Izkaz denarnih tokov (opredelitev, oblika) - Kako tolmačiti?

Kakšen je izkaz denarnih tokov?

Izkaz denarnega toka je izkaz v finančnem računovodstvu, ki poroča podrobnosti o ustvarjenem denarju in denarnih odtokih podjetja v določenem obravnavanem obračunskem obdobju iz različnih dejavnosti, tj. Poslovnih dejavnosti, naložbenih dejavnosti in finančnih dejavnosti v določenem računovodstvu obdobje.

Je eden izmed 3 najboljših računovodskih izkazov, ki nam pomaga razumeti pretok denarja v podjetju in kako se je v določenem obdobju preselil v podjetje in iz njega.

Oblika izkaza denarnega toka

Razdeljen je na tri kategorije -

  1. Denarni tok iz operativnih dejavnosti - predstavlja denarne pritoke / odtoke iz temeljnih poslovnih dejavnosti
  2. Denarni tok iz investicijskih dejavnosti - predstavlja denarne pritoke / odtoke, povezane z naložbami v podjetje, vključno z opredmetenimi osnovnimi sredstvi in ​​opremo.
  3. Denarni tok iz finančnih dejavnosti - predstavlja denarne odtoke / prilive, povezane s finančnimi dejavnostmi, vključno z dolgom in lastniškim kapitalom

# 1 - Denarni tok iz operativnih dejavnosti

To je denarni tok, ustvarjen iz poslovanja podjetja. Ta denarni tok se ustvari iz glavnih dejavnosti podjetja, ki ustvarjajo dohodek. Primarni sestavni deli tega dela so terjatve, zaloge, amortizacija in obveznosti.

  • Denarni tokovi iz poslovnih dejavnosti za Samsung so denarni tokovi iz dejavnosti proizvodnje in prodaje mobilnih telefonov, televizorjev, hladilnikov in drugih elektronskih dejavnosti, ki so njegove glavne poslovne dejavnosti in ne denarni tok iz prodaje nekaterih naložb.
  • Podobno so denarni tokovi iz poslovnih dejavnosti družbe Coal India denarni tokovi iz proizvodnje in prodaje premoga in ne iz prodaje starih računalnikov, ki ležijo v njeni pisarni.

Na splošno se čisti dobiček (ki se pojavi v izkazu poslovnega izida) šteje za primarni vir denarnega toka iz poslovnih dejavnosti in se prilagodi spremembam kratkoročnih sredstev in obveznosti, nedenarnih odhodkov in drugih postavk, povezanih z vlaganjem in financiranjem dejavnosti, kot so dividende, obresti na zadolžnice, prodaja in nakup sredstev, izredni prihodki ali odhodki itd.

Oglejmo si zdaj Izkaz denarnega toka (operativne dejavnosti) družbe Colgate.

Colgateov primer

vir: Colgate SEC Filings

  • Kot iz zgornje izjave o denarnem toku ugotavljamo, da je čisti dobiček družbe Colgate v letu 2015 znašal 1.548 milijonov USD.
  • Denarni tok iz poslovanja se je v primerjavi s prejšnjima obdobjema (2013 in 2014) zmanjšal.
  • Upoštevajte tudi, da je bila v letu 2015 zaračunana obračunska sprememba Venezuele v višini 1084 milijonov USD.

# 2 - Denarni tok pri naložbenih dejavnostih

Denarni tok iz naložb predstavlja denarni tok pri nakupu ali odtujitvi dolgoročnih naložb podjetja, kot so naložbe v odvisna in pridružena podjetja, naprave in opremo, osnovna sredstva.

Če Coca Cola načrtuje gradnjo polnilnice v Indiji z naložbo v višini 10 milijonov dolarjev, je denarni odtok v višini 10 milijonov dolarjev denarni odtok iz naložbenih dejavnosti.

Colgateov primer

vir: Colgate SEC Filings

  • Iz zgornje izjave o denarnem toku ugotavljamo, da je denarni odtok v letu 2015 znašal -685 milijonov, v letu 2014 pa -859 milijonov.
  • Naložba družbe Colgate v nakup osnovnih sredstev je bila v letu 2015 odliv -691 milijonov v primerjavi z -757 milijoni v letu 2014.
  • Colgate je s prodajo tržnih vrednostnih papirjev in naložbami ustvaril 599 milijonov dolarjev.
  • Colgate je prejel 221 milijonov dolarjev od prihodkov od prodaje južnopacifiškega podjetja za pranje perila.

# 3 - Denarni tok iz finančnih dejavnosti

Prikazuje denarne prilive in odlive od transakcij s ponudniki financiranja do podjetja, kot so banke, delničarji in promotorji.

Nekateri primeri finančnih dejavnosti so:

  • Prihodki od posojil,
  • Prihodki od izdaje delnic,
  • Odplačilo posojil,
  • Odkup delnic
  • Obresti od posojil in posojil
  • Dividenda, izplačana na izdane delnice itd.

Vzemimo izkaz denarnega toka (financiranja). Družba je izdala delnice v višini 1,50.000 dolarjev in pri banki najela posojilo v višini 30.000 dolarjev. Izplačane dividende znašajo 5.000 dolarjev, plačane obresti pa 2.000 dolarjev.

  • Posojilo je prejelo 30.000 USD
  • Izdaja delnic 1,50,000 USD
  • Izplačana dividenda (5.000 USD)
  • Plačane obresti (2.000 USD)

Skupni denarni tokovi iz financiranja = 1,73.000 USD

Colgateov primer

vir: Colgate SEC Filings

  • Odplačilo glavnice družbe Colgate v letu 2015 je znašalo -9.181 milijonov, njene izdaje pa so znašale 9.602 milijonov dolarjev
  • Colgate ima stabilno politiko dividend. Leta 2015 so plačali -1.493 milijonov, leta 2014 pa -1446 milijonov.
  • Kot del svojega programa odkupa delnic Colgate redno odkupuje delnice. Leta 2015 je Colgate kupil delnice v vrednosti 1551 milijonov dolarjev.

Primeri

Google

vir: ycharts

  • Denarni tok iz poslovanja - Googlov finančni direktor vključuje prihodke od oglaševanja, prodajo aplikacij, nakupe v aplikacijah, digitalne in strojne izdelke, dogovore o licenciranju in provizije za storitve Google Cloud Services.
  • Denarni tok pri naložbenih dejavnostih - sestoji iz nakupov tržnih vrednostnih papirjev, denarnega zavarovanja, plačanega v zvezi s posojanjem vrednostnih papirjev, in porabe, povezane z nakupom.
  • Denarni tok iz finančnih dejavnosti - Vključeval je predvsem izdajo dolga, odplačila dolgov, odkupe osnovnega kapitala in neto plačila v zvezi z dejavnostmi dodeljevanja delnic.

Amazonka

vir: ycharts

  • Denarni tok iz poslovanja - Sestoji iz denarja, prejetega od potrošnikov, prodajalcev, razvijalcev, podjetij in strank, ki ustvarjajo vsebine, oglaševalskih pogodb in pogodb o kreditnih karticah z blagovno znamko.
  • Denarni tok pri vlaganju - sestoji iz denarnih investicijskih izdatkov, vključno z izboljšavami zakupa, programsko opremo za interno uporabo in stroški razvoja spletnih strani, denarnimi izdatki za prevzeme, naložbe v druga podjetja in pravice intelektualne lastnine ter nakupe, prodajo in zapadlost tržnih vrednostnih papirjev.
  • Denarni tok iz finančnih dejavnosti - obsega glavnico odplačila dolgoročnega dolga in obveznosti v zvezi s kapitalom in finančnim najemom.

Box Inc.

vir: ycharts

  • Denarni tok iz poslovanja - Sestoji iz denarja, ustvarjenega v obliki platforme za upravljanje vsebin v oblaku Software-as-a-Service (SaaS). Za razliko od ostalih dveh primerov Amazonke in Googla je okvir Izkaz denarnega toka iz poslovanja šibek zaradi nadaljnjih izgub v preteklih letih.
  • Denarni tok pri naložbenih dejavnostih - Box Denarni tok pri naložbenih dejavnostih je leta 2016 znašal - 7,57 milijona USD v primerjavi z - 80,86 milijona USD v letu 2015. To je bilo predvsem posledica zmanjšanih kapitalskih izdatkov v osnovni dejavnosti.
  • Denarni tok iz dejavnosti financiranja - polje Denarni tok iz dejavnosti financiranja kaže spremenljiv trend. Leta 2015 je Box pripravil svoj IPO, zato se je njegov denarni tok iz financiranja povečal na 345,45 milijona USD leta 2015. Pred IPO so Box financirali zasebni vlagatelji.

Zanimive Članki...