoviti, ali predloge vlagajo vlagatelji ali druge ideje, ki prilagajajo stroške in tako predstavljajo dinamično naravo.
