Private Equity v Indiji
V zadnjem desetletju je bil zasebni kapital v Indiji preveč ocenjen, zdaj pa je nezaslužen, navaja McKinsey. Torej, kako vi vidite iskalec zaposlitve ali strokovnjak v isti ali drugačni panogi?
V tem članku bomo poskušali ovrednotiti zasebni kapital v Indiji in se poglobiti v to, kaj je delovalo in kaj ne, skupaj z uspešnostjo njegovega povečanja v zasebnem kapitalu v Indiji.
Tu je zaporedje, ki ga bomo upoštevali v tem članku -
- Pregled zasebnega kapitala v Indiji
- Storitve zasebnega kapitala v Indiji
- Najboljša podjetja z zasebnim lastniškim kapitalom v Indiji
- Zaposlovanje zasebnega kapitala v Indiji
- Kultura zasebnega kapitala v Indiji
- Plače v zasebnem kapitalu v Indiji
- Izhodne možnosti zasebnega kapitala v Indiji
- Zaključek
Pregled zasebnega kapitala v Indiji
Private Equity v Indiji je bil zelo navdušen nad njihovo prihodnostjo v zgodnjih 2000-ih. Tu so naslednje statistike, ki so jih navdušile -
- 50% celotnega prebivalstva (takrat 1,1 milijarde) je bilo mlajših (tj. Mlajših od 30 let).
- BDP se je med letoma 2003 in 2007 letno povečeval za 7,5 odstotka.
- Slaba aktiva bank se je z 9,5% zmanjšala na 2,6%.
- Zasebni vlagatelji so od leta 2001 do 2013 na indijski trg vložili približno 93 milijard dolarjev.
Toda po vsem tem stvari niso šle tako, kot so si zamislili. Precej redko je vrh dosegel indijski zasebni kapital (le med letoma 2005 in 2008).
Oglejmo si spodnji grafikon, da bomo natančno razumeli, kaj se je zgodilo -
Torej, kaj točno je bilo vprašanje?
Izkazalo se je, da ima indijski trg manj zasebnih podjetij kot drugi nastajajoči trgi (BRICS).
Indija ima 2600 javnih družb, ki kotirajo na borzi, s 125 milijoni dolarjev prihodka, na Kitajskem pa le 1000. Toliko zasebnih podjetij je postalo javnih, še preden so zasebna lastniška podjetja v Indiji sploh kdaj prišla do njih. Poleg tega je indijski BDP po letu 2011 začel upadati.
A stvari niso tako dolgočasne, kot se zdijo na videz.
Po raziskavi McKinsey je bilo ugotovljeno, da so podjetja s podporo PE v Indiji izboljšala svoje prihodke in tudi hitreje zaslužila dobiček kot javna podjetja. To pomeni, da lahko rečemo, da je zasebni kapital v Indiji postal ključni vir kapitala za indijska podjetja. Private Equity v Indiji je opravil neverjetno delo, saj je v zadnjem desetletju prispeval 36% lastniškega kapitala. V težjih časih so podjetja zasebnega kapitala poslovala še bolje. Leta 2008 so prispevali 47% in v povprečju od 2011 do 2013 46%.
Torej kot iskalec zaposlitve ali strokovnjak, ki se je pripravljen pridružiti zasebnemu kapitalskemu podjetju v Indiji; morda boste imeli čudovito priložnost, da postanete del te panoge, ki se ne bo odrekla svoji nalogi služiti zasebnim podjetjem, ne glede na to, ali so šli skozi težje čase in so izpostavljeni manjšim priložnostim.
Storitve zasebnega kapitala v Indiji
Private kapital v Indiji upravlja naložbe in portfelj zasebnih podjetij. Raziskujejo in analizirajo ter dolgoročno pomagajo strategijam zasebnih podjetij.
Tu je celotna paleta storitev, ki jih zasebna lastniška podjetja v Indiji ponujajo zasebnim podjetjem -
- Zbiranje sredstev in priprava : Med zbiranjem sredstev je treba narediti veliko stvari. Private Equity podjetja pomagajo zasebnim podjetjem pri urejanju celotne strategije. Ekipi pomagajo razviti strategijo naložb v sklade in tudi s predstavitvijo knjige. Skupaj s tem zasebna lastniška podjetja podjetjem pomagajo pri možnostih sklepanja poslov in sektorski analizi, predlogu pričakovane vrednosti sklada in tudi pri skrbni presoji strank. Poleg tega bodo zasebna kapitalska podjetja zasebnim podjetjem pomagala tudi pri pisanju ključnih sestavnih delov evidenc strank.
- Davčne in regulativne storitve: zasebni kapital v Indiji lahko upravlja sklade le, če se popolnoma zavedajo davčnih in regulativnih storitev. Zato ponujajo davčne in regulativne storitve tudi podjetjem, ki jih potrebujejo. V okviru te storitve zasebnim podjetjem olajšajo strukturiranje skladov, prestrukturiranje za optimizacijo davka in pomoč pri davčnem svetovanju in skladnosti.
- Tveganje, upravljanje in skladnost: S financiranjem ne bomo mogli pomagati, dokler podjetja ne bodo vedela, kako ravnati v skladu s predpisi in kako dobro izkoristiti infrastrukturo. Podjetja z zasebnim lastniškim kapitalom tako pomagajo podjetjem pri ublažitvi tveganj, ugotovijo, kako najbolj ustrezajo zasebnim podjetjem, in olajšajo pri oblikovanju investicijskega priročnika ter pri oblikovanju sistemov in postopkov za upravljanje portfelja.
- Korporativne finance: Pri korporativnih financah lahko zasebni kapital v Indiji pomaga zasebnim podjetjem na različne načine. Služijo pri usmerjanju poslov, vodenju projektov, podpori pogajanjem, ocenjevanju vrednosti, strukturiranju kapitala, svetovanju o zbiranju kapitala, skupnih vlaganjih in strukturiranju poslov. Te stvari so neizmerno koristne, če zasebna podjetja iščejo rast, donosnost in ustvarjajo konkurenčno prednost.
- Forenzične storitve: tudi zasebni lastniški kapital v Indiji širi svoje obzorje in deluje v precej neznanih regijah. Tukaj je eden izmed njih. Podjetja z zasebnim lastniškim kapitalom v Indiji pomagajo podjetjem, da opravijo preverjanje poslovne inteligence in preteklosti ter skrbni pregled okoljskih vidikov.
Najboljša podjetja z zasebnim lastniškim kapitalom v Indiji
V zadnjem času v Indiji obstaja veliko podjetij z zasebnim kapitalom, ki vlagajo v zasebna podjetja v Indiji. Sledi seznam vodilnih zasebnih delniških družb, ki so se že zaznamovale v Indiji. Razvrstitev na seznamu temelji na znesku denarja, ki ga zberejo / vložijo posamezna podjetja za PE -
- Upravljanje tveganega sklada ICICI: To je hčerinsko podjetje banke ICICI. V zadnjem desetletju je zbral skoraj 3 milijarde dolarjev. Sedež tega podjetja PE se nahaja v indijski komercialni prestolnici Mumbaiju.
- Skupina Kotak Private Equity Group: Skupina Kotak Private Equity Group vlaga posebej v zdravstveno in infrastrukturno industrijo v Indiji. Od leta 1997 je zbralo več kot 2,8 milijarde dolarjev in je eno najbolj cenjenih podjetij za PE v Indiji.
- Chryscapital: Ima sedež iz New Delhija. Od svoje ustanovitve leta 1999 je Chrys Capital investiral v 50 projektov in zbral skoraj 2 milijardi dolarjev sredstev PE.
- Sequoia Capital: So svetovno velika podjetja za PE. V Indiji so v zadnjem desetletju vložili skoraj dve milijardi dolarjev. Vlagajo predvsem v energijo, potrošno blago in finančne storitve.
- Skupina Blackstone: V Indiji so, od leta 2006 pa si prizadevajo za infrastrukturo in nepremičnine. V raznolik portfelj v Indiji so vložili že približno 2 milijardi dolarjev.
- India Value Fund: V prvi vrsti se je imenoval GW Capital. Krila je razširila leta 1999 v mestu Mumbai v Indiji. Zbral je približno 1,4 milijarde dolarjev, ta ogromna vsota pa je razdeljena med štiri sklade.
- Baring Private Equity Partners: Je eden najstarejših Private Equity v Indiji, svojo pot pa je začel že leta 1988. V zadnjih treh desetletjih je zbral več kot 1,1 milijarde dolarjev in vložil v 53 različnih naložb.
- Ascent Capital: To podjetje za PE je v Indiji že več kot desetletje in je že več kot 40 podjetnikom pomagalo uresničiti svoje sanje. Trenutno upravljajo 600 milijonov dolarjev, razdeljenih v tri sklade.
- Everstone Capital: To podjetje PE se osredotoča predvsem na oblačilno industrijo in inženirska podjetja. V Indiji so od leta 2006 in trenutno upravljajo z okoli 425 milijoni dolarjev sredstev.
Zaposlovanje zasebnega kapitala v Indiji
Tudi če bi marsikdo trdil, da je v Indiji enostavno najti službo za zasebni kapital, vedite, da je težko dobiti priložnost, razen če imate pravo znanje.
Tu so kandidati, ki jih podjetja za PE običajno najamejo -
- Analitiki investicijskega bančništva, ki so ga dosegli v vrhunskih butičnih bankah ali manjših bankah.
- Ljudje, ki še vedno opravljajo diplome (seveda za mlajše vloge).
- Ljudje, ki so že delali v nekaterih drugih podjetjih za PE.
Če ne spadate v zgornje tri skupine, bi se težko prebili. Vendar je malo možnosti, ki jih lahko uporabite -
- Najprej lahko opravite študij MBA na vrhunskem inštitutu in nadaljujete kariero v investicijskem bančništvu. Potem lahko poiščete priložnost za izstop in se pridružite podjetju PE.
- Drugič, v industriji lahko delate več kot 20 let, zberete svoje izkušnje in se nato kot svetovalec pridružite podjetju PE.
- Tretjič, pomislite na razvojne profile podjetij. Denarja je v tem profilu manj, a okolje bi bilo podobno. Potem lahko kasneje v svoji karieri preidete z razvoja podjetja na zasebni kapital.
Zdaj pa se pogovorimo o postopku zaposlovanja.
Zagotovo veste eno - da imajo lovci na glave glavno vlogo pri najemanju podjetij za PE. Če torej ne morete ugajati lovcem na glave, bi bila to težka pot za vas.
Običajno obstajata dva cikla zaposlovanja - v ciklu in v ciklu.
V ciklu se postopek začne vsako leto okoli oktobra. PE podjetja iščejo položaje analitikov v postopku "v ciklu". V postopku "na kolesu" se odločitev sprejme hitro, pogosto v nekaj tednih, ponudbe pa se razširijo takoj po razgovoru.
- Če boste v začetku leta 2017 opravili razgovor, boste v postopku »v krogu« še 1,5 leta delali v bančništvu in v podjetju PE začeli delati leta 2018.
- V primeru »off the cycle« postopka, ko bo ponudba objavljena, boste takoj začeli delati. V postopku »off the cycle« traja več časa, da ponudbo razstavite. Traja več kot tedne, celo mesece, da se odločimo, kateri so najbolj primerni.
Torej, če bi se radi pridružili podjetju PE, morate vnaprej načrtovati postopke "v ciklu" ali "izven cikla".
Kultura zasebnega kapitala v Indiji
V zasebnem kapitalu se kultura nekoliko razlikuje od investicijskega bančništva. Za razliko od investicijskega bančništva boste imeli zdravo ravnovesje med poklicnim in zasebnim življenjem, vendar se boste morali naučiti obvladovati pritisk. Pričakujte 12-urni dan vsak dan, v večini primerov pet dni v tednu. Konec tedna boste dobili dovolj časa za druženje in druženje z družino. Toda v nekaj primerih boste morda morali vstaviti več ur kot običajno.
V Indiji se pojavlja zasebni lastniški kapital in možnosti za razvoj so velike. Tako je v Indiji kultura znotraj organizacije precej dinamična in nenehno morate biti na nogah, da preživite.
Delo z večdimenzionalnimi ljudmi, pregledovanje številnih dokumentov in poročil o raziskavah ter upravljanje financ bi bile vsakodnevne dejavnosti. Če pa se lahko držite dlje časa, boste neverjetno razširili svoj položaj, stanje na bankah in družbeni vpliv.
Plače v zasebnem kapitalu v Indiji
Pojavlja se trg zasebnega lastniškega kapitala v Indiji. Tako strokovnjaki, ki delajo na indijskem trgu, prejemajo veliko manj plače v zasebnem kapitalu v primerjavi z evropskimi in ameriškimi vrstniki.
Na začetni ravni znaša povprečna odškodnina za zasebne kapitalske strokovnjake v Indiji okoli 20.000 do 40.000 dolarjev letno ali včasih manj od obsega. To je krma za piščance v primerjavi s prejemki strokovnjakov iz zasebnega kapitala na tujem trgu.
Vendar se nadomestilo v veliki meri razlikuje glede na velikost sredstev. V Indiji je začelo delovati veliko velikih skladov. To pomeni, da imajo v Indiji strokovnjake za zasebni kapital veliko priložnosti za rast in lahko v bližnji prihodnosti pričakujejo veliko plačilo.
Izhodne možnosti zasebnega kapitala v Indiji
Če iščete možnosti za izstop, je prvo vprašanje - "zakaj boste kljub vsemu zapustili športno vzgojo?" In če vam služba res ni všeč, zakaj ste sploh vstopili v športno vzgojo?
V večini primerov zapustitev podjetij s področja PE pomeni, da opuščate tudi MBA.
Na trgu fizičnih oseb ljudje skačejo okoli enega sklada v drugega, še posebej, če na začetku delajo v manjših skladih. Podjetja, ki se ukvarjajo s PE, gredo na veliko, če resnično želijo nekoga v svojih skladih. Ponujajo lahko tudi veliko večje položaje in nadomestila.
V ZDA in Evropi si morate vložiti veliko truda, da bi zaslužili veliko, v Indiji pa se bodo, ko končate z začetnimi dnevi pri manjših skladih, vaše nadomestilo drastično povečalo z izkušnjami.
Zaključek
Vstop v zasebni kapital v Indiji ni lahko delo. Za razbijanje trga dela morate imeti potrebno ozadje. Na začetku lahko pričakujete le spodobno plačilo in dolge ure. Če pa se lahko držiš nekaj let, boš zaslužil veliko več, kot si kdaj mislil.
