Razlika med indeksnimi skladi in vzajemnimi skladi
Tako indeksni skladi kot vzajemni skladi se uporabljajo za diverzifikacijo portfelja, pri čemer so indeksni skladi zaprti skladi, ki na splošno sledijo določenemu indeksu, ne da bi odstopali od njihovega lastništva, medtem ko so vzajemni skladi odprti skladi, ki se aktivno upravljajo, kar odstopa od njihovih merilo z vlaganjem v različne zaloge.
Oba sklada sta vir naložb in se prihranita pri vpisu v enote sklada. Na trgu je veliko skladov z različnimi značilnostmi in strategijami, vlagatelji pa lahko izbirajo med skupinami sklada, iz katerih bodo vlagali.
Na trgu obstajajo različne vrste skladov, kot so delniški vzajemni sklad, sklad vzajemnega dolga, hibridni vzajemni sklad, indeksni sklad, sklad, s katerim se trguje na borzi itd.
Indeksni skladi v primerjavi z vzajemnimi skladi Infographics
Poglejmo največjo razliko med indeksnimi skladi in vzajemnimi skladi.
Ključne razlike
Kritična razlika med njimi je naslednja -
- Pomembna razlika je v tem, da je cilj naložbenih vzajemnih skladov preseči referenčno donosnost trga ali tisto, v kateri sklad sklada vlaga vzajemni sklad, medtem ko je po drugi strani naložbeni cilj indeksnega sklada ohraniti ali izenačiti donosnost primerjalnega indeksa, na primer za ujemanje z donosom indeksa S&P 500 itd.
- Indeksni skladi, ki so naložbena mešanica sklada, so praviloma avtomatizirani, saj gre za naložbo v točno določeno vrsto imetja kot indeks, ki je določen kot referenčni indeks za sklad. Po drugi strani pa je naložba vzajemnih skladov večinoma aktivna naložba. V nasprotju s tem vzajemni skladi sledijo podjetju ali deležu različnih delnic v industriji, umikajo in vlagajo svoj delež v premagovanje donosa na trgu.
- Indeksni skladi spremljajo uspešnost indeksa, ki je določen kot merilo, medtem ko vzajemni skladi spremljajo uspešnost različnih delnic, ki jih imajo, in uspešnost svojih deležev.
- Vzajemni skladi so večinoma odprti skladi, indeksni skladi pa so zaprti in imajo običajno obdobje zaklepanja.
- Indeksni skladi nimajo velike vodstvene ekipe, saj je naložba v ta sklad pasivna. Posledično provizije, ki se izgubijo v indeksnih skladih, niso v tako velikem znesku donosa v primerjavi z vzajemnimi skladi, ki aktivno upravljajo in imajo veliko investicijsko ekipo.
Indeks v primerjavi s primerjalno tabelo vzajemnih skladov
| Indeksni skladi | Vzajemni skladi | |
| V primerjavi z vzajemnimi skladi ne zaračunava visokih provizij. | Zaradi aktivnega vlaganja zaračunava visoke provizije za upravljanje, običajno 2% sredstva v upravljanju. | |
| Zgodovina kaže, da donosnost pasivnih naložb presega donosnost vzajemnih skladov. | V primerjavi z indeksnimi skladi jih je v praksi enostavno premagati in jih premagati. | |
| Na splošno sledi določenemu indeksu in ne odstopa od njegovega indeksa. | Odstopa od referenčne vrednosti in lahko vlaga v različne delnice, saj aktivno vlagajo in sledijo zalogam. | |
| Zaprto | Odprto | |
| Kratek do srednjeročnega investicijskega obdobja | Na splošno je dolgo obdobje naložb koristno, kadar se vlagatelj odloči za vlaganje v ta sredstva. | |
| Naložbe so v indeksu, ki kupi vse delnice v enakem razmerju kot indeks. | Naložbe so v zaloge. Fiksnega deleža delniških naložb ni in vlagajo v delnice glede na uspešnost podjetja ali lastno vrednost delnic. | |
| To povzroča manj stroškov. Pri prodaji in nakupu zalog ne povzročajo večjih stroškov; zato je njihov delež stroškov manjši od vzajemnih skladov. | Pri nakupu in prodaji delnic povzroča visoke stroške, zato je razmerje med stroški in skladom precejšen, kar vpliva tudi na donosnost sklada. |
Končne misli
Ali vlagati v indeks ali vzajemne sklade, je vprašanje naložbenega cilja vlagatelja, odvisno pa je tudi od časovnega obdobja in nagnjenosti vlagatelja k tveganju. Vendar zgodovina kaže, da je donos indeksnega sklada presegel izterjavo vzajemnega sklada. To je predvsem posledica odhodkov in provizij za upravljanje, ki so pomembni v vzajemnih skladih.
V Indiji je izpostavljenost indeksnim skladom manjša v primerjavi z vzajemnimi skladi in tudi drugimi razvitimi trgi. Toda v razvitih gospodarstvih, kot je ameriški indeksni sklad, je v zadnjem času postal pomemben vir naložb in donosnosti, zato so aktivne hiše skladov v to shemo zvabile veliko vlagateljev. Možnosti naložb je treba pretehtati glede na proračun. Ozaveščenost vlagateljev o novih izdelkih na trgu je ključnega pomena za vlagatelja, ki aktivno išče finančna sredstva, da bi vložil svoj težko prisluženi denar.
