Kaj je neto denarni tok?
Neto denarni tok se nanaša na razliko v denarnih prilivih in odlivih, ustvarjenih ali izgubljenih v obdobju iz vseh dejavnosti podjetja skupaj. Preprosto povedano gre za neto vpliv priliva denarja in odliva denarja v organizaciji za določeno časovno obdobje, recimo mesečno, četrtletno, letno, kot je potrebno.
Pojasnilo
- V bistvu pomeni, koliko denarja prihaja v posel in koliko ga zapusti, ter daje predstavo o višini prostih denarnih tokov, ki jih ima podjetje ob koncu določenega obdobja.
- Ne zajema le sprememb denarnega toka zaradi operativnih dejavnosti, temveč upošteva tudi spremembe denarnega toka, ki se pojavijo zaradi finančnih in naložbenih dejavnosti podjetja.
- Ta formula vsebuje podrobne informacije o višini denarnih tokov, bodisi pozitivnih bodisi negativnih, posla iz posamezne dejavnosti, ne glede na to, ali se nanaša na operativno dejavnost, kot so zasluženi prihodki ali stroški, ki nastanejo pri vodenju podjetja, finančni dejavnosti, kot je zbiranje sredstev ali naložbene dejavnosti, kot so naložbe v osnovna sredstva ali dohodek, pridobljen z dividendami itd.
Kako izračunati neto denarni tok?
Neto denarni tok = denarni priliv - denarni odtok.Lahko pa se izračuna tudi z uporabo spodnje formule, ki daje podrobno sliko dejavnosti denarnega toka.
Neto denarni tok = denarni tok iz operativnih dejavnosti + denarni tok iz naložbenih dejavnosti + denarni tok iz finančnih dejavnosti.Izračunamo ga lahko v treh preprostih korakih. Ti so naslednji:
Korak 1:
V prvi vrsti izračunajte denarni tok iz poslovnih dejavnosti.
Poslovne dejavnosti odražajo gibanje denarnega toka v smeri temeljnega področja poslovanja družbe in vključujejo denarne tokove iz dohodka ter poslovanja podjetja, amortizacijo, davke, spremembe obratnega kapitala.
2. korak
Zdaj pa pojdite na izračun denarnega toka iz naložbenih dejavnosti.
Naložbene dejavnosti upoštevajo vsako spremembo gibanja denarnih sredstev z vidika naložb, na primer nakup ali prodajo osnovnih sredstev, naložbe v druga podjetja in podobne vidike.
3. korak
Na koncu izračunajte spremembo denarnega toka iz finančnih dejavnosti.
Finančne dejavnosti se nanašajo na denarni tok, ustvarjen ali izgubljen zaradi katere koli finančne dejavnosti, kot je povečanje ali zmanjšanje posojil ali dolga, odkup delnic, izplačilo dividend itd.
Voila… !!! Zdaj imate vse zahtevane številke. Preprosto dodajte vse tri prispele številke, tj. Korak 1, korak 2 in korak 3, in posledični odgovor vam da neto denarni tok.
Primeri
Razumimo z nekaj primeri.
Primer # 1
Najprej vzemimo preprost primer za razumevanje koncepta.
Jonath že nekaj let upravlja s svojo lastniško skrbnostjo. Izračunati želi neto denarni tok za tekoče leto. Njegova skrb ima začetno stanje gotovine v višini 1 milijona dolarjev. Njegova skrb je zaslužila 0,78 milijona dolarjev z operativnimi dejavnostmi, -0,53 milijona dolarjev z naložbenimi dejavnostmi in 0,82 milijona dolarjev s finančnimi dejavnostmi.
Rešitev:
Tako neto denarni tok Jonathove lastniške družbe znaša 1,07 milijona dolarjev.
Če želite doseči končno stanje denarja, prilagodite neto denarni tok z začetnim stanjem denarja. Tako bo zaključno gotovinsko stanje @ 2,07 milijona (tj. 1 milijon dolarjev + 1,07 milijona dolarjev)
2. primer
Vzemimo si praktični primer, da bomo koncept podrobno razumeli. Spodaj je nerevidiran izkaz denarnega toka družbe Walt Disney Company za obdobje, ki se je končalo septembra 2019. Na podlagi danih podatkov izračunajte neto denarni tok podjetja Walt Disney.
Rešitev:
Za izračun neto denarnega toka za družbo Walt Disney moramo najprej ločiti informacije, ki jih ponujamo v naslednje tri kategorije:
- Transakcije, zajete v operativnih dejavnostih;
- Transakcije, zajete v naložbene dejavnosti; in
- Transakcije, zajete v dejavnosti financiranja.
1. korak: Izračunajte denarni tok iz poslovnih dejavnosti:
Zato denarni tok iz operativnih dejavnosti znaša 6.606 milijonov USD
2. korak: Izračunajte denarni tok iz naložbenih dejavnosti:
Zato denarni tok iz poslovnih dejavnosti znaša -4.118 milijonov USD
3. korak: Izračunajte spremembo denarnega toka iz finančnih dejavnosti
Zato denarni tok iz operativnih dejavnosti znaša -1.188 milijonov USD
- = 6606 USD + (- 4118 USD) + (- 1188 USD)
- = 1300 USD
Čisti denarni tok družbe Walt Disney za dano obdobje znaša 1.300 milijonov USD.
Pomen
Neto denarni tok ima svoj pomen, ko gre za razumevanje in analizo denarnih tokov podjetja. Ponuja koristne informacije, kot so navedene spodaj:
- Znesek denarja, ki ga podjetje ustvari ali izgubi.
- Viri vlivanja denarja v podjetje;
- Poraba gotovine, vnesene v posel;
- Naložbe podjetja.
- Pasivni dohodek, ustvarjen z naložbami v druga podjetja;
- Vsako notranje prestrukturiranje opravi družba.
- Znesek denarja se vrne delničarjem v obliki dividende ali odkupa;
- Prosti denar, ki leži pri podjetju;
- Finančna moč podjetja;
Razlika med neto denarnim tokom in neto dohodkom
- Velikokrat se lahko ljudje zmedejo in izraza Neto denarni tok in čisti dohodek uporabljata zamenljivo. Vendar je treba opozoriti, da se oba izraza med seboj zelo razlikujeta.
- Kot smo že omenili zgoraj, se neto denarni tok nanaša na neto denarni vpliv, ustvarjen ali izgubljen iz različnih poslovnih dejavnosti, kot so operativna dejavnost, investicijska dejavnost in finančna dejavnost, v celoti prevzeti za določeno obdobje.
- Medtem ko se čisti dohodek nanaša na čisti dobiček, ki ga je podjetje dobilo po zmanjšanju vseh stroškov v določenem obdobju. Neto dohodek je enak zasluženemu prihodku, zmanjšanemu za vse stroške, ki nastanejo za zaslužek.
- Neto dohodek bo ponujal informacije samo glede dobičkonosnosti organizacije za dano obdobje. Nasprotno pa neto denarni tok daje splošno sliko gibanja denarnega toka, vključno s tem, kako in kje je denar prišel v poslovanje, kako in kje je bil porabljen.
Zaključek
Če povzamemo, vse zgoraj omenjeno v eni vrstici Neto denarni tok je razlika med tem, koliko denarja podjetje ustvari ali izgubi, tj. Koliko denarja podjetje porabi ali ustvari zaradi opravljanja različnih dejavnosti, ki vključujejo upravljanje operacij, skrb za investicije in upravljanje financ.
